五礦信托代銷“舊賬”曝光 行業(yè)潛規(guī)則浮現(xiàn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

近日，審計署披露了五礦信托2011年財務(wù)收支審計結(jié)果，稱該公司2010年～2011年違規(guī)委托非金融機構(gòu)銷售部分集合資金信托產(chǎn)品，并以咨詢費名義支付推介代銷費3862.27萬元。審計署的這一審計結(jié)果把塵封已久的“信托行業(yè)潛規(guī)則”再次放大在人們的視野中。

用益信托首席分析師李旸向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，按照現(xiàn)在信托管理法規(guī)定，所有信托產(chǎn)品都不允許第三方代銷，集合資金信托業(yè)務(wù)只能由銀行或者其他金融機構(gòu)作為代銷，五礦信托違規(guī)也主要是碰觸到這個規(guī)定。

昨日 （5月15日），《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系到五礦相關(guān)工作人員，五礦稱對于審計署公布的違規(guī)行為他們并不否認(rèn)，但是也挺冤枉的，因為當(dāng)時的市場環(huán)境就是那樣，而恰巧他們公司去年被查了。

五礦信托稱是“舊賬”

銀監(jiān)會2011年下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范信托產(chǎn)品營銷有關(guān)問題的通知》規(guī)定，信托公司營銷信托產(chǎn)品，可采取信托公司直接營銷模式，也可選擇其他金融機構(gòu)代理推介信托產(chǎn)品；非金融機構(gòu)只能“向信托公司推薦合格投資者，但不得以提供咨詢、顧問、居間等方式直接或間接推介信托產(chǎn)品”。

李旸對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，隨著第三方理財機構(gòu)的興起，上述規(guī)定已經(jīng)不太適合現(xiàn)信托的發(fā)展情況?，F(xiàn)在信托公司不能開分支機構(gòu)，直銷能力有限，而銀行有時候太強勢，信托公司要發(fā)展，產(chǎn)品發(fā)行還得依靠第三方理財機構(gòu)來做，所以有時會通過其他辦法來規(guī)避規(guī)定。

對于審計署公布的前述審計結(jié)果，五礦信托向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，對于審計署公布的違規(guī)行為他們并不否認(rèn)，主要是公司在2010年底剛剛成立，2011年想發(fā)展壯大，同時受市場環(huán)境影響就出現(xiàn)違規(guī)行為，但是在2011年年中，公司考慮通過第三方理財機構(gòu)代銷風(fēng)險比較大，銀監(jiān)會、銀監(jiān)局也加強了監(jiān)管，公司就終止了和第三方理財機構(gòu)的合作，而五礦信托去年作為新公司列入審計署檢查的對象，被查了舊賬，“我們也挺冤枉的，監(jiān)管部門要求了，但是當(dāng)時市場環(huán)境就是這樣的，而我們的舊賬就被翻出來了。”

打“擦邊球”是常事

昨日，一位第三方理財機構(gòu)的工作人員告訴記者，很多第三方理財都在做私募，但里面的水很深。對于監(jiān)管層已明文禁止第三方理財機構(gòu)代銷信托產(chǎn)品的規(guī)定，該人士表示，“到處都是打擦邊球啊，現(xiàn)在法規(guī)對第三方理財機構(gòu)的制約并不是很多。”

一位信托人士告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者，信托公司和第三方理財機構(gòu)合作可以采用對私方法，業(yè)績掛在信托公司賬上，然后信托公司再給第三方理財機構(gòu)結(jié)賬，目前監(jiān)管不允許第三方理財機構(gòu)代銷信托產(chǎn)品，但是公司之間會處理好這個問題，他所在的信托公司就和很多第三方理財機構(gòu)合作。

李旸表示，相關(guān)政策真正貫徹也是存在相應(yīng)問題的，信托業(yè)要發(fā)展不能光靠自己直銷，得借助第三方理財機構(gòu)幫助銷售一部分，而且有些第三方理財機構(gòu)具有一定的專業(yè)能力。

據(jù)了解，靠第三方理財機構(gòu)發(fā)展的信托公司大多是銀行系外的信托公司。對于第三方理財機構(gòu)不可以代銷信托產(chǎn)品的規(guī)定，一位銀行系信托人士對記者表示并不知道，而這一規(guī)定對他所在的銀行系信托公司影響也比較小。