浦發(fā)銀行擬收購上海信托 旨在布局金控集團(tuán)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

上交所昨日（3月17日）交易提示稱，因浦發(fā)銀行有重要事項未公告，公司股票于2014年3月17日開市時起停牌，停牌期限為全天。

昨日下午，浦發(fā)銀行發(fā)布的公告證實了市場傳言，公告稱，該行正與上海國際集團(tuán)有限公司研究受讓上海國際信托有限公司 （以下簡稱上海信托）控股權(quán)等事宜。

值得注意的是，浦發(fā)銀行和上海信托均由上海國資委100%控股的上海國際集團(tuán)所控制，因此這一舉動被市場解讀為上海金融國資的再一次整合，而浦發(fā)銀行收購上海信托，試圖打造全牌照金融控股集團(tuán)經(jīng)營模式的意圖明顯。

“我認(rèn)為這次收購將由上海政府主導(dǎo)，希望浦發(fā)銀行利用國資改革及自貿(mào)區(qū)東風(fēng)進(jìn)一步將業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展。”某銀行分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

或以定向增發(fā)形式收購

其實，有關(guān)浦發(fā)銀行欲收購上海信托一事在圈內(nèi)早有傳聞，如今終獲官方證實，不過目前尚未明確收購方案。浦發(fā)銀行公告稱，具體方案尚在研究過程中，公司將根據(jù)相關(guān)事項的進(jìn)展情況，及時履行信息披露義務(wù)。

目前，上海國際集團(tuán)有限公司（以下簡稱上海國際集團(tuán)）合計持有浦發(fā)銀行24.18%股份，為合并持股第一大股東；同時持有上海信托66.33%的股份。上海國際集團(tuán)是上海市國資委100%持股公司。

從目前浦發(fā)銀行和上海信托之間的股權(quán)關(guān)系來看，收購方案或為定向增發(fā)。“目前，具體的收購方式還不清楚，應(yīng)該不太可能是現(xiàn)金方式收購，因為這樣會消耗大量的資本金。比較可能的是通過定向增發(fā)形成資產(chǎn)注入的方式”，前述銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

作為國內(nèi)最早成立的信托公司之一，上海信托一直以來經(jīng)營狀況良好。記者查閱上海信托年報發(fā)現(xiàn)，截至2012年底，該公司總資產(chǎn)為75.39億元，較2012年初增加10.47%；歸屬于母公司所有者的凈利潤9.75億元，較2012年初增加33.34%；持有信托資產(chǎn)1202.86億元，較2012年初大漲55.52%。

公開資料顯示，目前，浦發(fā)銀行旗下除了控股公募基金——浦銀安盛基金管理有限公司、融資租賃——浦銀金融租賃有限公司，以及由其發(fā)起設(shè)立的21家浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行等金融牌照以外，銀行方面，浦發(fā)銀行還擁有華一銀行30%股權(quán)、浦發(fā)硅谷銀行50%股權(quán)。前不久，浦發(fā)銀行還在香港收購了南亞投資管理有限公司100%股權(quán)，但旗下并無信托牌照。

除擁有稀缺的信托牌照之外，上海信托還持有陸家嘴、愛建股份等上市公司股份，以及上投摩根基金管理有限公司51%股權(quán)、上信資產(chǎn)管理有限公司100%股權(quán)、華安基金管理有限公司20%股權(quán)、上海證券33.33%股權(quán)。

建立綜合經(jīng)營模式是主因

此前，上海相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)曾與上海金融辦探討過上海國際集團(tuán)的金融資產(chǎn)改革思路。這一輪改革思路中，將推動上海金融國資的整合，上海國際集團(tuán)也將學(xué)習(xí)淡馬錫模式。

“我認(rèn)為這次的收購將由上海市政府主導(dǎo)，希望浦發(fā)銀行利用國資改革及自貿(mào)區(qū)東風(fēng)進(jìn)一步將業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展，浦發(fā)銀行是上海國資委旗下最好的一塊金融資產(chǎn)，之前市領(lǐng)導(dǎo)也在國資改革過程中提到希望注入更多資產(chǎn)到浦發(fā)銀行。”上述銀行分析師告訴記者。

不過亦有專家認(rèn)為，建立綜合經(jīng)營的業(yè)務(wù)模式才是推動此次浦發(fā)銀行收購上海信托的主要原因。

“此舉是浦發(fā)銀行向綜合化金融集團(tuán)發(fā)展邁出的重要一步。因為現(xiàn)在銀行大量業(yè)務(wù)跟信托是有關(guān)聯(lián)的，如果形成控股關(guān)系，業(yè)務(wù)上就能相互協(xié)調(diào)。”上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊?qū)?《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

近年來，銀行依托雄厚的資金實力及客戶資源，收購信托牌照已不鮮見，如交通銀行持有交銀國際信托股權(quán)達(dá)85%。奚君羊表示，在全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的背景下，間接控股已不能滿足商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的戰(zhàn)略雄心，國內(nèi)越來越多的金融機(jī)構(gòu)期待加入金融控股集團(tuán)行列，發(fā)展綜合經(jīng)營模式。

不過，奚君羊同時提醒，綜合經(jīng)營需穩(wěn)步推進(jìn)。“因為綜合經(jīng)營一交叉以后有可能會帶來風(fēng)險的傳染，而且業(yè)務(wù)一交叉，中間的風(fēng)險連接點也會增加。此外，銀行業(yè)綜合經(jīng)營也使得監(jiān)管面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要逐步從機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管層面，提升到功能性監(jiān)管水平。

截至記者發(fā)稿，上海信托方面稱沒有可供披露的信息。不過，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從浦發(fā)銀行某高層處獲悉，此次收購涉及面較廣，需要市里統(tǒng)一決策，之后才是市場化的行為。