聯(lián)創(chuàng)節(jié)能搞賬外賬 聯(lián)手天豐節(jié)能造假

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者劉明濤賈麗娟發(fā)自成都    

每經(jīng)記者劉明濤賈麗娟發(fā)自成都

業(yè)績(jī)好、毛利率較同行高，“智慧城市第一股”……各種光環(huán)讓去年才上市的聯(lián)創(chuàng)節(jié)能（300343，SZ）成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。憑借去年底一波19連陽(yáng)，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能股價(jià)一度暴漲了163%。然而，誰(shuí)能料到，憑借講智慧城市“故事”的聯(lián)創(chuàng)節(jié)能，股價(jià)暴漲背后卻充斥著各種疑問(wèn)。

昨日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站掛出了一則《山東聯(lián)創(chuàng)節(jié)能新材料股份有限公司2012年年報(bào)監(jiān)管案例》（以下簡(jiǎn)稱《案例》），使得這一“牛股”的真面目大白于天下。山東證監(jiān)局在《案例》中稱，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能存貨管理混亂，存貨明細(xì)賬與倉(cāng)庫(kù)保管賬不符、存在賬外賬，采購(gòu)單位與發(fā)票開(kāi)具單位不一致等問(wèn)題，以及其與河南天豐節(jié)能板材科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱天豐節(jié)能）之間的虛假交易等一系列問(wèn)題。蹊蹺的是，到昨晚7時(shí)許，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站已經(jīng)找不到這則《案例》。

股價(jià)由26元飆升至73元

2012年12月，就在市場(chǎng)觸及1949點(diǎn)展開(kāi)超跌反彈之時(shí)，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能憑借著智慧城市題材，如同一匹脫韁野馬沖鋒在前，短短19個(gè)交易日暴漲163%，股價(jià)由26元多飆升至73元多。

在股價(jià)飆漲的同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)聯(lián)創(chuàng)節(jié)能的建筑節(jié)能產(chǎn)品興趣越來(lái)越高。而每當(dāng)被問(wèn)起公司產(chǎn)品前景時(shí)，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能都表示高度樂(lè)觀。

去年12月5日，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能表示，其保溫板在商品房和保障房等項(xiàng)目中都有應(yīng)用，預(yù)計(jì)2013年的市場(chǎng)用量會(huì)大幅增長(zhǎng)。去年12月19日，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能又表示，公司三四季度建筑節(jié)能產(chǎn)品銷售形勢(shì)較好。這一切都為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)描繪了美好的前景。

有業(yè)績(jī)支撐，又有題材共振，股本較小的聯(lián)創(chuàng)節(jié)能連連暴漲在意料之中。不過(guò)，在連創(chuàng)新高后，有投資者開(kāi)始質(zhì)疑其業(yè)績(jī)真實(shí)性，并對(duì)其2011年及以前年度部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提出質(zhì)疑。這些質(zhì)疑主要包括其不符合高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)、毛利率遠(yuǎn)高于業(yè)內(nèi)老大紅寶麗、采購(gòu)數(shù)據(jù)存差異以及對(duì)外投資不入賬等問(wèn)題。

然而，對(duì)于投資者的種種質(zhì)疑，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能一一否認(rèn)。聯(lián)創(chuàng)節(jié)能表示其所進(jìn)行的實(shí)驗(yàn)室研究，是為獲取新的具有實(shí)用價(jià)值的“配方”，從而進(jìn)行的探索性研究，這一階段不會(huì)直接形成具有實(shí)用價(jià)值的“配方”。而這個(gè)“配方”正是聯(lián)創(chuàng)節(jié)能回應(yīng)所有質(zhì)疑的“殺手锏”。

這個(gè)“配方”到底是什么，到底有多么神奇？無(wú)人知曉。直到山東證監(jiān)局介入調(diào)查，一切才水落石出。在調(diào)查過(guò)程中，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能高管不配合、“躲貓貓”等行為，更是令投資者感到不滿。

年報(bào)審核發(fā)現(xiàn)多個(gè)疑點(diǎn)

