國信證券兩融業(yè)務(wù)遭警示 IPO進(jìn)程或受阻

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)記者 王硯丹

繼海通證券之后，國信證券又在融資融券上栽了個(gè)不大不小的跟斗。

據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公布的信息顯示，深圳證監(jiān)局近日對國信證券因融資融券業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的不合規(guī)情況采取出具警示函措施，提醒公司進(jìn)一步健全內(nèi)部控制，依法規(guī)范開展融資融券業(yè)務(wù)。

有律師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，按相關(guān)規(guī)定，證券公司上市前有嚴(yán)格的合規(guī)經(jīng)營要求，其中包括“最近12個(gè)月內(nèi)是否因重大違法違規(guī)事項(xiàng)被證券監(jiān)管部門采取過監(jiān)管措施”，而警示函是監(jiān)管措施的一種，國信證券IPO進(jìn)程或受此影響。

違規(guī)允許融資融券客戶展期

根據(jù)公告，2013年10月，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部組織對國信證券融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行了檢查，發(fā)現(xiàn)公司允許多名客戶在融資或融券期限達(dá)到證券交易所規(guī)定的最長期限后展期，違反了 《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)公告[2011]31號）第十三條的規(guī)定。

此前海通證券所收到的監(jiān)管函中也有相同的一條違規(guī)內(nèi)容?！蹲C券公司融資融券管理辦法》第13條第2款規(guī)定為，“證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規(guī)定的最長期限 （即六個(gè)月），且不得展期?！?/p>

為什么兩家券商均出現(xiàn)了同樣方式的違規(guī)操作呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日從一位券商兩融業(yè)務(wù)人士處了解到，業(yè)內(nèi)通常可以采取一定的方式規(guī)避融資融券的展期違規(guī)，比如客戶可以在融資期限即將到來前，將手中持有的融資買入的股票先拋售掉，將錢還給券商，然后再進(jìn)行融資買入同一只股票，這樣就等于又延長了六個(gè)月。只不過在實(shí)際操作中，一些大資金客戶可能不太樂意平倉后再買入，覺得手續(xù)麻煩而且擔(dān)心價(jià)格出現(xiàn)較大變動(dòng)，另外還存在交易成本的因素。所以，從業(yè)務(wù)角度來說，一些券商在征得客戶同意的情況下，就可能會(huì)選擇違規(guī)操作。

而另一位券商人士也指出，在兩融業(yè)務(wù)競爭異常激烈的情況下，券商為拉攏客戶有時(shí)候會(huì)打擦邊球。Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年12月末，國信證券融資融券余額為158.27億元，市場占比4.57%，在所有券商當(dāng)中排名第八位；第一位為國泰君安，融資融券余額為246.17億元；海通證券排名第四，為198.48億元。

律師：連續(xù)被警示恐影響上市

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這并非國信證券第一次收到警示函。去年5月，由國信證券保薦上市的勤上光電和隆基股份接連遭證監(jiān)會(huì)立案稽查，勤上光電因涉嫌信息披露違法違規(guī)，隆基股份于2012年4月11日上市,但公司2012年一季度凈利潤同比下降90.59%。因?yàn)閷β』煞莸谋Ｋ]失職，中國證監(jiān)會(huì)按照有關(guān)規(guī)定，對保薦機(jī)構(gòu)國信證券采取了出具警示函的監(jiān)管措施；對隆基股份的保薦代表人王延翔、曲文波采取了12個(gè)月不受理與行政許可有關(guān)文件的監(jiān)管措施。

值得一提的是，早在2012年2月，國信證券就向證監(jiān)會(huì)提交了IPO申報(bào)材料，時(shí)隔兩年后依然未有下文。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)2008年制定的《關(guān)于證券公司申請首次公開發(fā)行股票并上市監(jiān)管意見書有關(guān)問題的規(guī)定》，證券公司在IPO申請前，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)材料，申請出具監(jiān)管意見書。后者對于券商的合規(guī)經(jīng)營有著明確要求，即“公司近三年合規(guī)經(jīng)營情況。包括最近36個(gè)月內(nèi)是否受到刑事、行政處罰，最近12個(gè)月內(nèi)是否因重大違法違規(guī)事項(xiàng)被證券監(jiān)管部門采取過監(jiān)管措施，是否因涉嫌違法違規(guī)事項(xiàng)正在受到立案調(diào)查?！?/p>

河北功成律師事務(wù)所薛洪增律師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于證監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確將 “最近12個(gè)月內(nèi)是否因重大違法違規(guī)事項(xiàng)被證券監(jiān)管部門采取過監(jiān)管措施”作為條件之一，而警示函作為監(jiān)管措施的一種，因此國信證券IPO只有往后順延?！敖衲?月2日被出具警示函，那么（國信證券）要到2015年4月以后才有希望上市?？紤]到已經(jīng)提交兩年了，證監(jiān)會(huì)有可能要求公司撤回申報(bào)材料?！?/p>

根據(jù)記者所獲得的國信證券2013年未經(jīng)審計(jì)報(bào)表，2013年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.36億元，凈利潤17.91億元，年末凈資產(chǎn)為199.13億元。雖然規(guī)模并不小，但相比擁有更好融資渠道的中信證券已經(jīng)大為落后——2013年底中信證券凈資產(chǎn)高達(dá)716.05億元，是國信證券的3.5倍。