揭開銀行資產(chǎn)質(zhì)量評價的面紗

◎項崢（經(jīng)濟(jì)學(xué)博士）

近期，隨著上市銀行年報的陸續(xù)發(fā)布，圍繞著銀行資產(chǎn)質(zhì)量真實性的質(zhì)疑與討論，成為時下的一個焦點話題。雖然商業(yè)銀行按照監(jiān)管當(dāng)局要求，對其信貸資產(chǎn)進(jìn)行五級分類，但其五級分類的準(zhǔn)確性和科學(xué)性，卻無法通過格式化的年度財務(wù)報告而得以充分揭露。這仿佛就是一個妙齡女子，始終戴著面紗，難以窺其真容，不免讓市場人士有些許惆悵。

貸款五級分類，準(zhǔn)確地說，是一個舶來品。這是西方國家商業(yè)銀行通過多年歷史經(jīng)驗和現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理論所總結(jié)得到的一種信貸資產(chǎn)質(zhì)量劃分的準(zhǔn)則。它主要通過相對復(fù)雜分類，使得監(jiān)管當(dāng)局和銀行經(jīng)營管理層更加清晰地了解商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實情況。

早在上世紀(jì)90年代，我國商業(yè)銀行就引入了貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)，并將原“兩逾一呆”劃入不良貸款的作法加以改變。按照商業(yè)銀行不良貸款界定準(zhǔn)則，正常、關(guān)注類貸款不屬于不良貸款，而次級、可疑和損失類貸款才劃入不良貸款。應(yīng)該說，貸款五級分類在提高我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量真實性上貢獻(xiàn)突出，同時也使得我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量評價與國際接軌。

但也應(yīng)該看到，貸款五級分類主觀能動性較大。特別是關(guān)注類貸款和次級類貸款的劃分標(biāo)準(zhǔn)相對模糊。理論上，關(guān)注類貸款劃分的準(zhǔn)則是，“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素，如這些因素繼續(xù)下去，借款人的償還能力受到影響，貸款損失的概率不會超過5％。”而次級貸款主要是指，“借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，需要通過處理資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款本息。貸款損失的概率在30％~50％。”

在實務(wù)中，貸款五級分類主要還是依靠業(yè)務(wù)人員的經(jīng)驗和主觀認(rèn)識，這就有可能為商業(yè)銀行各級經(jīng)營管理層粉飾業(yè)績創(chuàng)造了一定有利條件。在現(xiàn)行商業(yè)銀行激勵機制約束下，若不良貸款比例偏高，不僅會降低當(dāng)期經(jīng)營利潤，而且會嚴(yán)重影響到經(jīng)營層業(yè)績考核，績效兌現(xiàn)大幅縮水或泡湯。因此，商業(yè)銀行各級經(jīng)營管理層主觀上都有可能，在關(guān)注類和次級類不良貸款的劃分上，傾向于選擇有利于自身利益最大化的劃分行為。

我國商業(yè)銀行曾有過兩次周期性不良貸款大幅增加的記錄，分別是1999年和2004年進(jìn)行的兩次不良貸款的大規(guī)模剝離。2008年應(yīng)對國際金融危機以來，在2009~2011年期間我國投放了將近30萬億的貸款。按照貸款質(zhì)量劣變遷徙一般3~5年的周期性規(guī)律，2013年我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化的可能性大大增加。事實上，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力的增大，去年以來部分行業(yè)不良貸款暴露的風(fēng)險可能明顯增加。2012年，我國商業(yè)銀行不良貸款余額由一季度末的4382億元連續(xù)上升至四季度末的4929億元，其中，次級類貸款余額上升更為明顯，由一季度末的1801億元連續(xù)上升至四季度末的2176億元。

雖然當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)熱度指數(shù)有所上升，3月份匯豐中國制造業(yè)PMI預(yù)覽指數(shù)升至50以上，但并不能因此放松對我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量劣變的警惕性。部分行業(yè)如鋼鐵貿(mào)易貸款、光伏行業(yè)貸款的風(fēng)險已經(jīng)暴露，政府融資平臺貸款和房地產(chǎn)貸款風(fēng)險依然較大，值得高度關(guān)注。當(dāng)務(wù)之急，還是要提高信貸質(zhì)量評價科學(xué)性和準(zhǔn)確度，從而可以真實掌握信貸資產(chǎn)質(zhì)量。所以說，揭開商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量評價的面紗，對防范和化解信貸風(fēng)險至關(guān)重要。