紐銀西部高層巨震 “60后”基金公司頻現(xiàn)人才危機

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 宋雙    

每經(jīng)實習記者 宋雙

斷檔兩年后，2010年第61家基金公司紐銀梅隆西部（以下簡稱紐銀西部）的成立，開啟了“60后”（第60家及以后成立的基金公司）基金新征程。

如今，“60后”基金數(shù)量已達21家，占總數(shù)近1/4。不過，原本的“領頭羊”紐銀西部近期卻傳出基金經(jīng)理接連出走、投委會面臨斷層的尷尬境地。

規(guī)模小、管理層動蕩幾乎成為“60后”基金公司的共同特征，他們沒有經(jīng)歷牛市的美好時光，卻趕上了公募行業(yè)發(fā)展的瓶頸期。紐銀西部今天的困境究竟是個別現(xiàn)象，還是代表“60后”基金公司的普遍特征？《每日經(jīng)濟新聞》記者就此展開了調研。

投委會成員接連出走紐銀西部慘遭“釜底抽薪”

第一家“60后”基金有些尷尬。紐銀西部僅有的兩位基金經(jīng)理，同時也是投委會成員，最近被證實將接連出走，投研團隊面臨“斷層”危險。

此外，由于成立以來規(guī)模遲遲上不去，紐銀西部仍需股東增資來維持發(fā)展。

投研人才不斷流失

雖然尚未正式公告，但債券基金經(jīng)理李健遞交辭呈的消息已獲得紐銀西部內部證實。李健的出走引發(fā)不少擔憂，主要原因就在于紐銀西部旗下基金經(jīng)理人手緊缺：現(xiàn)有4只基金，僅兩位基金經(jīng)理在任，李健即是其中之一。

雪上加霜的是，另一位基金經(jīng)理，目前“一拖三”的閆旭也傳出有離職意向。有知情人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，“閆姐（即閆旭）辭職已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖??！?/p>

紐銀西部自2010年成立以來，除李健和閆旭外，還有過一位基金經(jīng)理趙憶波，曾與閆旭合管紐銀新動向。今年5月7日，趙憶波因“公司業(yè)務調整”不再擔任基金經(jīng)理。在卸任之前，趙憶波仍是投委會成員。

紐銀西部投委會共6名成員，除了董事長安保和及兩位列席委員，另外3位成員即是3位基金經(jīng)理——閆旭、李健、趙憶波。而紐銀西部現(xiàn)有的4只基金均明確提出采用集體投資決策制，即投委會在基金日常投研中起重大作用。

目前，趙憶波是否仍留在投委會還是未知數(shù)，如果李健、閆旭先后辭職，投委會成員可能僅剩董事長及兩位非投研層面的列席委員，這將對紐銀西部旗下基金的投研決策造成重大影響。

上周，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會放開了基金公司從業(yè)人員資料查詢，基金公司人員結構從而公之于眾?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者了解到，紐銀西部不僅投研人才欠缺，整個公司具有證券投資基金從業(yè)資格的人員僅43人，位列72家基金公司倒數(shù)第6位。

連續(xù)兩年虧損

今年4月，紐銀西部兩大股東，西部證券（出資占比51%）和紐約銀行梅隆資產(chǎn)管理國際有限公司 （出資占比49%）宣布聯(lián)手增資，將注冊資本從2億元升至3億元。

值得一提的是，目前市場上僅有6家基金公司注冊資本達到或超過3億元，且都為（次）新基金公司。

數(shù)據(jù)顯示，紐銀西部僅成立當年（2010年）實現(xiàn)凈利潤4350.43萬元；2011、2012年均虧損，凈利潤分別為-4248.49萬元、-1331.27萬元。

上述知情人士向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“就紐銀西部的發(fā)展現(xiàn)狀來看，基本就是靠注冊資本金過活。”

去年，“60后”基金公司曾出現(xiàn)一波股東增資潮：浙商、富安達、國金通用、財通、長安股東都增加了注冊資本。不僅如此，新基金公司注冊資本普遍偏高，已經(jīng)獲批但尚未公告成立的興業(yè)基金公司，注冊資本達到史無前例的5億元。

不過，僅靠增資無法挽救基金規(guī)模的低迷。同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，紐銀西部資產(chǎn)管理規(guī)模共計21.08億元，排名倒數(shù)第8位；其中紐銀穩(wěn)定增利規(guī)模已低至0.56億元；紐銀新動向也僅0.67億元。

“60后”基金公司投委會大起底：基金經(jīng)理舉足輕重

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，21家“60后”基金公司，目前共12家發(fā)行公募產(chǎn)品。而12家投委會中，目前以紐銀西部6人為最多。除此之外，安信、德邦、長安、國金通用各5人；浙商、財通、平安大華、華宸未來、英大各4人；方正富邦和富安達各3人。

在“60后”基金公司投委會中，基金經(jīng)理在投委會成員中的占比遠高于大型基金公司。但基金經(jīng)理的流動性也遠高于其他高管，從而影響了投委會的穩(wěn)定性。

華宸未來明確提出集體決策制

在12家已發(fā)行公募產(chǎn)品的“60后”基金公司中，紐銀西部、華宸未來兩家明確提出采取集體決策制。

華宸未來投委會成員共4人。除主任委員闕水深外，委員包括投資副總監(jiān)兼研究總監(jiān)宋磊，以及兩位基金經(jīng)理王宇和王駿，其中王宇同時也是金融工程部總監(jiān)，且親自上陣管理首只基金。

