全國(guó)“兩會(huì)”下月召開 機(jī)構(gòu)關(guān)注環(huán)保股

每經(jīng)記者朱秀偉 2月8日，財(cái)政部在其官方網(wǎng)站發(fā)布了第二批新能源汽車推廣應(yīng)用城市名單，證實(shí)了機(jī)構(gòu)情報(bào)站1月22日電解液行業(yè)拐點(diǎn)已現(xiàn)的報(bào)道，為讀者精選的機(jī)構(gòu)看好的個(gè)股新宙邦、江蘇國(guó)泰、杉杉股份、江蘇國(guó)泰等近期亦逆勢(shì)大漲，成為市場(chǎng)中的熱點(diǎn)。本周，作為馬年第一個(gè)完整交易周，“機(jī)構(gòu)情報(bào)站”將精選機(jī)構(gòu)在2月重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)行業(yè)、公司有影響的事件。 大勢(shì)風(fēng)向/ ◎機(jī)構(gòu)看好2月反彈行情 2月1日公布的制造業(yè)PMI為50.5%，較12月出現(xiàn)回落；流動(dòng)性依然偏緊；與此同時(shí)，由于QE逐步退出，新興國(guó)家資本市場(chǎng)遭遇重大打擊。馬年的第一周，A股遭遇重重利空重壓，但部分機(jī)構(gòu)依然看好2月的A股。 比如德邦證券就認(rèn)為應(yīng)該“布局2月反彈行情”，其理由是“經(jīng)濟(jì)和通脹雙雙放緩，流動(dòng)性延續(xù)偏緊格局，底線管理或迎來(lái)松動(dòng)的可能。新股密集發(fā)行進(jìn)入尾聲，對(duì)市場(chǎng)的資金分流沖擊緩解，2月份為新股發(fā)行真空期，市場(chǎng)迎來(lái)喘息的機(jī)會(huì)，我們認(rèn)為2月份市場(chǎng)有望迎來(lái)反彈，建議投資者逢低布局。”東北證券最新的策略觀點(diǎn)認(rèn)為，春節(jié)外盤暴跌不改馬年生態(tài)改善的格局，“資金價(jià)格節(jié)后有回落且樂(lè)觀看未來(lái)2個(gè)月內(nèi)存在降準(zhǔn)可能，PMI雖回落但上市公司盈利在GDP疲軟背景下韌性增強(qiáng)、仍能保持10%左右正增大，A股估值低位、整體泡沫不大，中國(guó)不存在‘匯市、債市、股市’三重下跌的條件。因此，春節(jié)期間外圍市場(chǎng)的暴跌，對(duì)A股的影響更多來(lái)自于基于群體性預(yù)期的羊群效應(yīng)而非基本面的進(jìn)一步惡化，A股受外圍沖擊預(yù)計(jì)將弱化，2000點(diǎn)附近機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。” 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★ 重要時(shí)點(diǎn)：2月◎機(jī)構(gòu)研究創(chuàng)業(yè)板到頭與否 海通證券中小市值研究團(tuán)隊(duì)近期做了“別樣”的研究，對(duì)“還有沒(méi)有人口紅利”、“銀行股有多少修復(fù)空間”等幾個(gè)二級(jí)市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題作了簡(jiǎn)單的分析，得出了“第二波人口紅利或許正在到來(lái)”、“銀行股或許有28%左右的修復(fù)空間”等結(jié)論。其中有一個(gè)問(wèn)題整個(gè)市場(chǎng)都很關(guān)注——“創(chuàng)業(yè)板是不是到頭了？” 海通證券認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)?cè)鏊侪h(huán)比提升明顯。2013年四季度單季業(yè)績(jī)創(chuàng)業(yè)板整體增39.42%，其中創(chuàng)業(yè)板前25%權(quán)重整體增46.94%，創(chuàng)業(yè)板指前25%權(quán)重業(yè)績(jī)整體增速76.69%，“長(zhǎng)期看維持創(chuàng)業(yè)板指2016年有望達(dá)到3000點(diǎn)的觀點(diǎn)，但短期估值有10%左右的透支，或需要三個(gè)月左右時(shí)間消化?！? 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★ 重要時(shí)點(diǎn)：未來(lái)3個(gè)月 行業(yè)熱點(diǎn)/ ◎兩會(huì)將召開中信看好環(huán)保股 每年年初密集召開的地方兩會(huì)，被視為全國(guó)兩會(huì)的預(yù)熱，而從今年地方兩會(huì)傳遞出的信息來(lái)看，中信證券認(rèn)為有關(guān)生態(tài)文明建設(shè)與污染治理的提案明顯增多，特別是江蘇、浙江等發(fā)達(dá)地區(qū)，環(huán)保熱度有望不斷提升。 