肖鋼：穩(wěn)妥推進證券期貨行政和解試點

本報記者朱寶琛

中國證監(jiān)會主席肖鋼日前表示，目前我國法律沒有明確規(guī)定統(tǒng)一的行政和解制度，但行政和解在許多方面已經(jīng)得到了關(guān)注和認同。爭取在《證券法》和《期貨法》中先行確立我國證券期貨執(zhí)法中的行政和解制度。

日前，肖鋼在《行政管理改革》雜志發(fā)表《積極探索監(jiān)管執(zhí)法的行政和解新模式》的署名文章。肖鋼稱，行政和解制度符合現(xiàn)代行政法治的基本價值取向。資本市場監(jiān)管執(zhí)法更多采用行政和解執(zhí)法模式，不僅符合現(xiàn)代行政法治的基本價值取向，而且更加適應(yīng)資本市場監(jiān)管的特殊規(guī)律要求。

他指出，行政和解制度一方面使涉案當事人以交納“和解金”的形式，在實質(zhì)上承擔財產(chǎn)處罰的法律后果，另一方面使受害投資者通過涉案當事人所交納的“和解金”及時獲得實實在在的經(jīng)濟補償，兼顧了行政執(zhí)法的懲治功能與救濟功能，更加有利于保護投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

同時，行政和解制度這種執(zhí)法模式能夠在特定情形下，更加快速有效地實現(xiàn)懲治違法、保護受害投資者、及時恢復市場秩序的監(jiān)管執(zhí)法目的，更為符合資本市場的特點要求。

而且，行政和解制度通過當事人過程參與的協(xié)商機制，盡可能地聽取當事人及投資者等利害關(guān)系人的意見，使相應(yīng)執(zhí)法決定更容易為當事人接受，從而更有利于做到案結(jié)事了，化解矛盾，迅速恢復市場秩序，促進社會和諧。

此外，采取行政和解，在缺少專門法律規(guī)定，或者法律規(guī)定不明確，客觀上確實難以認定當事人行為法律性質(zhì)的情況下，可以不必強行作出當事人行為是合法或違法的明確認定結(jié)論，但可以根據(jù)當事人行為的社會危害后果，通過協(xié)商，以當事人交納相應(yīng)數(shù)額的和解金的形式進行結(jié)案處理。這種做法既破解了現(xiàn)實的執(zhí)法難題，順應(yīng)了市場的發(fā)展變化，同時也從另一個方面體現(xiàn)了以法律為準繩的依法行政原則，實現(xiàn)了監(jiān)管執(zhí)法的目的。

與此同時，肖鋼指出，證券期貨行政和解制度核心在于投資者救濟及和解權(quán)力制約。在證券期貨監(jiān)管中實行行政和解制度，必須對監(jiān)管機構(gòu)嚴格執(zhí)法的能力水平、權(quán)力運行的制約監(jiān)督、案件處理的公平公正等提出更高的要求。

肖鋼稱，監(jiān)管機構(gòu)進行行政和解的目的卻并非是為了案件當事人的個體利益或者監(jiān)管機構(gòu)自身的利益，而是從維護投資者權(quán)益等市場的整體利益出發(fā)的一項公益行為。因此，無論在是否同意和解、收取多大數(shù)額的和解金，還是在和解協(xié)議的履行、和解金的管理使用等問題上，都應(yīng)當堅持公益性的原則，不得利用行政和解為監(jiān)管機構(gòu)放松執(zhí)法提供空間，甚至“花錢買平安”，更不能使行政和解成為相對人降低違法成本的渠道。

同時，由于和解成功后行政調(diào)查終止，相對人不會再因涉嫌違法違規(guī)行為受到處罰，因此，必須通過有效的機制安排防止監(jiān)管機構(gòu)和相對人濫用這種制度空間。

至于如何穩(wěn)妥推進證券期貨行政和解試點工作，肖鋼指出，考慮到我國現(xiàn)階段的立法基礎(chǔ)、執(zhí)法環(huán)境和公眾的接受程度，可以抓緊研究論證行政和解的相關(guān)制度安排，在條件成熟的時候，本著務(wù)實審慎、穩(wěn)健周密、逐步推進、不斷完善的原則，穩(wěn)妥推進相關(guān)試點工作。

他說，目前，《證券法》的修訂和《期貨法》的制定已經(jīng)納入十二屆全國人大的立法工作規(guī)劃。在缺乏統(tǒng)一的行政和解法律制度規(guī)定情況下，可以借此機會，爭取在《證券法》和《期貨法》中先行確立我國證券期貨執(zhí)法中的行政和解制度，為在資本市場監(jiān)管領(lǐng)域?qū)嵤┬姓徒鈭?zhí)法模式提供充分的法律依據(jù)，并為今后制定統(tǒng)一而完備的行政和解法律制度提供立法經(jīng)驗。

考慮到行政和解制度比較集中地體現(xiàn)了資本市場的特點要求，對于維護廣大中小投資者的合法權(quán)益具有重要意義，同時也有比較豐富的國際市場經(jīng)驗可供借鑒，因此，在有關(guān)行政和解制度的法律規(guī)定正式出臺之前，可以經(jīng)過必要的批準程序，先行試點。

此外，監(jiān)管機構(gòu)開展行政和解，是一項新型執(zhí)法活動，必須切實加強監(jiān)督，保障各項工作的平穩(wěn)推進。