全國“兩會”下月召開 機構(gòu)關(guān)注環(huán)保股

每經(jīng)記者朱秀偉 2月8日，財政部在其官方網(wǎng)站發(fā)布了第二批新能源汽車推廣應用城市名單，證實了機構(gòu)情報站1月22日電解液行業(yè)拐點已現(xiàn)的報道，為讀者精選的機構(gòu)看好的個股新宙邦、江蘇國泰、杉杉股份、江蘇國泰等近期亦逆勢大漲，成為市場中的熱點。本周，作為馬年第一個完整交易周，“機構(gòu)情報站”將精選機構(gòu)在2月重點關(guān)注的對行業(yè)、公司有影響的事件。 大勢風向/ ◎機構(gòu)看好2月反彈行情 2月1日公布的制造業(yè)PMI為50.5%，較12月出現(xiàn)回落；流動性依然偏緊；與此同時，由于QE逐步退出，新興國家資本市場遭遇重大打擊。馬年的第一周，A股遭遇重重利空重壓，但部分機構(gòu)依然看好2月的A股。 比如德邦證券就認為應該“布局2月反彈行情”，其理由是“經(jīng)濟和通脹雙雙放緩，流動性延續(xù)偏緊格局，底線管理或迎來松動的可能。新股密集發(fā)行進入尾聲，對市場的資金分流沖擊緩解，2月份為新股發(fā)行真空期，市場迎來喘息的機會，我們認為2月份市場有望迎來反彈，建議投資者逢低布局。”東北證券最新的策略觀點認為，春節(jié)外盤暴跌不改馬年生態(tài)改善的格局，“資金價格節(jié)后有回落且樂觀看未來2個月內(nèi)存在降準可能，PMI雖回落但上市公司盈利在GDP疲軟背景下韌性增強、仍能保持10%左右正增大，A股估值低位、整體泡沫不大，中國不存在‘匯市、債市、股市’三重下跌的條件。因此，春節(jié)期間外圍市場的暴跌，對A股的影響更多來自于基于群體性預期的羊群效應而非基本面的進一步惡化，A股受外圍沖擊預計將弱化，2000點附近機會大于風險。” 市場關(guān)注度：★★★★★ 重要時點：2月◎機構(gòu)研究創(chuàng)業(yè)板到頭與否 海通證券中小市值研究團隊近期做了“別樣”的研究，對“還有沒有人口紅利”、“銀行股有多少修復空間”等幾個二級市場關(guān)注的熱點問題作了簡單的分析，得出了“第二波人口紅利或許正在到來”、“銀行股或許有28%左右的修復空間”等結(jié)論。其中有一個問題整個市場都很關(guān)注——“創(chuàng)業(yè)板是不是到頭了？” 海通證券認為，創(chuàng)業(yè)板業(yè)績增速環(huán)比提升明顯。2013年四季度單季業(yè)績創(chuàng)業(yè)板整體增39.42%，其中創(chuàng)業(yè)板前25%權(quán)重整體增46.94%，創(chuàng)業(yè)板指前25%權(quán)重業(yè)績整體增速76.69%，“長期看維持創(chuàng)業(yè)板指2016年有望達到3000點的觀點，但短期估值有10%左右的透支，或需要三個月左右時間消化?！? 市場關(guān)注度：★★★★ 重要時點：未來3個月 行業(yè)熱點/ ◎兩會將召開中信看好環(huán)保股 每年年初密集召開的地方兩會，被視為全國兩會的預熱，而從今年地方兩會傳遞出的信息來看，中信證券認為有關(guān)生態(tài)文明建設與污染治理的提案明顯增多，特別是江蘇、浙江等發(fā)達地區(qū)，環(huán)保熱度有望不斷提升。 中信證券看好環(huán)保板塊2月行情，原因在于“此前的調(diào)整及業(yè)績略低于預期使得龍頭公司具備足夠安全邊際，2014~2015年地方環(huán)?；A設施建設有望加快使得公司訂單獲得、項目推進及業(yè)績成長確定性增強。而3月兩會環(huán)保政策預期有望助推板塊的行情演繹?！? 至于具體標的，中信證券認為可關(guān)注四條主線，一是具備較大市值成長空間的瀚藍環(huán)境；前期調(diào)整帶來足夠安全邊際、中長期成長性確定的碧水源、桑德環(huán)境；業(yè)績彈性大，外延式擴張預期較強的盛運股份、天壕節(jié)能；最后是前期調(diào)整幅度較大的東江環(huán)保、中電遠達和龍凈環(huán)保。 市場關(guān)注度：★★★★★ 驅(qū)動周期：短期 重要時點：兩會召開◎?qū)ふ?月有催化劑的醫(yī)藥股 醫(yī)藥股一直是機構(gòu)關(guān)注的重點，特別是在禽流感近期再度成為輿論焦點的背景下，醫(yī)藥行業(yè)的關(guān)注度有望提高。海通證券認為，在2月份，應該尋找有催化劑的醫(yī)藥個股。 海通證券認為，2月有催化劑的醫(yī)藥個包括：萊美藥業(yè)（300006，收盤價33.45元）烏體林斯有望2月上市；恒瑞醫(yī)藥（600276，收盤價37.06元）的新藥阿帕替尼預計2月份評審會將有突破；科華生物（002022，收盤價22.20元）引戰(zhàn)略投資者，主業(yè)增長外延有望突破；東阿阿膠（000423，收盤價35.53元）基本面已經(jīng)見底，有望向上反彈；復星醫(yī)藥（600196，收盤價17.78元）醫(yī)療服務有望進展。 對于目前的禽流感疫情，中金認為，一季度流感用中藥相關(guān)個股會有一波顯著上漲行情，推薦標的包括以嶺藥業(yè)、上海凱寶、紅日藥業(yè)、華潤三九。 市場關(guān)注度：★★★ 驅(qū)動周期：短期 重要時點：2月份◎冷鏈行業(yè)一季報業(yè)績或亮麗 華泰證券看好冷鏈行業(yè)和太陽鳥（300123，收盤價19.10元）：“考慮到冷鏈行業(yè)在去年三季度末訂單開始集中爆發(fā)，以及通常4個月左右的交貨周期，預計今年一季報仍然靚麗，股價至一季報發(fā)布之前無憂。太陽鳥臨近招標，本月股價穩(wěn)步上漲，春節(jié)之后，政府各項工作陸續(xù)展開，對特種艇的招標日益臨近，將繼續(xù)推動公司股價上行?！? 市場關(guān)注度：★★★ 驅(qū)動周期：短期 重要時點：一季度 重點公司/ ◎京東上市或提升蘇寧估值 春節(jié)期間，京東上市無疑是最受關(guān)注的財經(jīng)新聞，京東的招股說明書也成為機構(gòu)爭相解讀的對象。京東上市也對蘇寧云商（002024，收盤價10.38元）有影響，比如海通證券就認為京東上市會提升蘇寧的估值。 海通證券指出，京東上市將為蘇寧提供一個較亞馬遜和天貓更合適的估值參照。動態(tài)看，蘇寧轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)綜合服務商的戰(zhàn)略正在深化并有望取得成效。蘇寧目前766億元市值對應2014年預期收入的比值（即P/S）為0.6倍，若京東上市受追捧有1.5~2倍P/S，則蘇寧估值也有望提升，市值空間打開，參照1倍P/S（主要基于蘇寧線上線下銷售打通后OTO協(xié)同效應、蘇寧在入口平臺、金融和零售相關(guān)領(lǐng)域的并購、滲透等戰(zhàn)略），可展望1200~1300億元市值。 市場關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動周期：短期 重要時點：京東上市