多家上市行資本充足率下滑 平安再發(fā)60億二級(jí)資本債

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

二級(jí)資本債的發(fā)行正在加速。

平安銀行昨日（4月3日）公告稱，將于4月9日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)招標(biāo)發(fā)行不超過60億元二級(jí)資本債券。此前，平安銀行已于3月6日完成了90億元二級(jí)資本債的發(fā)行。

值得注意的是，除平安銀行外，民生銀行、江南農(nóng)村商業(yè)銀行也在近期發(fā)行了二級(jí)資本債。

一位券商分析師對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前一些銀行的資本充足率處于紅線邊緣，而且由于銀行發(fā)展的需要，多家銀行都有補(bǔ)充資本的需要，而二級(jí)資本債對(duì)市場(chǎng)的影響不會(huì)很大，所以銀行愿意采用這樣的方式。

用于補(bǔ)充二級(jí)資本

根據(jù)公告，平安銀行此次計(jì)劃發(fā)行減記型二級(jí)資本債規(guī)模為60億元,期限為10年，所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后,將全部用于補(bǔ)充二級(jí)資本。

2013年5月，平安銀行股東大會(huì)表決通過了該行擬在未來3年發(fā)行500億元、期限不少于5年的等值減記型合格次級(jí)債券的議案，用于補(bǔ)充二級(jí)資本。

今年3月6日，平安銀行完成了其90億元二級(jí)資本債，期限10年，中標(biāo)利率為6.80%。

華泰證券分析師許國(guó)玉在此前發(fā)布的研報(bào)中認(rèn)為，在目前粗放型增長(zhǎng)的模式下,資本水平是銀行規(guī)模擴(kuò)張的重要約束,尤其是像平安銀行這樣的趕超型公司,發(fā)行二級(jí)資本債補(bǔ)充資本水平,意味著其規(guī)模擴(kuò)張將加速。

平安銀行在2013年完成了向中國(guó)平安的定向增發(fā)，募集資金147億元，所募集資金全部用于補(bǔ)充資本金。

平安銀行副行長(zhǎng)孫先朗也在2013年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，未來幾年，資本依然會(huì)成為商業(yè)銀行擴(kuò)張業(yè)務(wù)的瓶頸，所以節(jié)約使用資本是眼前和未來幾年的重要工作，同時(shí)也要積極探索一級(jí)資本補(bǔ)充的工具和路徑，積極參與優(yōu)先股發(fā)行的試點(diǎn)工作，盡快提升資本充足率水平來支持業(yè)務(wù)發(fā)展和機(jī)構(gòu)擴(kuò)張。

平安銀行2013年年報(bào)顯示，按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》）計(jì)算資本充足率9.90%、一級(jí)資本充足率8.56%、核心一級(jí)資本充足率8.56%。

多家銀行資本充足率下滑

按照2013年1月1日開始實(shí)行的《資本辦法》,我國(guó)大型銀行和中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%,并且商業(yè)銀行應(yīng)在2018年底前全面達(dá)到規(guī)定的監(jiān)管要求。

不過，從目前已經(jīng)發(fā)布年報(bào)的上市銀行來看，2013年多家銀行的資本充足率有所下滑。以浦發(fā)銀行為例，按照新辦法計(jì)算，2013年年末資本充足率為10.85％，較上一年的11.41%有所下降。民生銀行的資本充足率為10.69%，較上一年的10.75%也有所下滑。招商銀行的資本充足率為11.14%,比年初下降0.27個(gè)百分點(diǎn)。

按照《資本辦法》的規(guī)定，要求從2013年起發(fā)行的次級(jí)債券必須含有減記或轉(zhuǎn)股條款，否則將被視為不合格資本工具。商業(yè)銀行2010年9月12日以前發(fā)行的不合格二級(jí)資本工具，給予為期10年的過渡期，逐步從監(jiān)管資本的計(jì)算中扣除，從2013年1月1日起按年遞減10%。

浦發(fā)銀行在2013年年報(bào)中表示，2012年末公司不合格二級(jí)資本賬面金額為386億元,2013年起按年遞減10%,報(bào)告期末公司不合格二級(jí)資本工具可計(jì)入金額為304億元。

長(zhǎng)城證券分析師黃飆在此前發(fā)布的研報(bào)中認(rèn)為，為緩解業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的擴(kuò)張與次級(jí)債被列為不合格的資本工具而被逐步扣除所帶來的資本補(bǔ)充壓力，銀行業(yè)積極創(chuàng)新資本工具，其中，減記型合格二級(jí)資本工具作為舊式次級(jí)債替代品，相對(duì)于轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本工具操作更加簡(jiǎn)單，得到較多銀行機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

根據(jù)上市銀行此前發(fā)布的公告發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行均提出了發(fā)行減記型二級(jí)資本工具的計(jì)劃。

去年7月，天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行15億元10年期二級(jí)資本債券，為“中國(guó)版”巴塞爾協(xié)議III今年起實(shí)施后的首個(gè)含有減記條款的二級(jí)資本工具，但在去年剩下的時(shí)間里并沒有銀行成功發(fā)行。

不過，今年以來，這種資本工具的發(fā)行速度明顯加快，除平安銀行外，錦州銀行于1月24日成功發(fā)行15億元二級(jí)資本債；今年3月，民生銀行完成了200億元的二級(jí)資本債發(fā)行，江南農(nóng)村商業(yè)銀行也發(fā)型了10億元二級(jí)資本債。