赤峰黃金內(nèi)幕交易案上演“竊聽風(fēng)云”“老同學(xué)”精準(zhǔn)潛伏獲利百萬

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉明濤    

每經(jīng)記者 劉明濤

茶樓密見、私會面談、電話聯(lián)絡(luò)、精準(zhǔn)買賣……一幕幕場景似乎又浮現(xiàn)香港經(jīng)典影片《竊聽風(fēng)云》的橋段，縱使技術(shù)再高精尖，影片最后還是回歸現(xiàn)實(shí)，內(nèi)幕交易終究難逃法網(wǎng)恢恢。

近期，證監(jiān)會又公布一例中介機(jī)構(gòu)內(nèi)幕交易案，揭開了赤峰黃金（600988，前收盤價(jià)13.42元）借殼上市15個(gè)漲停前有人精準(zhǔn)潛伏牟取暴利的內(nèi)幕，涉案過程如電影般跌宕起伏，只是方式從“竊聽”變?yōu)?ldquo;同學(xué)情深”——中介機(jī)構(gòu)西南證券的投行人士將內(nèi)幕信息泄露給其研究生同學(xué)，后者趁機(jī)牟取暴利近137萬元。

開端：赤峰黃金欲借殼上市/

2011年的冬天即便寒冷，但赤峰黃金借殼上市卻在火熱進(jìn)行中。他們盯上的殼，叫做廣州東方寶龍汽車工業(yè)股份有限公司 （以下簡稱ST寶龍）。

2011年11月2日，ST寶龍副總經(jīng)理彭某與赤峰吉隆礦業(yè)有限責(zé)任公司趙某某（董事長）、呂某某（總經(jīng)理）等，以及西南證券投行三部高級執(zhí)行董事陳某某在北京露雨軒茶樓見面，就吉隆礦業(yè)借殼上市事項(xiàng)初步接洽。

同年11月6日，西南證券派人以做IPO盡職調(diào)查的名義前往吉隆礦業(yè)調(diào)查。11月11日，陳某某將《框架協(xié)議修訂版》和 《吉隆礦業(yè)盡調(diào)報(bào)告20111111_V1》通過郵件發(fā)送給彭某。

僅時(shí)隔數(shù)日，11月18日，吉隆礦業(yè)趙某某前往東莞虎門與ST寶龍董事長鄭某某等進(jìn)行面談，雙方就關(guān)心的凈殼、估值、利潤保證、重組股價(jià)及遷址等問題進(jìn)行了討論，并對借殼重組事項(xiàng)達(dá)成意向。

進(jìn)展：西南證券投行人士掌握內(nèi)幕/

在達(dá)成重組事項(xiàng)后，重組方案自然水到渠成。

2012年1月5日，ST寶龍因重大事項(xiàng)開始停牌。2012年2月23日，ST寶龍與趙某某等8位自然人簽署了 《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》。2012年3月20日，ST寶龍復(fù)牌并公告收購報(bào)告書等重組文件。ST寶龍稱，公司擬將截至評估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)與負(fù)債出售給威遠(yuǎn)集團(tuán)，同時(shí)以每股8.68元人民幣的價(jià)格向吉隆礦業(yè)的全體股東發(fā)行股份，購買吉隆礦業(yè)100%的股權(quán)。

對于此次重組交易，即ST寶龍向吉隆礦業(yè)發(fā)行股份購買全部資產(chǎn)行為，因?qū)儆趦?nèi)幕信息，參與調(diào)查的西南證券陳某某被視為該內(nèi)幕信息知情人之一。而該內(nèi)幕信息敏感期始于2011年11月18日ST寶龍和吉隆礦業(yè)達(dá)成重組共識，終于2012年1月5日ST寶龍停牌。

高潮：停牌前夜“老同學(xué)”精準(zhǔn)潛伏/

2011年，對于ST寶龍來說，經(jīng)營上可謂苦不堪言，股價(jià)也是跌跌不休，由上半年均價(jià)11元最慘跌至7.83元。

或許是對重組消息的嚴(yán)密封鎖，ST寶龍?jiān)谕Ｅ魄跋?，股價(jià)并未異動，看淡該股的投資者也不敢貿(mào)然 “賭博”，該股一直在低位縮量震蕩整理。

此時(shí)，主角登場。馬國秋，西南證券投行陳某某的研究生同學(xué)。

2011年12月30日，ST寶龍停牌前的第二個(gè)交易日，馬國秋似乎洞察先機(jī)，控制其本人賬戶一舉委托買入“ST寶龍”14萬股；2012年1月4日，該股停牌前最后一個(gè)交易日，馬國秋再度買入2.72萬股，兩個(gè)交易日累計(jì)買入16.72萬股。

值得關(guān)注的是，在2011年12月30日，ST寶龍一共成交48萬股，其中有近1/3來自馬國秋；而在2012年1月4日，ST寶龍也僅成交28萬股。在停牌前夕累計(jì)買入ST寶龍兩日成交總額1/5的股份，不得不感慨馬國秋的“擇時(shí)能力”和“膽識”。

