互聯網金融“遇挫” 傳統金融板塊料反擊

“新”“舊”爭奪戰(zhàn)

銀聯獲反擊機會

目前，中國銀聯擁有境內銀行卡間清算的壟斷權力。以一筆典型的線下商家的刷卡交易為例：一般商家需要拿出交易額的1%給交易環(huán)節(jié)上的各家金融機構，包括發(fā)卡行、接單機構和清算機構，其中清算機構只有銀聯一家。其中，發(fā)卡行拿到這筆錢的7成，接單機構拿到2成，銀聯穩(wěn)收1成。此后，銀聯也逐漸擴張自己的勢力范圍力圖打通產業(yè)鏈，通過布置銀聯自己的POS機介入接單環(huán)節(jié)，獲取更豐厚的利潤。目前在接單環(huán)節(jié)，銀聯旗下的銀聯商務也處于絕對領先的地位。

不過，在線上支付領域，早已是支付寶、財付通等互聯網公司的天下了，他們的很多交易都是直接與銀行清算而不走銀聯通道；即使是必須走銀聯通道的交易，他們也迫使銀行大幅度降低了費用。據銀聯統計，在進行線上支付的時候，從事第三方支付的互聯網公司向銀行支付的手續(xù)費從過去的0.3-0.55%降到了目前的0.1%。不僅如此，希望給消費者提供全程服務的互聯網公司對于線下交易同樣也是躍躍欲試，像拉卡拉、支付寶正逐步在線下的各種營業(yè)網點布置自己的POS機，介入線下的接單環(huán)節(jié)，這對銀聯商務的業(yè)務已經構成了威脅。

面對前期余額寶的“螞蟻搬家”，國家隊銀聯商務也按捺不住，加入了互聯網金融的混戰(zhàn)之中。除了基金產品外，保險、信托也會陸續(xù)涉及到。目前，銀聯商戶的資金分為短期閑置資金、長期閑置資金和備用資金，其中大部分商戶的POS收單業(yè)務結算過程中形成的“短期閑置資金”存放在活期存款中，這部分資金占到了其總資金的近六成，沉淀資金的市場規(guī)模巨大。

2013年下半年，銀聯支付旗下銀聯商務推出“天天富”，首期合作的基金公司是光大保德信，主要針對銀聯商務逾230萬商戶，尤其是餐飲、美容等領域。根據監(jiān)管層的指導意見，該平臺目前僅在江蘇、廈門、山西三個代表性區(qū)域進行小規(guī)模試點，但目前廣西、河北、黑龍江等多個分公司已經做好全面市場拓展的準備。

據了解，“天天富”平臺不僅適用于個人客戶，也適用于企業(yè)名義開戶理財。銀聯商務官網對“天天富”的收益率是如此描述的，“收益率高，可達銀行活期存款的8-13倍”，如此計算，其預期年化收益率大約是2.8%-4.55%。

有業(yè)內分析人士表示，雖然目前市場上有不少類余額寶產品，但至今仍沒有得到監(jiān)管層的公開認可。而銀聯商務官網對“天天富”的介紹上就明確表示，“國家監(jiān)管機構認可，交易安全可靠”。