山東證監(jiān)局在《案例》中稱，在年報(bào)審核期間發(fā)現(xiàn)了聯(lián)創(chuàng)節(jié)能的多個(gè)疑點(diǎn)，如應(yīng)收賬款與存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降、毛利率大幅提高至同行業(yè)公司的1.5倍、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不匹配等。而公司在回函中，關(guān)于毛利率異常事項(xiàng)分別向山東證監(jiān)局和深交所提供了不同的說(shuō)明，且兩個(gè)說(shuō)明存在矛盾之處。

山東證監(jiān)局隨即對(duì)聯(lián)創(chuàng)節(jié)能展開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)檢查。查出了聯(lián)創(chuàng)節(jié)能存貨管理混亂，存貨明細(xì)賬與倉(cāng)庫(kù)保管賬不符、存在賬外賬，采購(gòu)單位與發(fā)票開(kāi)具單位不一致等問(wèn)題，還發(fā)現(xiàn)了公司與天豐節(jié)能之間的虛假交易事項(xiàng)。值得注意的是，此前擬上市企業(yè)天豐節(jié)能因涉嫌虛增收入被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，初步調(diào)查結(jié)果顯示，該公司還存在虛增資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化、關(guān)聯(lián)交易未入賬等行為。

存貨是公司的重要資產(chǎn)之一，如果存貨的核算不準(zhǔn)確，將對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生很大的影響?！栋咐凤@示，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能重要的原始單據(jù)保管混亂，且賬實(shí)難以核對(duì)，成本核算不準(zhǔn)確。

令人匪夷所思的是，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能的出入庫(kù)單編號(hào)不連續(xù)且存在重號(hào)現(xiàn)象，甚至散亂存放；成本結(jié)轉(zhuǎn)竟然以領(lǐng)用數(shù)量為基準(zhǔn)，由財(cái)務(wù)部門將數(shù)量隨機(jī)分配至原材料品種，這樣的核算制度無(wú)法反映各種原材料的價(jià)格差異；更嚴(yán)重的是，公司財(cái)務(wù)記錄與倉(cāng)庫(kù)保管記錄差異巨大，2012年度財(cái)務(wù)確認(rèn)銷售收入高于產(chǎn)成品出庫(kù)單4481萬(wàn)元，原材料入庫(kù)單金額高于財(cái)務(wù)記錄入庫(kù)金額約1114萬(wàn)元。

“賬外賬”首度曝光

除了存貨問(wèn)題，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能還被揪出“賬外賬”問(wèn)題，這一問(wèn)題在公司5月31日公告的整改報(bào)告中，對(duì)河南天豐節(jié)能及賬外賬的問(wèn)題均只字未提，刻意隱瞞，避重就輕。

根據(jù)調(diào)查，山東證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)聯(lián)創(chuàng)節(jié)能將以前年度賬外核算的零散客戶銷售收入284.8萬(wàn)元，于2012年度將其發(fā)票283萬(wàn)元虛開(kāi)給天豐節(jié)能。為“造出”對(duì)應(yīng)的收款記錄，公司用虛假銀行承兌匯票復(fù)印件入賬，同時(shí)，為“做平”賬面資金，又將該筆虛假銀行承兌匯票“付給”亞?wèn)|貿(mào)易。

此時(shí)，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能才不得不承認(rèn)存在賬外賬、收入確認(rèn)跨期等多項(xiàng)問(wèn)題。但公司管理層對(duì)此顯得頗為淡定，稱設(shè)立賬外賬也是“不得已而為之”。由于行業(yè)潛規(guī)則的存在以及商業(yè)回扣的處理成本，上述費(fèi)用難以在賬面合法合規(guī)體現(xiàn)，只能通過(guò)此類手段進(jìn)行修飾與掩蓋。

記者注意到，根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第五十八條之規(guī)定，“上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性負(fù)責(zé)，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的除外。上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。上市公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。”

聯(lián)創(chuàng)節(jié)能財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假陳述，對(duì)于其業(yè)績(jī)?cè)旒傩袨椋灰姿约白C監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)其進(jìn)行怎樣的處罰？而保薦商?hào)|吳證券又應(yīng)當(dāng)承擔(dān)怎樣的責(zé)任？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)追蹤報(bào)道。