央行上?？偛吭斀庾再Q(mào)區(qū)金融路線圖：一年可復(fù)制推廣

新華網(wǎng)上海12月3日電(記者 姚玉潔)中國(guó)人民銀行上?？偛扛敝魅螐埿?日就《關(guān)于金融支持中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》答記者問(wèn)，并就市場(chǎng)高度關(guān)注的資本項(xiàng)目開(kāi)放、投融資匯兌、人民幣跨境使用、利率市場(chǎng)化、外匯管理以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等問(wèn)題作出解釋。他表示，試驗(yàn)區(qū)金融舉措不是飛地、洼地，也不是離岸中心，而是有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融開(kāi)闊平地，將用一年左右的時(shí)間形成可復(fù)制、可推廣的金融舉措。

關(guān)鍵詞一：分賬管理

張新表示，試驗(yàn)區(qū)內(nèi)居民可通過(guò)設(shè)立本外幣自由貿(mào)易賬戶實(shí)現(xiàn)分賬核算管理，實(shí)現(xiàn)跨境投融資匯兌便利。其中，同一非金融機(jī)構(gòu)主體的居民自由貿(mào)易賬戶與其他銀行結(jié)算賬戶之間因經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)、償還貸款、實(shí)業(yè)投資以及其他符合規(guī)定的跨境交易需要可辦理資金劃轉(zhuǎn)。

中國(guó)銀行上海自貿(mào)區(qū)分行行長(zhǎng)周和華認(rèn)為，這是《意見(jiàn)》含金量最高的內(nèi)容之一，也就是市場(chǎng)期待的離岸與在岸之間的“滲透”機(jī)制。尤其讓人興奮的是，資金劃轉(zhuǎn)的需求可以是償還貸款，且沒(méi)有限定本外幣，也就是說(shuō)，企業(yè)可以通過(guò)海外融資來(lái)償還國(guó)內(nèi)貸款，企業(yè)財(cái)務(wù)成本將大大降低。

記者了解到，目前海外市場(chǎng)美元融資成本約是年化1%－2%，而國(guó)內(nèi)同期外幣貸款利率約為3%－4%，幾乎相差一倍。即使是人民幣貸款，中銀香港的人民幣貸款利率可以比基準(zhǔn)下浮15%，也大大低于國(guó)內(nèi)。

關(guān)鍵詞二：投融資匯兌便利化

張新介紹，《意見(jiàn)》在促進(jìn)投融資匯兌便利化方面進(jìn)行了新的探索。一是區(qū)內(nèi)企業(yè)在辦理跨境直接投資項(xiàng)下涉及的跨境收付、兌換業(yè)務(wù)時(shí)，可直接向銀行辦理，與前置核準(zhǔn)脫鉤；二是所涉及的跨境投融資主體范圍包括企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、個(gè)體工商戶等主體；三是跨境融資更加便利，區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要，可按規(guī)定從境外融入本外幣資金；四是賦予區(qū)內(nèi)主體結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和跨境商務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)在更大空間內(nèi)充分利用區(qū)內(nèi)和境外金融市場(chǎng)管理對(duì)沖相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞三：利率市場(chǎng)化

張新表示，試驗(yàn)區(qū)利率市場(chǎng)化將在宏觀審慎金融管理框架內(nèi)，根據(jù)服務(wù)區(qū)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，以及金融市場(chǎng)主體培育和市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)情況逐步推進(jìn)。具體包括：完善區(qū)內(nèi)居民自由貿(mào)易賬戶和非居民自由貿(mào)易賬戶本外幣資金利率的市場(chǎng)化定價(jià)監(jiān)測(cè)機(jī)制。將區(qū)內(nèi)符合條件的金融機(jī)構(gòu)納入優(yōu)先發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單的機(jī)構(gòu)范圍，在區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行的先行先試。條件成熟時(shí)，放開(kāi)區(qū)內(nèi)一般賬戶小額外幣存款利率上限。

關(guān)鍵詞四：外匯體制改革

關(guān)于外匯管理體制機(jī)制改革，外匯管理部門出臺(tái)了支持試驗(yàn)區(qū)發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)和新型貿(mào)易、簡(jiǎn)化直接投資外匯登記手續(xù)、支持試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展境內(nèi)外租賃服務(wù)、取消區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外支付擔(dān)保費(fèi)的核準(zhǔn)、支持銀行開(kāi)展面向客戶的大宗商品衍生品的柜臺(tái)交易等五條舉措。

關(guān)鍵詞五：風(fēng)險(xiǎn)管控“如履薄冰”

“如履薄冰，如臨深淵，兢兢業(yè)業(yè)，管住風(fēng)險(xiǎn)。”張新如此強(qiáng)調(diào)央行對(duì)自貿(mào)區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)管控的重視。“央行將切實(shí)加強(qiáng)對(duì)反洗錢、反恐融資、反逃稅的監(jiān)管；并會(huì)同上海市政府和金融監(jiān)管部門，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析，密切關(guān)注跨境異常資金的流動(dòng)；按年度對(duì)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)實(shí)施分類管理，并建立相應(yīng)的扶優(yōu)限劣機(jī)制；人民銀行可根據(jù)形勢(shì)判斷，加強(qiáng)對(duì)試驗(yàn)區(qū)短期投機(jī)性資本流動(dòng)的監(jiān)管。”

關(guān)鍵詞六：時(shí)間表

張新說(shuō)：“《意見(jiàn)》大部分條款已基本成熟，可以立即實(shí)施，如跨境人民幣業(yè)務(wù)、外匯體制改革、自由貿(mào)易賬戶設(shè)立等；還有一部分需要制定細(xì)則后，在全國(guó)率先組織實(shí)施，如利率市場(chǎng)化，其中一部分已經(jīng)基本成熟，一部分市場(chǎng)影響較大的措施則需要制定細(xì)則后按照全國(guó)統(tǒng)一部署審慎實(shí)施。”

“我們?cè)谝痪€工作的人有一個(gè)愿景，希望用三個(gè)月時(shí)間能把《意見(jiàn)》的大部分措施落地實(shí)施，用半年的時(shí)間初步探索總結(jié)試驗(yàn)區(qū)改革成熟的經(jīng)驗(yàn)，用一年左右的時(shí)間，基本形成可復(fù)制、可推廣的金融管理模式，為2020年的全國(guó)金融改革目標(biāo)，以及上海的國(guó)際金融中心建設(shè)作出力所能及的貢獻(xiàn)。”張新說(shuō)。

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