11超日債違約震動債市 中信建投首度回應(yīng)質(zhì)疑

⊙記者吳正懿○編輯邱江

“11超日債”付息違約風(fēng)波持續(xù)發(fā)酵。作為受托管理人的中信建投證券昨日公告，將于本月26日召開“11超日債”2014年第一次債券持有人會議，審議就逾期付息對超日太陽（即*ST超日）提起民事訴訟、處置“11超日債”擔(dān)保物用于付息，以及授權(quán)受托管理人有權(quán)代表債券持有人參與超日太陽整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序等重大事項。

該則公告引起市場廣泛關(guān)注。昨日，上證報記者專訪了中信建投投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，后者就履責(zé)情況及近日媒體質(zhì)疑等事項首次作出回應(yīng)。

承諾全力履行職責(zé)

中信建投投行負(fù)責(zé)人對記者表示，此次付息違約發(fā)生后，中信建投于3月5日第一時間發(fā)布受托管理事務(wù)臨時報告，將該重大事項及擬采取的措施及時告知了債券持有人，并在同一天向超日太陽發(fā)出債券違約書面通知，要求其承擔(dān)逾期付息的違約責(zé)任；通過進一步核實擔(dān)保物實際狀況，為債券持有人的后續(xù)權(quán)益保障設(shè)計合理可行的方案；此外，中信建投在3月11日發(fā)布了召集債券持有人會議的通知及相關(guān)議案，以期在獲得會議授權(quán)后，可有權(quán)代表債券持有人就逾期付息對超日太陽提起民事訴訟、處置擔(dān)保物等，以盡快落實第二期付息資金。

“考慮到債券持有人持債數(shù)量分散、分布地域廣的客觀情況，我們在發(fā)布會議通知的同時，還發(fā)布了特別提示公告，告知擬參會的債券持有人可委托受托管理人（即中信建投）代為參會并表決，中信建投承諾將按照債券持有人授權(quán)委托書的要求代為參會和表決，并保證真實、準(zhǔn)確、完整地反映債券持有人的意愿。”中信建投投行負(fù)責(zé)人說。

否認(rèn)存在欺詐發(fā)行

據(jù)媒體報道，近期，個別債券持有人就“11超日債”不符合《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（2012年修訂）》，涉嫌違規(guī)上市，對深交所、超日及中信建投提起訴訟。

對此，中信建投回應(yīng)稱，該案早在2013年底就被深圳中院一審裁定駁回起訴，截至目前未收到法院發(fā)來的二審上訴材料。“自2012年底超日太陽出現(xiàn)流動性危機以后，我們高度重視此事件，全面梳理了“11超日債”發(fā)行、上市的整個過程，嚴(yán)格按照《公司債券發(fā)行試點辦法》等相關(guān)規(guī)定履行了勤勉盡責(zé)義務(wù)，不存在違規(guī)、欺詐發(fā)行。”該負(fù)責(zé)人說。

據(jù)介紹，自該債券上市后，中信建投持續(xù)關(guān)注超日太陽的經(jīng)營情況和資信狀況，尤其是在超日太陽出現(xiàn)償債風(fēng)險后，立即成立工作小組，全力保障債券持有人的權(quán)益，并要求發(fā)行人追加了擔(dān)保，同時督促發(fā)行人積極籌措資金，促成2013年首期付息順利兌付。此后，中信建投立刻投入到解決超日太陽流動性風(fēng)險的工作中，督促公司嚴(yán)格、按時執(zhí)行流動性風(fēng)險化解方案的每一項內(nèi)容。

中信建投表示，將盡全力確保債券持有人會議的順利召開。“無論11超日債付息違約事件未來如何發(fā)展，我們始終堅守和履行受托管理人職責(zé)，全力維護廣大債券持有人的合法權(quán)益，希望大家支持和監(jiān)督。”

違約風(fēng)波敲響警鐘

客觀而言，在“11超日債”付息違約觸發(fā)之前，也有不少債券曾走到違約的邊緣。例如，2011年云南城投(600239)地方融資平臺風(fēng)險曝光引發(fā)城投債拋售風(fēng)波；2012年鞍鋼50億元中票延期付息；山東海龍、江西賽維、新中基(000972)等多家主體的評級被下調(diào)等事件。

但一直以來，由于中國債券市場扭曲的“零違約”現(xiàn)象，風(fēng)險往往被忽略。此次“11超日債”發(fā)生實質(zhì)性付息違約，打破了公募債的剛性兌付，這是我國債券市場走向成熟的重要一步，某種意義上具有里程碑意義，將有助于推動信用利差體系重塑。

另一方面，超日太陽陷入困境與全球光伏業(yè)的境況緊密相關(guān)。由于全球光伏行業(yè)發(fā)生巨幅波動，近年包括無錫尚德和江西賽維在內(nèi)的光伏企業(yè)跌落谷底。但好消息是，自2013年以來，光伏產(chǎn)業(yè)已呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象。