余額寶6天狂攬百萬用戶 金融業(yè)渠道面臨變革

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陶力 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陶力 發(fā)自上海

盡管支付寶推出的余額寶一經(jīng)面世便面臨諸多爭議，但距其悄然上線僅6天，這款對接天弘基金“增利寶”貨幣基金的產(chǎn)品，用戶數(shù)已突破100萬。

與傳統(tǒng)銀行、券商等銷售渠道相比，由于支付寶非第三方銷售機構(gòu)，因此并未向天弘基金收取傭金，而是與其他阿里賣家相似，收取一定的管理費率，比例大概為2.5‰。

此舉無疑是馬云“平臺思路”的一貫延續(xù)，未來的阿里金融將會成為一個開放的“類淘寶”平臺。坐擁8億注冊用戶，日均300億元支付金額，支付寶的龐大用戶群和數(shù)據(jù)信息，對于發(fā)行整體遇冷的基金業(yè)，無疑是一座金礦。

而騰訊微信近日也將與旗下支付平臺財付通打通，未來二者結(jié)合將有針對性地開發(fā)出各種支付方式。在眾多基金行業(yè)人士看來，具有創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)公司在未來或引發(fā)一場渠道革命。

數(shù)據(jù)+用戶/

作為一家中小規(guī)模的基金公司，天弘基金與支付寶的合作讓業(yè)界頗感意外。但是，在悄然上線6天后，該款產(chǎn)品用戶數(shù)已突破了100萬。

支付寶相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，余額寶主要是針對零散性的投資。“雖然客戶數(shù)很大，但持有份額不多，余額寶還可以隨時用于購物和轉(zhuǎn)賬。我們可以用‘數(shù)據(jù)’來降低所謂流動性風險的問題。”

此外，因為涉及貨幣基金的購買，用戶必須首先通過實名認證才能使用余額寶的功能。

一名大型基金公司內(nèi)部人士看到這一消息后，還是受到了震撼。“事實上，天弘基金在發(fā)行貨幣基金方面并不是最強的一家，但正因為規(guī)模小，所以可以有更多的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)渠道主要是成本低，用戶量龐大，最關(guān)鍵的是還可以獲得數(shù)據(jù)。”

或許，這正是天弘基金最終嘗到“頭湯”的另一個主要原因。

分析人士認為，這種徹底打通互聯(lián)網(wǎng)和理財分界的新模式，有望開啟一個碎片化理財?shù)男聲r代。余額寶強化了支付賬戶余額功能和用戶感知，對余額規(guī)模和支付量會起到刺激作用。但這個功能相信不是為了跟銀行搶存款，也不會用貨基跟銀行利息去競爭。

來自中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和中國證券登記結(jié)算有限責任公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年5月，我國境內(nèi)共有基金管理公司81家，管理的公募基金規(guī)模達到30037.20億元。而國內(nèi)所有基金開戶的總規(guī)模不過4000多萬戶。這意味著平均每個基金賬戶的投資金額達到7.5萬元。

“在中國，并不是所有人都有能力拿出7.5萬元用于投資，但通過互聯(lián)網(wǎng)，每個人哪怕是只有一塊錢，都可以平等地享有閑散資金增值的權(quán)利。”阿里小微金服集團國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘表示。

事實上，支付寶從此次合作中獲益更多的是增加用戶粘度，為海量用戶與傳統(tǒng)行業(yè)之間搭建一座橋梁。

前述支付寶相關(guān)人士透露，在提出余額寶項目時，公司財務部門認為，這一業(yè)務會導致協(xié)議存款減少。“本來按照央行規(guī)定，備付金的收益是歸我們所有，現(xiàn)在資金產(chǎn)生的收益都歸用戶了。而我們并沒有收取金融機構(gòu)的傭金。”

據(jù)悉，支付寶還將對接更多數(shù)量的理財產(chǎn)品和金融機構(gòu)，但主要以收益穩(wěn)定、風險較小的產(chǎn)品為主。

除了阿里巴巴，騰訊也在暗暗角力互聯(lián)網(wǎng)支付。財付通此前已嘗試推投資理財平臺，建立起基金投資理財合作的基金公司，包括南方基金、博時基金等。近日，騰訊還高調(diào)啟動騰安價值100指數(shù)。這是繼騰訊收購益盟操盤手、推出騰訊操盤手，成功躋身股票軟件行業(yè)之后，再次將觸角伸向了基金行業(yè)。據(jù)騰訊方面透露，未來還將繼續(xù)開發(fā)一系列指數(shù)產(chǎn)品。

在阿里巴巴已率先占領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域后，騰訊豈能錯過這一機會？分析認為，騰訊介入金融行業(yè)，只是時間問題。雖然產(chǎn)品形式和合作方式尚屬未知，但坐擁7.21億QQ活躍用戶數(shù)，已是其天然優(yōu)勢。

挑戰(zhàn)傳統(tǒng)渠道/

余額寶在行業(yè)引起的反射弧還在不斷拉長。

據(jù)悉，目前已有20多家基金公司與阿里金融在進行接觸和洽談，未來余額寶還會有二期、三期項目陸續(xù)進入，實現(xiàn)產(chǎn)品的多元化。面對“搶銀行飯碗”的論調(diào)，阿里方面仍然頗為低調(diào)，且予以了否認。“我們只是一個平臺，并沒有直接代銷或者是開發(fā)金融產(chǎn)品。”

前述基金行業(yè)人士向記者透露，有的公司已在籌備類似的基金產(chǎn)品，產(chǎn)品形式也會擴展更多形式，包括貨幣基金支付等。

業(yè)內(nèi)人士指出，阿里巴巴此次推出余額寶業(yè)務，表面看來會對銀行造成一定沖擊。但是，國內(nèi)銀行市場規(guī)模巨大，支付寶無論是從備付金規(guī)模還是營收方面都無法與銀行抗衡。但是，貨幣基金和存款有一定的相似度，并且2013年上半年貨幣基金7日年化收益均值已達3.58%，收益率超過一年定期存款。如果支付寶未來資金沉淀進一步增加，其在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的影響不可小覷。

與此同時，多數(shù)基金公司仍在等待淘寶開店的項目正式開閘，這一項方案尚等待監(jiān)管部門的批準。

今年5月，淘寶網(wǎng)相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時透露，淘寶正在向證監(jiān)會報備，為銷售機構(gòu)開展基金銷售業(yè)務提供輔助服務。預計年內(nèi)將能獲批。

屆時，淘寶開設基金公司店鋪將附入淘寶旗下天貓商城之內(nèi)。

毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)將成為傳統(tǒng)金融行業(yè)深耕的另一個重要渠道。外界普遍認為，阿里巴巴再度扮演了金融業(yè)“攪局者”的角色，雖然其仍需面對不可預知的政策風險。