停牌2個(gè)多月后，ST寶龍于2012年3月20日復(fù)牌并公告收購報(bào)告書等重組文件。而從該日起，ST寶龍開始瘋漲之路，從2012年3月20日至4月16日，連續(xù)15個(gè)交易日漲停，累計(jì)漲幅達(dá)到驚人的107.94%，股價(jià)也由8.44元飆升至17.55元。

在復(fù)牌后的15個(gè)漲停日中，馬國秋于4月13日，第14個(gè)漲停選擇賣出獲利了結(jié)，“馬國秋”賬戶交易“ST寶龍”實(shí)際獲利高達(dá)136.89萬元。

落幕：14次關(guān)鍵通話記錄“露餡”/

“投機(jī)”獲取內(nèi)幕交易實(shí)現(xiàn)一夜暴富自然令人興奮，但這種違法行為最終會遭到監(jiān)管部門的嚴(yán)厲懲戒。

在證監(jiān)會立案調(diào)查期間，馬國秋在陳述和申辯中提出：“我不是非法獲取內(nèi)幕信息人”、“我的交易行為不存在明顯異常，符合我的一貫交易風(fēng)格”、“我的交易行為參考了媒體披露的相關(guān)報(bào)道及研究報(bào)告”和“股吧中關(guān)于‘ST寶龍’的相關(guān)言論堅(jiān)定了交易”。

但是，在關(guān)鍵的通話記錄等鐵證面前，馬國秋的狡辯顯得蒼白無力。

根據(jù)相關(guān)事實(shí)，證監(jiān)會認(rèn)為馬國秋和陳某某關(guān)系密切。馬國秋和陳某某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)頻繁聯(lián)絡(luò)接觸。經(jīng)濟(jì)往來方面，馬國秋和陳某某均承認(rèn)，陳某某幫馬國秋所在公司做過投資咨詢服務(wù)，收取過咨詢服務(wù)費(fèi)。馬國秋與陳某某之間存在異常大額資金往來。

而在內(nèi)幕信息敏感期，2011年12月1日至2012年1月31日期間，馬國秋和陳某某共有14次通訊記錄，聯(lián)絡(luò)接觸頻繁。

同時(shí)，馬國秋的交易活動也與內(nèi)幕信息高度吻合。2011年12月30日前，“馬國秋”賬戶從未交易過“ST寶龍”，馬國秋與陳某某接觸期間大量交易涉案證券。2011年12月29日晚，馬國秋和陳某某有一次通話，12月30日，“馬國秋”賬戶開始買入“ST寶龍”。2012年1月3日下午雙方有一次通話，1月4日，“馬國秋”賬戶再次買入“ST寶龍”。

以前從未買賣過ST寶龍，而在與自己親密同學(xué)連續(xù)對話后卻連續(xù)買入有重組預(yù)期的ST寶龍，在鐵一般的證據(jù)下，馬國秋內(nèi)幕交易成立。

根據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，證監(jiān)會最終決定沒收馬國秋違法所得136.89萬元，并處以136.89萬元的罰款。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也注意到，近年來證監(jiān)會加大了內(nèi)幕交易的嚴(yán)打力度，“捉鬼”行動也是卓有成效。在證監(jiān)會2013年披露的內(nèi)幕交易案中，泄密給校友、老師以及自己好友的案例比比皆是，涉及公司包括安諾其、春暉股份等。在證監(jiān)會長期持續(xù)的監(jiān)管下，對于A股市場公平交易有著積極影響。

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風(fēng)范股份兩前任董事因內(nèi)幕交易被罰

每經(jīng)記者 宋戈

雖已離任，但難逃處罰。

今日 （5月28日），風(fēng)范股份（601700，收盤價(jià)14.18元）公告稱，公司前任董事范立義、趙煜敏因在2013年1月期間進(jìn)行內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會行政處罰：沒收范立義違法所得19.56萬元，并處以39.12萬元罰款；沒收趙煜敏違法所得22.45萬元，并處以44.9萬元罰款。

風(fēng)范股份表示，范立義、趙煜敏已分別于2013年3月、4月辭去公司董事及其他職務(wù)，該行政處罰決定不會影響公司的正常經(jīng)營。

值得一提的是，證監(jiān)會此次處罰提到的內(nèi)幕交易時(shí)間是2013年1月份期間，但根據(jù)上交所公布的上市公司董監(jiān)高持股變化情況顯示，趙煜敏僅在2013年1月25日減持了4萬股，減持均價(jià)為17.95元；期間，并無范立義的交易記錄。

除此之外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在去年1月份時(shí)，風(fēng)范股份僅有兩則公告，但均是好消息。其中，在2013年1月17日，風(fēng)范股份曾發(fā)業(yè)績快報(bào)提及2012年業(yè)績有望同比增長30%~50%。另外，公司公布高送轉(zhuǎn)分配方案，擬10轉(zhuǎn)10再派5元。