預(yù)計(jì)下月中旬完成H股定價(jià) 光大銀行或12月20日前后掛牌

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

光大銀行繼在本周一在香港聯(lián)交所披露H股上市網(wǎng)上預(yù)覽資料集后，又于11月27日下午在日本市場(chǎng)披露了非上市公開(kāi)發(fā)行（POWL）相關(guān)信息披露文件（即SRS文件）。

根據(jù)SRS文件披露的預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間安排：此次光大銀行H股IPO的發(fā)行定價(jià)預(yù)計(jì)將在12月中旬完成，12月18日~19日為日本投資者預(yù)計(jì)認(rèn)購(gòu)日，12月20日為預(yù)計(jì)繳款日。

專業(yè)人士分析，從上述時(shí)間表推斷，光大銀行很有可能在12月第二周在港進(jìn)行公開(kāi)招股，并于12月20日前后完成掛牌上市。

一位接近光大銀行的人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，光大銀行此次H股IPO確實(shí)在穩(wěn)步推進(jìn)，應(yīng)該很快就能完成上市。

H股IPO已是箭在弦上

據(jù)了解，所謂POWL（非上市公開(kāi)發(fā)行），是指非日本公司不在日本上市的情況下，在日本市場(chǎng)公開(kāi)招股募資的發(fā)行方式。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，對(duì)于內(nèi)地企業(yè)H股IPO項(xiàng)目而言，若發(fā)行人決定進(jìn)行POWL發(fā)行，則在日本地區(qū)的發(fā)行將與全球機(jī)構(gòu)配售、香港公開(kāi)發(fā)行一同成為相關(guān)項(xiàng)目發(fā)行結(jié)構(gòu)中的重要組成部分。

POWL發(fā)行近年來(lái)已成為內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)H股IPO項(xiàng)目中常用的發(fā)行方式，包括工行、建行、交行、農(nóng)行及太保等中資機(jī)構(gòu)H股IPO中均采用該種發(fā)行方式。

據(jù)資深市場(chǎng)人士介紹，只有在發(fā)行人資質(zhì)較好的情況下，日本投資銀行才愿意參與相關(guān)POWL發(fā)行，幫助本土投資者參與認(rèn)購(gòu)。

根據(jù)SRS文件披露的預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間安排：此次光大銀行H股IPO的發(fā)行定價(jià)預(yù)計(jì)將在12月中旬完成，12月18日~19日為日本投資者預(yù)計(jì)認(rèn)購(gòu)日，12月20日為預(yù)計(jì)繳款日。

專業(yè)人士分析，從上述時(shí)間表推斷，光大銀行很有可能在12月第二周在港進(jìn)行公開(kāi)招股，并于12月20日前后完成掛牌上市。

由此可見(jiàn)，光大銀行本次H股IPO已是箭在弦上。

此外，據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》昨日援引權(quán)威消息人士透露，已有大量國(guó)內(nèi)外重量級(jí)投資者決定作為基石投資者、錨定投資者參與此次光大銀行H股IPO，后者已獲得超過(guò)10億美元的承諾認(rèn)購(gòu)，此次發(fā)行應(yīng)該志在必得。

H股轉(zhuǎn)好有利光大啟動(dòng)發(fā)行

光大銀行自2011年初啟動(dòng)H股上市準(zhǔn)備以來(lái)，一度由于全球資本市場(chǎng)的長(zhǎng)時(shí)間低迷沒(méi)有獲得合適的發(fā)行窗口。

資深市場(chǎng)人士分析，光大銀行此番積極準(zhǔn)備啟動(dòng)發(fā)行，應(yīng)該是外部市場(chǎng)環(huán)境對(duì)進(jìn)行了周密考慮：國(guó)際整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)企穩(wěn)回暖；十八屆三中全會(huì)釋放出中國(guó)諸多積極改革信號(hào)，接下來(lái)即將召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議也將進(jìn)一步明確2014年的經(jīng)濟(jì)方針政策，預(yù)計(jì)將推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

總體來(lái)看，未來(lái)全球宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)整體向好趨勢(shì)明確，香港市場(chǎng)尤其是金融類(lèi)股票表現(xiàn)突出，光大銀行選擇近期啟動(dòng)發(fā)行無(wú)疑是明智之舉。

今年，市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)好為一些H股IPO提供了較好的時(shí)機(jī)，此前重慶銀行、徽商銀已成功在港交所掛牌。據(jù)了解，此前廣發(fā)銀行、上海銀行、哈爾濱銀行等多家城商行均有今年擬在H股上市的計(jì)劃。

東方證券銀行業(yè)分析師金麟向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于A股IPO遲遲未見(jiàn)啟動(dòng)，原來(lái)打算在A股上市的銀行只好轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股。而H股市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)好一些，市場(chǎng)對(duì)內(nèi)地銀行股的擔(dān)憂沒(méi)有那么強(qiáng)，對(duì)光大銀行來(lái)講此時(shí)上市也比過(guò)去好一些。

今年8月，市場(chǎng)曾有傳聞稱，“因可比銀行市凈率低于1倍，承受定價(jià)壓力的光大銀行已經(jīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?zhí)嘏?，希望可以以低?倍的價(jià)格進(jìn)行H股的IPO。”光大銀行對(duì)此予以否認(rèn)。光大銀行表示，對(duì)于未來(lái)發(fā)行定價(jià)，將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及監(jiān)管要求，注重維護(hù)新老股東利益，按照市場(chǎng)化原則確定科學(xué)合理的H股發(fā)行價(jià)格。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月，光大銀行每股凈資產(chǎn)為3.14元。11月28日，光大銀行的A股收盤(pán)價(jià)為2.85元。