房貸、平臺貸仍謹慎 中小企業(yè)貸款考驗銀行風控

每經記者 鄧莉蘋 發(fā)自深圳

在利率市場化的背景下，銀行的傳統(tǒng)增長方式越來越受到考驗。

而由于受今年宏觀經濟形勢影響，上半年信貸需求不足，信貸增長乏力。雖然全年新增信貸仍將達到8萬億-8.5萬億，超越年初預定的7.5萬億元目標，但是銀行也面臨著越來越嚴峻的競爭壓力。 

而隨著今年下半年各地方政府投資計劃的出臺，明年的信貸情況也仍然令人擔憂。但是業(yè)內人士認為，房地產開發(fā)貸和平臺貸仍然不太可能大規(guī)模的放松。而中小企業(yè)業(yè)務也要注意風險和收益的雙向平衡。

開發(fā)貸總量控制

雖然下半年曾經傳出開發(fā)貸有所松動的消息，但是接受《每日經濟新聞》記者采訪的銀行人士仍然表示，目前開發(fā)貸并沒有太大的放松，依然有額度的限制。

今年年中，有媒體報道稱，為提振經濟增長，銀監(jiān)會正準備放松針對銀行向地方政府融資平臺以及房地產行業(yè)發(fā)放貸款的監(jiān)管要求。

但是隨后不久，就有督查組赴北京、上海、江蘇、浙江等16個省、市進行暗訪和調研，去了解銀行內控風險及限購措施和差別化房貸政策落實執(zhí)行情況。而銀監(jiān)會主席尚福林也在隨后的年中監(jiān)管會議上表示，將嚴格控制過熱地區(qū)和高負債房地產企業(yè)貸款規(guī)模，堅決貫徹落實國家房地產調控政策，繼續(xù)強化房地產貸款風險防控。

雖然如此，房地產開發(fā)貸方面的數據仍然有所增加。國家統(tǒng)計局的數據顯示，1-11月份，房地產開發(fā)企業(yè)本年到位資金85802億元，同比增長14.1%，增速比1-10月份提高2.5個百分點。其中，國內貸款13208億元，增長16.1%。

但是從銀行方面來看，房地產開發(fā)貸并沒有太多放松的跡象。深圳地區(qū)某外資銀行人士表示，目前房貸是可以做，但是有額度限制。

而重慶地區(qū)某國有大行縣域支行人士則非?？隙ǖ谋硎?，房地產開發(fā)貸方面肯定是不能做的，國家政策要調控的，我們肯定不能再做。

某股份制銀行深圳分行副行長表示，房地產開發(fā)貸還是在控制，“主要是進行總量控制。”

建行副行長陳佐夫在半年報時透露，建行下半年的房地產開發(fā)貸款新增額將控制在300億元左右。主要投向和民生相關的保障房貸款和個人住房貸款；另一方面是投向資產質量較好、實力較好的央企以及民間信譽好、開發(fā)項目較好的房地產公司。

對于今年下半年房地產開發(fā)貸增加的情況，前述深圳地區(qū)副行長則表示感受并不明顯，“沒有放松，總行要求年底還是要壓縮。”對于明年的情況，他表示，這方面應該也不會有太大的放松。

而在日前結束的中央經濟工作會議則強調，“要繼續(xù)堅持房地產市場調控政策不動搖。”市場分析普遍認為，房地產調控方面只能更嚴。

平臺貸續(xù)期為主

“各銀行原則上在今年信貸計劃中不得安排新增融資平臺貸款規(guī)模。”這是銀監(jiān)會此前發(fā)布的《關于加強2012年地方政府融資平臺貸款風險監(jiān)管的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)12號）（下稱《銀監(jiān)會12號文》）中的工作目標之一。而在銀監(jiān)會在年中監(jiān)管工作會議上，對平臺貸的態(tài)度仍然是“從嚴”。

銀監(jiān)會主席尚福林在十八大討論時曾表示，截至今年9月末，地方平臺貸余額為9.25萬億元人民幣，對平臺貸的指導原則是：控制新增總量，存量分類管理、區(qū)別對待、逐步優(yōu)化。

