三方面把握兩會題材

春節(jié)后，A股迎來了一波強(qiáng)勢反彈行情，后市將如何發(fā)展？西藏豐匯投資管理有限公司投資經(jīng)理張浩指出，A股仍然以結(jié)構(gòu)性的市場為主，中小板和創(chuàng)業(yè)板仍有機(jī)會，近期可以從環(huán)保主題等三方面把握兩會行情。

年后A股走出了非常強(qiáng)勁的走勢，熊市是不是結(jié)束了？拐點(diǎn)在哪兒？張浩認(rèn)為，大盤的長期調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，今明年很可能產(chǎn)生大底，最看好的板塊有TMT、醫(yī)藥、環(huán)保、軍工、高端制造業(yè)等。

在銀行地產(chǎn)股趴著不動的時候，創(chuàng)業(yè)板中小板個股越漲越猛，究其原因，張浩解釋：1、新興產(chǎn)業(yè)幾乎都在創(chuàng)業(yè)板和中小板以及海外市場。這是國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。政府將堅定走改革轉(zhuǎn)型的道路，會大力扶持信息消費(fèi)、文化傳媒和節(jié)能環(huán)保等新興行業(yè)；2、創(chuàng)業(yè)板中不少股票都是行業(yè)細(xì)分龍頭，具有稀缺性，從而市場給予估值溢價。比如網(wǎng)宿科技；3、創(chuàng)業(yè)板股票普遍盤子小，由于業(yè)績增長較快以及并購等外延式擴(kuò)張的原因，不乏成長性較好的企業(yè)，市場偏好小而美的企業(yè)，投資者給予的估值溢價也較高。比如之前的牛股藍(lán)色光標(biāo)等?？傮w上，A股仍然以結(jié)構(gòu)性的市場為主，創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型為主的行業(yè)性機(jī)會仍然會延續(xù)，中小板和創(chuàng)業(yè)板機(jī)會多多，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也有再創(chuàng)新高的可能。

對于投資者關(guān)注的兩會題材，張浩認(rèn)為可以從三個方面來把握兩會投資主題。

1、環(huán)保主題。近年我國大范圍的霧霾天氣引起全社會對環(huán)保問題的高度關(guān)注。環(huán)保行業(yè)中，大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測以及污水處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向，也是投資者挖掘個股的重要方向。

2、民生主題。往年涉及的民生問題有醫(yī)改、教育改革、完善社會保障體系、“三農(nóng)”等。2014年，民生的內(nèi)容焦點(diǎn)預(yù)計將落在食品安全和養(yǎng)老兩大方面，相關(guān)投資機(jī)會可關(guān)注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。

3、國企改革。國資、國企仍然是中國經(jīng)濟(jì)最主要的組成部分和增長動力，國企改革將成為兩會的焦點(diǎn)之一。投資主線圍繞兩點(diǎn)：一是通過改革能夠提升行業(yè)競爭效率的國企；二是承載著加快傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)轉(zhuǎn)型使命的國企上市公司。

除了兩會驅(qū)動的主題投資外，社會發(fā)展趨勢以及產(chǎn)業(yè)升級換代所帶來的投資機(jī)會，也將是資金追逐的對象。比如機(jī)器人產(chǎn)業(yè)；比如互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合，電商與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合所帶來的創(chuàng)新驅(qū)動和業(yè)績提升；大數(shù)據(jù)、智慧城市、智能交通、智能家居等符合未來生活方式轉(zhuǎn)變所帶來的投資機(jī)會等。