遭可轉(zhuǎn)債券持有人在美起訴 尚德電力再陷波折

每經(jīng)記者查道坤發(fā)自南京 剛剛宣布接盤候選者的無錫尚德可謂是風(fēng)波不斷，上個月到期的5.41億美元可轉(zhuǎn)債最后和債券持有人協(xié)商之下，選擇了債轉(zhuǎn)股的方式，安撫了憤怒的海外債券持有人。 然而讓人意外的是，10月15日晚間尚德電力公布消息稱，尚德電力的主要業(yè)務(wù)以及在國內(nèi)步入破產(chǎn)重整的程序后，在美國的可轉(zhuǎn)債持有人卻在10月14日向美國紐約一家法院呈交起訴狀，尋求迫使尚德電力在美國也進(jìn)入強(qiáng)制破產(chǎn)程序。 對此，光伏行業(yè)研究員趙玉文對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，"5.41億美元可轉(zhuǎn)債用債轉(zhuǎn)股的方式進(jìn)行解決，并不是所有債券持有人同意，部分未同意的債券持有人還是希望通過法院強(qiáng)制尚德電力破產(chǎn)，來挽回自己的投資。" 國內(nèi)一家光伏行業(yè)協(xié)會研究員朱興珊則對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，周一呈交訴狀的美國債權(quán)人僅持有價值58萬美元的尚德電力債券，"尚德很有可能兌現(xiàn)這筆債券，來尋求債券持有人撤訴，從而規(guī)避被強(qiáng)制破產(chǎn)的風(fēng)險。" 再遭債券持有人起訴 據(jù)國外媒體公開報道顯示，這些美國債券持有人已在周一向紐約的一家法庭呈交訴狀，要求法庭強(qiáng)迫在美上市的尚德電力進(jìn)入強(qiáng)制破產(chǎn)程序。其中，尚德電力的債務(wù)總額已經(jīng)超過23億美元，在太陽能面板價格大幅下降以及美國政府實施了貿(mào)易制裁措施的形勢下，尚德電力正面臨著連續(xù)虧損的困境。 根據(jù)法庭文件顯示，周一呈交訴狀的美國債權(quán)人僅持有價值58萬美元的尚德電力債券，在該公司于2008年發(fā)行的5.41億美元債券中僅占很小一部分比例。該訴狀是由不良債務(wù)對沖基金TrondheimCapital牽頭呈交的，請求法庭強(qiáng)迫尚德電力按照美國破產(chǎn)法第七章的規(guī)定進(jìn)入強(qiáng)制破產(chǎn)程序。根據(jù)美國破產(chǎn)法的規(guī)定，只需三名所持債券總額至少達(dá)到15325美元的債權(quán)人即可呈交訴狀，強(qiáng)迫一家公司進(jìn)入破產(chǎn)程序。 此外，由華爾街日報給出的一份法庭文件顯示，包括TrondheimCapital在內(nèi)的部分股東在今年早些時候接到法院證實其對尚德電力此前拖欠的5.41億美元可轉(zhuǎn)換債券的追索權(quán)利后，決定要求公司支付5.8億美元。 法庭文件表明，尚德電力有三周時間可對上述訴狀作出回應(yīng)，不過尚德電力和TrondheimCapital均尚未給予回應(yīng)。 據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，實際上，在上個月三名債券持有人在紐約的一家法庭贏得了一項法庭命令，該命令允許這些債權(quán)人追索尚德電力的美國資產(chǎn)。TrondheimCapital董事總經(jīng)理科林·皮特森(ColinPeterson)在上周表示，該基金已經(jīng)向美國多家銀行發(fā)出了十?dāng)?shù)張傳票，想要尋找尚德電力的銀行賬戶，但未能成功。 或面臨強(qiáng)制破產(chǎn) 為了解決5.41億元美元的可轉(zhuǎn)債券，在今年7月份，尚德電力指定兩名新董事代表其最大的美國債券持有人ClearwaterCapitalPartners和SpinnakerCapital，最終達(dá)成了一項重組協(xié)議，其內(nèi)容包括出售資產(chǎn)、用股票交換債務(wù)、以及尋找戰(zhàn)略性投資者來向該公司注入資本等。 不過對于債轉(zhuǎn)股的方式解決5.41億美元的可轉(zhuǎn)債，在小債權(quán)人看來，并不是他們所愿意的方式，"公司只是找了最大的美國債權(quán)人進(jìn)行了談判，但是卻完全不顧我們這些小的債券持有人的意愿，就宣布進(jìn)行債轉(zhuǎn)股，這是極其不尊重我們部分小債權(quán)人。"在美國的一位債權(quán)人通過郵件方式對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說。 此外，讓海外債權(quán)人擔(dān)心的是，順風(fēng)光電投標(biāo)尚德，成為尚德破產(chǎn)重組接盤候選者，那么美國債券持有人最終將可追回多少資金是一個問題，"我們部分債權(quán)人并不同意債轉(zhuǎn)股的方式，尚德應(yīng)該兌現(xiàn)我們持有的債券，并賠償違約金。"上述債權(quán)人對記者說。 不過有分析師指出，在中國債權(quán)人獲得償付以前，美國債權(quán)人很可能將無法獲得來自于這項出售交易的任何收入。 事實上，這并不是海外債權(quán)人第一次起訴尚德電力，在今年6月13日，尚德電力海外可轉(zhuǎn)債持有人TrondheimCapitalPartnersLP就在紐約州法院對尚德電力提起訴訟，要求支付逾期的55萬美元債券本金。根據(jù)媒體的報道，早在今年3月，TrondheimCapitalPartnersLP就已經(jīng)公開表示，如果尚德發(fā)生違約，就將起訴公司。根據(jù)美國法律，TrondheimCapitalPartnersLP一方無法單獨(dú)起訴尚德強(qiáng)制破產(chǎn)，因為根據(jù)規(guī)定強(qiáng)制破產(chǎn)將至少需要3個債券持有人聯(lián)名起訴。 而此次已經(jīng)有3名債券持有人在紐約的一家法庭已經(jīng)贏得了起訴權(quán)，這在業(yè)內(nèi)人士看來，一旦起訴進(jìn)入法院宣判階段，那么尚德電力就有面臨強(qiáng)制破產(chǎn)的風(fēng)險。