基金打新定增兩手抓 興業(yè)全球成最大贏家

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜    

每經(jīng)記者 李娜

2014年，基金迎來(lái)一場(chǎng)不錯(cuò)的開局，春日暖意十足。

暫停多時(shí)的IPO，招來(lái)了市場(chǎng)資金的瘋狂追逐，新政下公募基金幾乎逢新必打，且收益頗豐。另一方面，定向增發(fā)的潛在機(jī)遇同樣充滿誘惑，參與其中的基金公司也是喜上眉梢。

基金打新浮盈或超40億/

新股，無(wú)疑是近期A股市場(chǎng)的搶手貨，其股價(jià)也在機(jī)構(gòu)、散戶資金的助推下節(jié)節(jié)攀升。統(tǒng)計(jì)顯示，自1月17日以來(lái)，首批50只新股中，除奧賽康、東易日盛、登云股份、嶺南園林和宏良股份5只新股外，其余45只上市首日平均漲幅為42.66%，截至2月14日，新股上市以來(lái)平均漲幅達(dá)到90%，多只新股股價(jià)較發(fā)行價(jià)已實(shí)現(xiàn)翻番。

新股持續(xù)誘人的表現(xiàn)，點(diǎn)燃了基金公司的激情。根據(jù)好買基金統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，共有198只公募基金參與到打新盛宴中，動(dòng)用的申購(gòu)資金約為321億元，且獲配金額達(dá)到44.58億元。若按新股上市首日的平均漲幅計(jì)算，公募基金當(dāng)日賬面浮盈達(dá)到19億元。若基金選擇持股未動(dòng)，截至2月14日，公募基金僅依靠打新獲取的收益已飆升至40億元之上。

從打新數(shù)量上看，國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)位居榜首，打中7只新股，中銀保本和東方精選均獲配6只，興全趨勢(shì)和興全全球視野也都收獲5只，還有11只基金均拿到4家新股的入場(chǎng)券。獲配金額方面，國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)、交銀施羅德成長(zhǎng)、諾安靈活配置等8只基金都超過(guò)了1億元，成為本輪A股市場(chǎng)的打新大戶。

其中，本輪“打新王”非國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)莫屬，僅海天味業(yè)的網(wǎng)下申購(gòu)就獲配252.5831萬(wàn)股，獲配金額高達(dá)1.29億元。而該基金截至去年年底，基金資產(chǎn)規(guī)模僅有7.43億元。

對(duì)此，深圳某基金公司投資部研究人士羨慕地表示其運(yùn)氣好，“敢動(dòng)用這么大的資金，應(yīng)該不會(huì)受超過(guò)10%的比例限制，其基金規(guī)模在今年會(huì)有大幅增長(zhǎng)。”

“打新首先要有資金，我們公司管得比較嚴(yán)格，購(gòu)買一只新股的資金不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。”一位基金公司打新業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者如此表示。

若以去年四季度基金規(guī)模做參考，從有效申購(gòu)金額占規(guī)模比重來(lái)看，國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城策略精選、融通通源等不少基金都采取了“高倉(cāng)位打新”的策略。

“當(dāng)然，這還需考慮報(bào)價(jià)因素，新股報(bào)價(jià)也是不小的考驗(yàn)，剩下的就只能碰運(yùn)氣了！”上述打新業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

新股也作長(zhǎng)線布局/

在不少投資者看來(lái)，打中新股的基金會(huì)在其上市后立刻賣出鎖定盈利。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者翻閱新股上市首日的成交記錄發(fā)現(xiàn)，不少新股都被機(jī)構(gòu)快速拋出。滬深交易所數(shù)據(jù)顯示，紐威股份上市當(dāng)日，賣出前三位均為機(jī)構(gòu)席位，賣出金額累計(jì)達(dá)到2.54億元。光洋股份、新寶股份、良信電器等也成為機(jī)構(gòu)拋售的重點(diǎn)對(duì)象。

不過(guò)，并不是所有新股都會(huì)被基金快速獲利了結(jié)，長(zhǎng)期持有的情況也同樣存在。

“我們基本都參與了所有新股報(bào)價(jià)，對(duì)于何時(shí)賣出中簽的新股，則是分開對(duì)待，主要看新股的成長(zhǎng)性?？紤]到市場(chǎng)不夠理智，在合理的估價(jià)背后，我們還會(huì)給出10%至20%的溢價(jià)。目前，這批上市的新股，其發(fā)行價(jià)估值還算合理，只是資金過(guò)于追逐。”上述基金公司打新業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

一位中簽海天味業(yè)的基金人士也表示，“如海天味業(yè)這種屬于消費(fèi)品的細(xì)分行業(yè)小龍頭，具備一定成長(zhǎng)性，短期內(nèi)我們是不會(huì)賣的。”

