面臨雙重沖擊 部分股份行加速布局投行業(yè)務

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

面對利率市場化加速和互聯(lián)網(wǎng)金融的雙重沖擊，部分銀行未雨綢繆，在息差大幅收窄之前，加速布局投行業(yè)務。

《每日經(jīng)濟新聞》記者從近期公布年報的平安銀行和浦發(fā)銀行的財務報告中發(fā)現(xiàn),兩家銀行在投行中間業(yè)務收入增幅都較大。同時，不久前，民生銀行還將投資銀行部從公司銀行部獨立出來作為一級部門。

農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部宏觀經(jīng)濟金融研究員付兵濤向記者表示，從國際上銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，銀行都將從單純的信貸業(yè)務向公司投行業(yè)務發(fā)展，把信貸和投行結(jié)合起來，公司業(yè)務投行化。

投行業(yè)務步伐加快

平安銀行2013年年報顯示，公司投行戰(zhàn)略效果顯著，全年實現(xiàn)投行中間業(yè)務收入16.3億元，增幅達375%。

浦發(fā)銀行近日發(fā)布的2013年年報顯示，浦發(fā)銀行2013年投行業(yè)務方面，營業(yè)收入達333.44億元，占全行營業(yè)收入33%，實現(xiàn)投行中間業(yè)務收入32.68億元，占對公中間業(yè)務收入的21%，同比增長81.25%。與之對應的是，浦發(fā)銀行的凈利息收入占營業(yè)收入的比重為85.16%，較上一年下降了3.28個百分點。

某證券公司銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，銀行傳統(tǒng)的存貸利息收入在營業(yè)收入中占比在下降，“投行業(yè)務提升的比較快，主要因為這是銀行未來發(fā)展的趨勢之一。目前很多銀行發(fā)展投行業(yè)務，主要是投行業(yè)務可以幫助融資，投行業(yè)務未來發(fā)展空間比較大?！?/p>

此外，近期民生銀行將投資銀行部從公司銀行部獨立出來作為一級部門，主要目的就是想把金融管家進一步做大。因為金融管家的內(nèi)涵更多是以投行業(yè)務的產(chǎn)品類為主。

付兵濤表示，從國際上來看，整個銀行業(yè)最后都是從單純的信貸業(yè)務向公司投行業(yè)務發(fā)展，將信貸和投行業(yè)務結(jié)合起來，公司業(yè)務投行化。隨著整個金融市場的發(fā)展，金融脫媒，特別是直接融資的發(fā)展，銀行單純的企業(yè)信貸業(yè)務增速大幅放緩，為適應客戶的需求，必須從企業(yè)信貸業(yè)務向公司投行業(yè)務發(fā)展。國際上的很多銀行，公司部一般都叫做公司與投資銀行部。近幾年國內(nèi)銀行也在慢慢向這個趨勢轉(zhuǎn)變。

某銀行業(yè)研究員也對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，隨著利率市場化加快，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷沖擊，傳統(tǒng)息差收入在銀行營業(yè)收入中的占比會逐漸縮小，而投行業(yè)務會成為銀行未來拓展的重要業(yè)務之一。

投行業(yè)務更需專業(yè)化人才

招商銀行前行長馬蔚華在全國“兩會”提案中建議，進一步修改《商業(yè)銀行法》，“商業(yè)銀行在中國境內(nèi)可經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)許可，從事財富管理信托業(yè)務?！?/p>

對此，某銀行理財分析師曾向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，這是中國銀行業(yè)多年的愿望，如果商業(yè)銀行從事財富管理信托業(yè)務，未來商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的主體地位也會有所提升。另外，未來中國的銀行會從以儲蓄為主向投行轉(zhuǎn)變，從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，儲蓄銀行的路會越來越窄。

付兵濤表示，現(xiàn)在銀行非常重視投行業(yè)務，發(fā)展也比較快，但因為基數(shù)比較低，目前仍然以傳統(tǒng)信貸業(yè)務為主。國內(nèi)銀行發(fā)展投行業(yè)務，最需要補的一個短板是人才，因為投資銀行業(yè)務并不是很簡單的一項業(yè)務，是一種高智力業(yè)務，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務相比更復雜、高端，銀行做投資顧問、財富顧問、咨詢、海外并購，也需要有更專業(yè)的投資團隊。

“我國現(xiàn)階段銀行融資占比仍然非常大。盡管貸款業(yè)務在整個業(yè)務中占比在下降，但從央行公布的社會融資規(guī)模數(shù)據(jù)來看，包括委托貸款、信托貸款等很大程度都與銀行相關(guān)，不純粹是非銀行業(yè)務?！备侗鴿f。

某銀行私人銀行副總經(jīng)理也向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，投行業(yè)務不是傳統(tǒng)的銀行業(yè)務，主要為客戶提供并購、重組、兼并、融資、發(fā)債或者股權(quán)結(jié)構(gòu)變更服務，有的投資銀行業(yè)務和傳統(tǒng)銀行業(yè)務相互獨立?！皣鴥?nèi)銀行的投行業(yè)務和國外成熟市場相比不夠成熟。投行業(yè)務因為是靈活創(chuàng)新地為企業(yè)解決傳統(tǒng)貸款不能解決的問題需要一些高端人才。”