此前，就有業(yè)內人士表示，相比上半年，下半年平臺貸略有放寬，監(jiān)管層要求對一些在建的資金正常的項目，以及一些收尾項目要給予支持。

前述深圳地區(qū)副行長表示，平臺貸方面還是做得比較謹慎，主要的項目還是以續(xù)期的為主。同時，他表示，穩(wěn)定的現金流的項目應該還是會繼續(xù)做。

而大多數銀行的平臺貸則是以整改為主，如平安銀行三季報就顯示，截止三季末，其政府融資平臺貸款余額424.58億元，比年初減少84.78億元，占各項貸款余額的比例為6.02%。

前述重慶地區(qū)銀行人士也表示，目前平臺貸合乎規(guī)定的可以做，但是做得很少。

今年6月至10月，10多個省市發(fā)布的大規(guī)模建設投資計劃金額已近20萬億元。而在這些巨大的投資金額之后，也需要大量的資金支持，有擔憂稱銀行可能會再次成為這些政府部門的融資渠道。

但是前述分行長則認為，應該不會出現因為政府需要投資就出現銀行大規(guī)模放款的情況。

渣打銀行全球經濟師李煒認為，銀行做這些業(yè)務的時候也是會考慮風險的，會做的前提是這些項目風險是可以覆蓋的，也不是說就是單一的政策指導就會導致銀行大規(guī)模放款。

中小企業(yè)風險收益難平衡

而在利率自由化的前提下，銀行的貸款投向也開始轉變。今年，央行兩次下調了存貸款利率，并且允許存款利率上浮到1.1倍，而貸款利率可以下浮到0.7倍，這縮小了原本銀行的存貸利差。上市銀行三季報顯示，不少銀行息差有所下降，雖然銀監(jiān)會公布的三季度銀行業(yè)整體息差季環(huán)比有小幅上升。

于是，很多銀行都將目光放在了銀中小企業(yè)上。此前有銀行人士表示，中小企業(yè)銀行更具有定價優(yōu)勢，相對大企業(yè)，銀行能獲得更多的優(yōu)勢。

前述股份制銀行深圳分行副行長表示，現在主要還是做一些中小企業(yè)的貸款，還有一些物流業(yè)、服務業(yè)和高新技術企業(yè)，同時消費類企業(yè)貸款需求也比較大。

“這是未來發(fā)展一個大的趨勢，貸款的對象肯定是要多元化，原來的大型企業(yè)的增長肯定有限。而所謂的中小企業(yè)客戶，這是一個很大的數量。”李煒認為，但是另外一方面，你必須要考慮如何來平衡你的收益和風險。

雖然中小企業(yè)客戶能夠帶來較多的收益，但是也面臨著較大的風險。上市銀行三季報顯示，多家銀行的不良率均有所上升。如平安銀行前三季度不良貸款余額56.57億元，比年初增加23.62億元，增幅71.69％；不良率0.80％，比年初上升0.27個百分點，就主要是因為浙地區(qū)尤其是溫州部分中小企業(yè)出現資金鏈斷裂導致溫州分行地區(qū)不良率顯著上升。

海通證券首席經濟學家李迅雷表示，風險和收益本來就是相對的，中小企業(yè)風險較大，這就要看銀行怎樣去做。

“現在我們對中小企業(yè)的原則就是收益能夠覆蓋風險，還有一個就是有選擇的做。”前述股份制銀行身份分行副行長表示，“對中小企業(yè)還是有一些把控要求，比如他要有自己固定的經營場所，有自己固定的物業(yè)，有穩(wěn)定的現金流，還有就是要有穩(wěn)定的上下游企業(yè)關系。” 

而還有一些小型銀行，已經將目光放到了更多其它方面的業(yè)務，比如前述深圳外資行人士就表示，他們目前主要是做一些目前經營性物業(yè)和高端金融服務業(yè)，做一些同業(yè)貸款。雖然收益稍差，但是風險相對比較小。