券商機(jī)構(gòu)13日晚間推薦10只潛力股

吉視傳媒(601929)：一季報(bào)預(yù)增220%迎全面拐點(diǎn)到來(lái)

事件：凈利潤(rùn)同比大增220%。3月12日，吉視傳媒發(fā)布公告稱，公司1-3月份業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)220%左右。按照公司去年同期4571萬(wàn)元凈利潤(rùn)計(jì)算，公司1-3月實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?yōu)?.51億元，對(duì)應(yīng)EPS為0.10元。

點(diǎn)評(píng)：五年磨一劍，步入收獲期，公司業(yè)績(jī)大增主要由于公司一季度加大了高清雙向用戶的開(kāi)通及增值服務(wù)的推廣力度，同時(shí)也驗(yàn)證了我們前期的判斷：經(jīng)過(guò)前期大規(guī)模的省網(wǎng)整合實(shí)現(xiàn)的規(guī)模效應(yīng)、雙向改造的穩(wěn)定推進(jìn)及增值業(yè)務(wù)的精心鋪設(shè)及付費(fèi)引導(dǎo)，公司的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)已步入全面收獲期。2014年迎來(lái)全面的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。截止到年報(bào)，公司覆蓋有線用戶653萬(wàn)戶，完成的雙向網(wǎng)改的用戶為321萬(wàn)戶，而高清交互業(yè)務(wù)用戶僅為30萬(wàn)，我們預(yù)計(jì)后續(xù)的公司的增值業(yè)務(wù)仍有較大的提升空間。

以云游戲?yàn)榇淼脑鲋捣?wù)是后續(xù)看點(diǎn)。公司一季度與永新視博(STV.N)就云游戲、云體感和云教育等多項(xiàng)增值服務(wù)簽署戰(zhàn)略合作，構(gòu)成了公司搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)全新盈利看點(diǎn)。其中以云游戲?yàn)榇黼娨曈螒驑I(yè)務(wù)是公司增值服務(wù)的重要特色。公司提供的電視游戲業(yè)務(wù)不同于XBOX和PS等專業(yè)主機(jī)游戲，而屬于基于智能電視的非主機(jī)類，且對(duì)于不同的電視產(chǎn)品可開(kāi)發(fā)出統(tǒng)一基于云端的休閑輕度游戲，因而可明顯降低對(duì)智能電視或機(jī)頂盒的芯片處理能力的要求。廣電自身屬性帶來(lái)的充足在手用戶規(guī)模、持續(xù)的活躍用戶，并可整合有線電視收視費(fèi)支付特性，決定了公司的電視云游戲在活躍用戶規(guī)模、支付渠道方面具備顯著的優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)云游戲平臺(tái)可在上半年在吉林省多地區(qū)推出，帶來(lái)公司盈利能力更高質(zhì)量的提升。

業(yè)績(jī)拐點(diǎn)全面到來(lái)，重申“買入”評(píng)級(jí)。我們維持原有的盈利預(yù)測(cè)：公司2014-2015年可實(shí)現(xiàn)的EPS分別為0.46元、0.62和0.76元，分別對(duì)應(yīng)25.89倍、19.21倍和15.67倍PE。給予目標(biāo)價(jià)17.11元-18.50元，對(duì)應(yīng)2014年37倍-40倍PE，重申“買入”評(píng)級(jí)。齊魯證券