（副）總經(jīng)理+基金經(jīng)理結構

浙商基金旗下目前共有4只基金，但基金經(jīng)理人數(shù)達到6人。其兩只主動型股票基金均配備雙基金經(jīng)理，浙商巨潮產(chǎn)業(yè)由姜培正、方維管理，浙商巨潮新思維由陳志龍、張文潔管理。投委會成員共4人，曾經(jīng)的大成基金副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)周一烽，現(xiàn)任浙商總經(jīng)理兼投委會主席；此外3位成員均為基金經(jīng)理。

平安大華、長安投委會同樣是（副）總經(jīng)理+基金經(jīng)理的結構。長安基金目前共有基金3只，基金經(jīng)理4人，其投資決策委員會共5人，4位基金經(jīng)理均為委員。

4人、5人制投委會成主流

旗下僅有兩只基金的國金通用、德邦，投委會人數(shù)卻多達5人。此外，除了上述長安，安信基金投委會人數(shù)也達到5人。

英大基金目前僅有1只基金，投委會有4人。財通基金目前共有5只基金，投委會也是4人。

方正富邦顯得有些特殊，目前旗下3只基金分別由3位基金經(jīng)理管理，但3位基金經(jīng)理無一進入投委會。

高管投研頻生變 業(yè)績跑輸同類

基金公司投委會通常由投研高層和基金經(jīng)理構成，但這兩者恰恰是基金公司中的“不穩(wěn)定”因素。今年以來，“60后”基金公司已有6只基金經(jīng)理人生變，6家基金公司高管變動，總經(jīng)理級別尤其容易出現(xiàn)動蕩。

6只基金經(jīng)理人生變

今年以來，基金經(jīng)理層面的人事變動已達293起。其中，已發(fā)行公募產(chǎn)品的12只“60后”基金公司中，已有6只基金經(jīng)理人生變，6家基金公司高管出現(xiàn)變動。

除上述5月7日趙憶波因 “公司業(yè)務調整”不再擔任紐銀新動向基金經(jīng)理之外，今年1月31日，閆旭加盟紐銀穩(wěn)健雙利，與李健合作管理，就此開始了“一拖三”的投研工作。

平安大華則痛失投資研究部總經(jīng)理顏正華。5月30日，顏正華因“個人原因”辭去平安大華策略先鋒基金經(jīng)理一職，該基金轉為黃建軍管理。3月20日，焦巍不再管理平安大華深證300指數(shù)增強，同樣改由黃建軍管理；但焦巍仍然管理平安大華行業(yè)先鋒。

2月27日，國金通用國鑫發(fā)起式增聘徐艷芳，與吳強共同管理。7月5日，富安達增強收益增聘李飛與黃強共同管理。

6家基金高管變動

成立之初，英大基金曾有重量級人物加盟：華夏基金原副總經(jīng)理劉光燦任總經(jīng)理，博時基金明星基金經(jīng)理夏春分管英大投研。讓人意外的是，早在今年1月，英大尚未成立公募產(chǎn)品，夏春便已離去，傳言其將轉戰(zhàn)私募。盡管英大未公告夏春離職，但在英大隨后首只產(chǎn)品——英大純債的招募書所公開的投研團隊資料中，已不見夏春的蹤影。此后不久，未滿“周歲”的英大上個月再次損失一員大將：劉光燦宣布因個人職業(yè)規(guī)劃辭職，由董事長陳書堂暫代任總經(jīng)理一職。

5月28日，富安達基金公告稱李劍鋒因工作調動不再擔任總經(jīng)理一職，轉由副總經(jīng)理蔣曉剛代任。

此外，自去年底紐銀西部原總經(jīng)理胡斌辭職后，總經(jīng)理一職一直由董事長安保和代任。直到今年3月25日，曾出任招商基金副總經(jīng)理的陳喆出任紐銀西部總經(jīng)理。

浙商基金則于年初提拔陳志龍出任副總經(jīng)理，陳志龍同樣擔任投資總監(jiān)、總經(jīng)理助理。

業(yè)績全面跑輸同類

不論高層和投研層如何變動，投資者最關注的仍是基金本身的業(yè)績?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，相比同類產(chǎn)品平均水平，今年上半年“60后”基金幾乎集體跑輸。

同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年7只“60后”股票型基金平均上漲4.07%，而同期股票型基金平均收益為5.57%。

從單只基金來看，業(yè)績分化比較明顯。表現(xiàn)最好的是長安宏觀策略，上漲14.98%；平安大華行業(yè)先鋒凈值漲幅14.13%；紐銀策略漲幅12.13%。但另外4只基金上半年普跌，表現(xiàn)較差的方正富邦紅利下跌5.47%，同系產(chǎn)品方正富邦創(chuàng)新下跌3.18%，此外浙商聚潮虧損2.33%，德邦優(yōu)化配置下跌1.74%。

同樣，6只偏股混合型基金平均收益為3.59%，而偏股型基金平均上漲4.65%。

固定收益類產(chǎn)品方面，“60后”產(chǎn)品中，僅中長期純債型基金略微跑贏同類，其余一級混合債基、貨幣基金均跑輸。