尚德本月將與債權(quán)人會面 商討解決5.41億美元違約債務(wù)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自南京    

每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自南京

尚德電力控股有限公司昨日（5月2日）公布了去年初步業(yè)績，并公布了子公司無錫尚德太陽能電力有限公司（以下簡稱無錫尚德）重組工作的進(jìn)展。

無錫尚德目前正處于重組過程，正在繼續(xù)和管理人及利益相關(guān)者改善公司的財務(wù)狀況和前景，管理人安排尚德債權(quán)人與公司在2013年5月22日會面，討論可能的解決方案。

在3月20日宣布破產(chǎn)重整后，無錫尚德的重整和巨額債務(wù)解決方案一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。在無錫市官方一名知情人士看來，5月22日無錫尚德與債權(quán)人會面的焦點(diǎn)問題，就是在3月18日宣布違約的5.41億美元的可轉(zhuǎn)債——屆時對于這筆可轉(zhuǎn)債如何解決會有新的進(jìn)展。

而據(jù)最新的消息顯示，逾63%的債券持有者日前強(qiáng)烈要求其余的持有者加入他們的行列，與無錫尚德就債務(wù)問題進(jìn)行談判，這似乎也印證了知情人士的說法。此前尚德電力宣布已有超過60%的債券持有者，同意將可轉(zhuǎn)債的償還日期由3月15日延后至5月15日，但由于余下的債券持有者不同意延期，尚德電力不得不宣布5.41億美元可轉(zhuǎn)債違約。

本月將與債權(quán)人會面/

5月2日，尚德電力公布了截至2012年12月31日的四季度和2012年全年的初步業(yè)績。2012年，尚德電力出貨量約1800兆瓦，與之前預(yù)告的出貨量相近；銷售額約16.25億美元，同比下降48%。其中約92%的銷售收入來自光伏組件銷售，8%來自包括光伏系統(tǒng)、電池、硅片和光伏設(shè)備在內(nèi)的其他銷售收入，全年毛利率為-1.4%。2012年四季度，尚德電力出貨量環(huán)比下滑約4%，銷售額約3.58億美元，環(huán)比下降8%；其中約91%的銷售收入來自光伏組件銷售，9%來自包括光伏系統(tǒng)、電池、硅片和光伏設(shè)備在內(nèi)的其他銷售收入，該季度毛利率約為0.4%。

公布業(yè)績的同時，尚德電力還宣布了無錫尚德、尚德電力國際子公司（SPI）和相關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的重組進(jìn)展。管理人安排無錫尚德債權(quán)人與公司在2013年5月22日會面。

事實上，4月初，尚德電力就表示，將完成近400家債權(quán)人的登記和資產(chǎn)審計及評估，并在4月底召開債權(quán)人會議，通報債權(quán)登記、資產(chǎn)審計和評估進(jìn)程，但是債權(quán)人大會在4月份并未能如期召開。

4月3日無錫市官方對外公布了尚德破產(chǎn)重組最新進(jìn)展，目前無錫尚德負(fù)責(zé)清產(chǎn)、核資和審計的會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)已全部到位。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從無錫尚德內(nèi)部了解到，為了保證資產(chǎn)安全，從無錫市中級法院裁定尚德破產(chǎn)重組的第二天，官方破產(chǎn)重整管理人已迅速進(jìn)駐企業(yè)依法接收無錫尚德重要文書、印章和相關(guān)檔案，并進(jìn)入清產(chǎn)核資階段。“為了使破產(chǎn)之后對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響降到最低，破產(chǎn)重整管理團(tuán)隊專門聘請了專業(yè)運(yùn)營團(tuán)隊，與無錫尚德現(xiàn)有管理層進(jìn)行對接，全面保障日常生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展。”相關(guān)知情人士稱。

5.41億美元可轉(zhuǎn)債將是重點(diǎn)/

在業(yè)內(nèi)人士看來，5月22日的這次會面，討論的重點(diǎn)就是此前無錫尚德宣布違約的5.41億美元可轉(zhuǎn)債。

3月11日，距離上述可轉(zhuǎn)債到期還有4天，尚德電力表示已經(jīng)與60%的可轉(zhuǎn)債持有人簽訂了延期協(xié)議，按照協(xié)議規(guī)定債券持有人不得在5月15日前行使追償權(quán)。

但是這60%的債券持有人主要是機(jī)構(gòu)投資者，而余下的40%債權(quán)人并沒有同意可轉(zhuǎn)債延期，因此，尚德電力對外宣布債務(wù)延期失敗。“按照法律規(guī)定，無錫尚德需要征得100%債券持有人同意才能將債務(wù)延期償還，但是它并沒有征得全部債權(quán)人的同意，所以其債務(wù)延期的努力必然失敗。”南京一家證券機(jī)構(gòu)的分析人士對記者說。

在宣布債務(wù)延期失敗和違約之后，在3月18日晚間，尚德電力收到3%可轉(zhuǎn)債托管人的通知，要求無錫尚德對已經(jīng)違約的5.41億美元盡快償還。

對于此次無錫尚德與債權(quán)人在5月22日的會面，無錫市官方一位知情人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，“此次見面的重點(diǎn)還是5.41億美元的可轉(zhuǎn)債如何償還。目前的情況是，債權(quán)人要求尚德方面盡快支付這筆欠款，但是無錫尚德卻希望債權(quán)人給予時間，所以此次與債權(quán)人會面，關(guān)于5.41億美元可轉(zhuǎn)債如何解決將會有最新進(jìn)展。”

此外，尚德還對外表示，公司在歐洲的主體子公司SPI已于2013年4月9日獲準(zhǔn)延期兩個月支付債務(wù)。目前，SPI正積極與法庭委派的管理人一起執(zhí)行相關(guān)的法律程序，并已提出一個可實現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)營的商業(yè)計劃。公司希望新的商業(yè)計劃將使SPI從法院獲得一個確切的解決債務(wù)問題的時間，從而為SPI與其債權(quán)人的進(jìn)一步談判和解提供機(jī)會，“這筆債務(wù)獲得延期，是給了尚德電力減輕了一定的壓力，但是目前無錫市官方所宣稱的債務(wù)重組方案遲遲未出臺，這給無錫尚德的破產(chǎn)重整前景也蒙上了一層陰影。”國內(nèi)一家光伏研究機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說。