中信證券看好環(huán)保板塊2月行情，原因在于“此前的調(diào)整及業(yè)績(jī)略低于預(yù)期使得龍頭公司具備足夠安全邊際，2014~2015年地方環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望加快使得公司訂單獲得、項(xiàng)目推進(jìn)及業(yè)績(jī)成長(zhǎng)確定性增強(qiáng)。而3月兩會(huì)環(huán)保政策預(yù)期有望助推板塊的行情演繹?！? 至于具體標(biāo)的，中信證券認(rèn)為可關(guān)注四條主線，一是具備較大市值成長(zhǎng)空間的瀚藍(lán)環(huán)境；前期調(diào)整帶來(lái)足夠安全邊際、中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性確定的碧水源、桑德環(huán)境；業(yè)績(jī)彈性大，外延式擴(kuò)張預(yù)期較強(qiáng)的盛運(yùn)股份、天壕節(jié)能；最后是前期調(diào)整幅度較大的東江環(huán)保、中電遠(yuǎn)達(dá)和龍凈環(huán)保。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：短期 重要時(shí)點(diǎn)：兩會(huì)召開◎?qū)ふ?月有催化劑的醫(yī)藥股 醫(yī)藥股一直是機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，特別是在禽流感近期再度成為輿論焦點(diǎn)的背景下，醫(yī)藥行業(yè)的關(guān)注度有望提高。海通證券認(rèn)為，在2月份，應(yīng)該尋找有催化劑的醫(yī)藥個(gè)股。 海通證券認(rèn)為，2月有催化劑的醫(yī)藥個(gè)包括：萊美藥業(yè)（300006，收盤價(jià)33.45元）烏體林斯有望2月上市；恒瑞醫(yī)藥（600276，收盤價(jià)37.06元）的新藥阿帕替尼預(yù)計(jì)2月份評(píng)審會(huì)將有突破；科華生物（002022，收盤價(jià)22.20元）引戰(zhàn)略投資者，主業(yè)增長(zhǎng)外延有望突破；東阿阿膠（000423，收盤價(jià)35.53元）基本面已經(jīng)見(jiàn)底，有望向上反彈；復(fù)星醫(yī)藥（600196，收盤價(jià)17.78元）醫(yī)療服務(wù)有望進(jìn)展。 對(duì)于目前的禽流感疫情，中金認(rèn)為，一季度流感用中藥相關(guān)個(gè)股會(huì)有一波顯著上漲行情，推薦標(biāo)的包括以嶺藥業(yè)、上海凱寶、紅日藥業(yè)、華潤(rùn)三九。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：短期 重要時(shí)點(diǎn)：2月份◎冷鏈行業(yè)一季報(bào)業(yè)績(jī)或亮麗 華泰證券看好冷鏈行業(yè)和太陽(yáng)鳥（300123，收盤價(jià)19.10元）：“考慮到冷鏈行業(yè)在去年三季度末訂單開始集中爆發(fā)，以及通常4個(gè)月左右的交貨周期，預(yù)計(jì)今年一季報(bào)仍然靚麗，股價(jià)至一季報(bào)發(fā)布之前無(wú)憂。太陽(yáng)鳥臨近招標(biāo)，本月股價(jià)穩(wěn)步上漲，春節(jié)之后，政府各項(xiàng)工作陸續(xù)展開，對(duì)特種艇的招標(biāo)日益臨近，將繼續(xù)推動(dòng)公司股價(jià)上行?！? 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：短期 重要時(shí)點(diǎn)：一季度 重點(diǎn)公司/ ◎京東上市或提升蘇寧估值 春節(jié)期間，京東上市無(wú)疑是最受關(guān)注的財(cái)經(jīng)新聞，京東的招股說(shuō)明書也成為機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相解讀的對(duì)象。京東上市也對(duì)蘇寧云商（002024，收盤價(jià)10.38元）有影響，比如海通證券就認(rèn)為京東上市會(huì)提升蘇寧的估值。 海通證券指出，京東上市將為蘇寧提供一個(gè)較亞馬遜和天貓更合適的估值參照。動(dòng)態(tài)看，蘇寧轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)商的戰(zhàn)略正在深化并有望取得成效。蘇寧目前766億元市值對(duì)應(yīng)2014年預(yù)期收入的比值（即P/S）為0.6倍，若京東上市受追捧有1.5~2倍P/S，則蘇寧估值也有望提升，市值空間打開，參照1倍P/S（主要基于蘇寧線上線下銷售打通后OTO協(xié)同效應(yīng)、蘇寧在入口平臺(tái)、金融和零售相關(guān)領(lǐng)域的并購(gòu)、滲透等戰(zhàn)略），可展望1200~1300億元市值。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：短期 重要時(shí)點(diǎn)：京東上市