2月11日，海天味業(yè)正式上市，因觸及漲停閾值被臨時(shí)停牌，全天交易不到6分鐘。然而，上交所數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有3家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身買方席位，成交金額分別為8606.4萬(wàn)元、8039.64萬(wàn)元、1277.74萬(wàn)元。若以當(dāng)日該股最高價(jià)格73.8元來(lái)計(jì)算，3家機(jī)構(gòu)席位買入數(shù)量已超過(guò)其流通盤的千分之一，即7.49萬(wàn)股。統(tǒng)計(jì)顯示，海天味業(yè)也成為新股中少有的機(jī)構(gòu)選擇上市首日買入的品種。

然而，新股的牛氣沖天，并不意味著中簽基金能在2014年業(yè)績(jī)角逐中笑到最后。以國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)為例，年初以來(lái)截至2月14日，其凈值增長(zhǎng)率僅約3.5%，與領(lǐng)跑的興全輕資產(chǎn)差距超過(guò)30%。統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，收益居前的浦銀安盛紅利精選、富安達(dá)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)等基金均未打中新股。

事實(shí)上，目前打新主力軍為偏股基金和保本基金，打新收益只能做為業(yè)績(jī)的一種補(bǔ)充。選股、擇時(shí)以及資產(chǎn)配置的能力仍是基金提高收益的主要因素。

基金定增浮盈過(guò)22億/

在發(fā)力新股市場(chǎng)的同時(shí)，挖掘上市公司增發(fā)的潛藏機(jī)遇也讓基金收獲頗豐。

同花順統(tǒng)計(jì)顯示，1月份以來(lái)共有26家上市公司實(shí)施定向增發(fā)。其中，共有24家基金公司及兩家子公司參與了13家上市公司的定增，累計(jì)獲配約17.14億股。截至2月14日，基金參與上述定增全部實(shí)現(xiàn)盈利。13家上市公司股價(jià)的平均漲幅為33.25%，基金及專戶產(chǎn)品累計(jì)浮盈達(dá)到22億元。

其中，新華基金以最高申報(bào)價(jià)認(rèn)購(gòu)320萬(wàn)股有研硅股，2月14日收盤價(jià)為21.4元/股，較11.61元/股的增發(fā)價(jià)漲幅達(dá)84.32%，賬戶浮盈為3132.8萬(wàn)元。實(shí)行定向增發(fā)的宏發(fā)股份，基金認(rèn)購(gòu)了2163.33萬(wàn)股，華安、招商、南方和興業(yè)全球基金共同瓜分了1090多萬(wàn)元的浮盈。讓基金獲益匪淺的當(dāng)屬中國(guó)重工的定增，長(zhǎng)盛、財(cái)通和工銀瑞信三家基金公司以4.2元/股的價(jià)格，累計(jì)認(rèn)購(gòu)了7.0738億股。截至2月14日，中國(guó)重工股價(jià)漲至5.44元，漲幅接近30%，三家基金公司賬面浮盈合計(jì)超過(guò)2億元。

縱觀打新和定增兩大市場(chǎng)，興業(yè)全球基金無(wú)疑是當(dāng)中最大的贏家。眾所周知，該公司一直重視挖掘定增市場(chǎng)的機(jī)遇，且漸漸成為公司的特色項(xiàng)目。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，盡管公司在1月份以來(lái)上市公司定向增發(fā)中，參與認(rèn)購(gòu)的數(shù)量并不太多，累計(jì)不足1300萬(wàn)股，但精選的上市公司在二級(jí)市場(chǎng)卻有著不俗表現(xiàn)。截至2月14日，公司參與認(rèn)購(gòu)的宏發(fā)股份，其股價(jià)漲幅已達(dá)50%；參與認(rèn)購(gòu)的北緯通信，增發(fā)價(jià)為34.42元/股，同期的收盤價(jià)為50.9元/股，股價(jià)漲幅為47.88%；被挑中的益佰制藥，股價(jià)漲幅也接近20%。

打新市場(chǎng)上，興業(yè)全球旗下共有8只基金打中新股，獲配金額為6.36億元，位居所有基金公司榜首。其中興全趨勢(shì)和興全全球視野都打中5只新股，興全合潤(rùn)分級(jí)打中4只，興全輕資產(chǎn)、興全有機(jī)增長(zhǎng)、興全責(zé)任等4只基金分別打中3只，興全保本也獲配1只。若以新股上市首日股價(jià)平均超過(guò)40%的漲幅計(jì)算，其賬面累計(jì)浮盈早已超過(guò)2億元。