三方面把握兩會(huì)題材

春節(jié)后，A股迎來(lái)了一波強(qiáng)勢(shì)反彈行情，后市將如何發(fā)展？西藏豐匯投資管理有限公司投資經(jīng)理張浩指出，A股仍然以結(jié)構(gòu)性的市場(chǎng)為主，中小板和創(chuàng)業(yè)板仍有機(jī)會(huì)，近期可以從環(huán)保主題等三方面把握兩會(huì)行情。

年后A股走出了非常強(qiáng)勁的走勢(shì)，熊市是不是結(jié)束了？拐點(diǎn)在哪兒？張浩認(rèn)為，大盤的長(zhǎng)期調(diào)整已經(jīng)接近尾聲，今明年很可能產(chǎn)生大底，最看好的板塊有TMT、醫(yī)藥、環(huán)保、軍工、高端制造業(yè)等。

在銀行地產(chǎn)股趴著不動(dòng)的時(shí)候，創(chuàng)業(yè)板中小板個(gè)股越漲越猛，究其原因，張浩解釋：1、新興產(chǎn)業(yè)幾乎都在創(chuàng)業(yè)板和中小板以及海外市場(chǎng)。這是國(guó)家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。政府將堅(jiān)定走改革轉(zhuǎn)型的道路，會(huì)大力扶持信息消費(fèi)、文化傳媒和節(jié)能環(huán)保等新興行業(yè)；2、創(chuàng)業(yè)板中不少股票都是行業(yè)細(xì)分龍頭，具有稀缺性，從而市場(chǎng)給予估值溢價(jià)。比如網(wǎng)宿科技；3、創(chuàng)業(yè)板股票普遍盤子小，由于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快以及并購(gòu)等外延式擴(kuò)張的原因，不乏成長(zhǎng)性較好的企業(yè)，市場(chǎng)偏好小而美的企業(yè)，投資者給予的估值溢價(jià)也較高。比如之前的牛股藍(lán)色光標(biāo)等。總體上，A股仍然以結(jié)構(gòu)性的市場(chǎng)為主，創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型為主的行業(yè)性機(jī)會(huì)仍然會(huì)延續(xù)，中小板和創(chuàng)業(yè)板機(jī)會(huì)多多，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也有再創(chuàng)新高的可能。

對(duì)于投資者關(guān)注的兩會(huì)題材，張浩認(rèn)為可以從三個(gè)方面來(lái)把握兩會(huì)投資主題。

1、環(huán)保主題。近年我國(guó)大范圍的霧霾天氣引起全社會(huì)對(duì)環(huán)保問(wèn)題的高度關(guān)注。環(huán)保行業(yè)中，大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測(cè)以及污水處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向，也是投資者挖掘個(gè)股的重要方向。

2、民生主題。往年涉及的民生問(wèn)題有醫(yī)改、教育改革、完善社會(huì)保障體系、“三農(nóng)”等。2014年，民生的內(nèi)容焦點(diǎn)預(yù)計(jì)將落在食品安全和養(yǎng)老兩大方面，相關(guān)投資機(jī)會(huì)可關(guān)注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。

3、國(guó)企改革。國(guó)資、國(guó)企仍然是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最主要的組成部分和增長(zhǎng)動(dòng)力，國(guó)企改革將成為兩會(huì)的焦點(diǎn)之一。投資主線圍繞兩點(diǎn)：一是通過(guò)改革能夠提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)效率的國(guó)企；二是承載著加快傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)轉(zhuǎn)型使命的國(guó)企上市公司。

除了兩會(huì)驅(qū)動(dòng)的主題投資外，社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，也將是資金追逐的對(duì)象。比如機(jī)器人產(chǎn)業(yè)；比如互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合，電商與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合所帶來(lái)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和業(yè)績(jī)提升；大數(shù)據(jù)、智慧城市、智能交通、智能家居等符合未來(lái)生活方式轉(zhuǎn)變所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)等。