P2P托管可靠性存疑 平臺(tái)與資金“真隔離”是關(guān)鍵

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

P2P行業(yè)頻現(xiàn)跑路事件的原因，除了準(zhǔn)入門(mén)檻低、缺乏成熟的運(yùn)營(yíng)模式和健全的法律監(jiān)管外，平臺(tái)賬戶資金的有效托管也是主要原因之一。此前央行明確表態(tài)，P2P網(wǎng)貸的資金必須托管于商業(yè)銀行或支付企業(yè)等第三方平臺(tái)。

中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)用工作委員會(huì)辦公室主任付強(qiáng)近日在一個(gè)論壇上表示，P2P托管的基礎(chǔ)是要實(shí)現(xiàn)資金和平臺(tái)分離，這樣才能做到風(fēng)險(xiǎn)真正可控，而目前多數(shù)P2P平臺(tái)并沒(méi)有做到這點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，很多P2P平臺(tái)只是做了一個(gè)接口，出借人的資金其實(shí)是進(jìn)入了第三方公司內(nèi)部法人的賬戶，或是平臺(tái)在第三方公司開(kāi)設(shè)的賬戶，這并不是真托管。如何尋找資金托管的安全路徑是業(yè)內(nèi)思考的一大問(wèn)題。

多數(shù)平臺(tái)未實(shí)現(xiàn)“真隔離”

今年以來(lái)，已有近50家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)卷款跑路。據(jù)記者了解，這些跑路平臺(tái)中相當(dāng)大一部分并非因經(jīng)營(yíng)不善或資金斷裂，往往本身就是一場(chǎng)騙局。

日前，在五道口金融學(xué)院主辦的 “趨勢(shì)與風(fēng)控，中國(guó)P2P發(fā)展之路”論壇上，付強(qiáng)表示，P2P托管需實(shí)現(xiàn)客戶資金和平臺(tái)隔離，增加平臺(tái)跑路成本，防止和減少跑路情況出現(xiàn)。

他還表示，目前P2P平臺(tái)采取擔(dān)保和增資方式，只是為企業(yè)增信，并不能有效防范跑路發(fā)生。一個(gè)比較規(guī)范的P2P平臺(tái)，要實(shí)現(xiàn)資金的隔離，這和所謂資金托管有點(diǎn)區(qū)別，區(qū)別在于平臺(tái)動(dòng)用不了客戶的資金。

不過(guò)，付強(qiáng)也告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前平臺(tái)和客戶資金隔離的現(xiàn)狀并不樂(lè)觀。

“P2P平臺(tái)和資金隔離，只能說(shuō)有一部分平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了，多數(shù)平臺(tái)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，約束平臺(tái)資金隔離，一方面要監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)法律法規(guī)，另一方面需要行業(yè)自律。如果監(jiān)管和自律執(zhí)行比較好，跑路現(xiàn)象就會(huì)越來(lái)越少，對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展是有利的。”付強(qiáng)告訴記者。

金信財(cái)富首席運(yùn)營(yíng)官安丹方也向記者表示，政府的監(jiān)管政策及時(shí)推出很有必要，也需要發(fā)揮行業(yè)組織作用。個(gè)別P2P平臺(tái)出現(xiàn)跑路和詐騙事件的主要原因是，中間資金賬戶缺乏監(jiān)管，P2P平臺(tái)擁有中間賬戶資金的調(diào)配權(quán)。

對(duì)于推動(dòng)平臺(tái)和資金隔離面臨的最大障礙，付強(qiáng)認(rèn)為，目前平臺(tái)擔(dān)憂通過(guò)銀行和第三方支付，客戶信息會(huì)泄露。

新新貸助理總裁朱捷告訴記者，目前第三方支付也在給P2P公司做資金托管支持，主要有兩種類(lèi)型，一種是沉淀資金在第三方支付賬戶內(nèi)，受人民銀行備付金制度的約束；另一種是無(wú)沉淀資金，用戶投資后，賬戶無(wú)剩余資金。就目前而言，大多數(shù)P2P公司的資金退還意愿都比較強(qiáng)，但是在技術(shù)對(duì)接和費(fèi)率上還有一些難度，故進(jìn)展較慢。

托管存“有名無(wú)實(shí)”之嫌

不久前，匯付天下有限公司宣布其P2P托管賬戶業(yè)務(wù)合作平臺(tái)已超過(guò)200家，成為該領(lǐng)域規(guī)模最大的支付公司。易寶支付、快錢(qián)等大型第三方支付機(jī)構(gòu)也都推出了P2P托管業(yè)務(wù)。

匯付天下P2P業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人鐘紅波表示，匯付天下對(duì)P2P平臺(tái)上每一筆賬戶充值、借款、取現(xiàn)等交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)投資人賬戶資金變動(dòng)提供實(shí)時(shí)短信通知。同時(shí)，匯付天下定期對(duì)合作平臺(tái)的每一筆借款交易進(jìn)行抽查，一旦發(fā)現(xiàn)異常，立即暫停交易并凍結(jié)該平臺(tái)所有資金。

不過(guò)，在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，P2P托管存在“有名無(wú)實(shí)”之嫌，而有不少第三方支付公司沒(méi)有資金托管的業(yè)務(wù)，只具有支付功能，也有不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣稱(chēng)與銀行建立第三方資金托管功能，事實(shí)上銀行只提供資金存管。

翼龍貸CEO王思聰也認(rèn)為，第三方支付公司與P2P僅是商業(yè)合作，前者更多是借助后者來(lái)擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)，對(duì)于解決P2P資金安全性來(lái)說(shuō)沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)性意義，更多地還是靠自律。

“如果真正要推動(dòng)第三方存管業(yè)務(wù)，還需要一個(gè)類(lèi)似證券第三方存管中的核心角色——中央登記結(jié)算中心，將所有借貸信息標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化，并可供第三方核實(shí)。”人人貸副總裁顧崇倫表示，此舉才是P2P第三方托管真正的未來(lái)。

不過(guò)，由于P2P的標(biāo)的小、數(shù)量多，建立這樣的登記中心成本會(huì)很高；即使建立類(lèi)似的第三方登記中心，對(duì)各家P2P機(jī)構(gòu)的交易進(jìn)行登記、校驗(yàn)的工作量是巨大的。

顧崇倫認(rèn)為，最簡(jiǎn)單的托管模式是第三方支付機(jī)構(gòu)采用的備付金管理模式，即第三方支付將用戶資金以備付金形式托管在銀行；第二種可能的托管形式是在備付金托管基礎(chǔ)上，要求托管機(jī)構(gòu)對(duì)于平臺(tái)內(nèi)每個(gè)賬戶的信息及每一筆賬戶的資金往來(lái)均有記錄。

“更嚴(yán)格的托管形式可以在第二種托管形式上，對(duì)用戶賬戶的每一筆提現(xiàn)行為進(jìn)行托管機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)端驗(yàn)證，用戶需要在托管機(jī)構(gòu)設(shè)定提現(xiàn)密碼，每筆投資人賬戶的提現(xiàn)均需要進(jìn)行遠(yuǎn)端的校驗(yàn)。這在一定程度上犧牲了用戶體驗(yàn)，但增加了安全級(jí)別。該模式杜絕了平臺(tái)虛擬提現(xiàn)指令等部分問(wèn)題，但對(duì)于可能存在的平臺(tái)虛擬標(biāo)的等行為還是無(wú)法完全杜絕。”顧崇倫表示。