深交所連發(fā)監(jiān)管函劍指上市公司高管違規(guī)交易

監(jiān)管部門對上市公司高管違規(guī)交易的關(guān)注度正日益加大。本月10日，深交所即同時(shí)向中科三環(huán)(000970)、宋城股份（現(xiàn)已更名“宋城演藝(300144)”）發(fā)布監(jiān)管函，所涉事由皆與高管違規(guī)交易相關(guān)。

關(guān)注點(diǎn)一：短線交易

深交所向中科三環(huán)發(fā)出監(jiān)管函，主要源于“公司監(jiān)事短線交易違規(guī)”。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管部門所指事項(xiàng)應(yīng)是中科三環(huán)新任監(jiān)事劉英民的短線交易問題。今年5月19日，劉英民以均價(jià)11.67元/股購入1萬股自家股，但隨后又于次日以每股11.82元的價(jià)格拋售了其中的2500股，上述買賣行為無疑已構(gòu)成短線交易。

事實(shí)上，劉英民自今年1月以來一直頻繁買賣中科三環(huán)股票，為何僅上述買賣行為引起了監(jiān)管部門關(guān)注？原來，劉英民在今年3月26日召開的職工代表大會(huì)上，被選舉為中科三環(huán)第六屆監(jiān)事會(huì)職工監(jiān)事，被納入“董監(jiān)高陣營”。不同于往日交易，其此后“慣性”實(shí)施的買賣操作也由此觸犯了高管短線交易的“紅線”。

記者注意到，近期觸發(fā)短線交易的上市公司高管不止劉英民一人。例如，北新路橋(002307)高管楊俊5月27日曾買入14400股自家股，但隨后于次日減持了4680股。

關(guān)注點(diǎn)二：敏感期交易

除短線交易情形外，上市公司高管敏感期買賣股票亦是監(jiān)管部門關(guān)注重點(diǎn)，宋城演藝日前所收到的監(jiān)管函，即源于“公司董事控制的法人股東敏感期買賣上市公司股份”。

明細(xì)來看，宋城演藝股東山水投資于2014年4月18日通過大宗交易減持了200萬股上市公司股份，成交均價(jià)24.24元/股，成交金額4848萬元，山水投資的實(shí)際控制人則是宋城演藝的董事季頂天。

在此背景下，由于宋城演藝在今年4月23日發(fā)布了2014年一季報(bào)，而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在定期報(bào)告公告前30日內(nèi)不得買賣公司股票，可見，本次交易已明顯違反了上述規(guī)定。值得一提的是，該次交易行為發(fā)生后，季頂天隨即認(rèn)識(shí)到了本次違規(guī)事項(xiàng)的嚴(yán)重性，自愿將本次交易金額的10%（484.8萬元）上繳給上市公司，并就違規(guī)買賣股票行為向投資者致歉。

從另一角度而言，上述兩個(gè)違規(guī)案例也再次給上市公司高管“提了個(gè)醒”，即在監(jiān)管部門從嚴(yán)監(jiān)管的大背景下，高管們對自家股的買賣操作需分外警惕，若拿捏不好買賣時(shí)點(diǎn)，便極有可能因違規(guī)買賣而“得不償失”。