德豪潤(rùn)達(dá)斥13億聯(lián)姻雷士照明 支持吳長(zhǎng)江回歸董事會(huì)

2012年雷士照明的風(fēng)波不斷，而這場(chǎng)風(fēng)波在2013年再度升級(jí)。

2012年12月27日，國(guó)內(nèi)最大的LED芯片產(chǎn)能企業(yè)之一德豪潤(rùn)達(dá)公告稱，擬通過(guò)全資子公司德豪潤(rùn)達(dá)國(guó)際（香港）以總價(jià)13.4億元獲得雷士照明合共20.05%股份，成為雷士照明第一大股東，吳長(zhǎng)江則通過(guò)定增成為德豪潤(rùn)達(dá)第二大股東。對(duì)此閃電聯(lián)姻，市場(chǎng)并不買賬，當(dāng)天雷士照明股價(jià)下挫9.3%，德豪潤(rùn)達(dá)股價(jià)下挫3.99%。

對(duì)于德豪潤(rùn)達(dá)閃電收購(gòu)雷士照明股權(quán)，外界有不同的聲音。未來(lái)吳長(zhǎng)江會(huì)不會(huì)繼續(xù)執(zhí)掌雷士照明？吳長(zhǎng)江是否借力德豪潤(rùn)達(dá)進(jìn)入雷士董事會(huì)？對(duì)此，德豪潤(rùn)達(dá)董秘鄧飛告訴記者：“吳長(zhǎng)江是雷士照明的創(chuàng)業(yè)股東和原董事長(zhǎng)，我們支持吳長(zhǎng)江回歸雷士照明董事會(huì)和管理層。”

交叉持股

雷士照明2012年12月27日發(fā)布公告稱，該公司創(chuàng)始人、主要股東吳長(zhǎng)江的全資附屬公司NVC Inc.與德豪潤(rùn)達(dá)全資子公司德豪潤(rùn)達(dá)國(guó)際（香港）有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，NVC將所持有雷士照明約3.73億股轉(zhuǎn)讓給德豪潤(rùn)達(dá)（香港），約占雷士照明已發(fā)行股本的11.81%。

此外，在2012年12月11日至21日之間，德豪潤(rùn)達(dá)已在香港聯(lián)交所以場(chǎng)內(nèi)及場(chǎng)外交易的方式共購(gòu)入雷士照明2.6億股，約占雷士照明總股本8.24%的股份。因此，此次股份轉(zhuǎn)讓完成后，德豪潤(rùn)達(dá)持有雷士照明的股份比例將上升至20.05%，成為雷士照明單一最大股東。賽富亞洲及施耐德電氣則仍為雷士照明第二及第三大股東，持股比例分別為18.48%和9.21%。而吳長(zhǎng)江持有雷士照明的股份僅剩2.14億股，約占公司已發(fā)行股本的6.79%。

但值得注意的是，德豪潤(rùn)達(dá)和吳長(zhǎng)江所持有的股份占雷士照明總股本的比例為26.84%，已接近賽富亞洲和施耐德電氣兩大股東所持有雷士照明股份數(shù)量。

此外，吳長(zhǎng)江雖然放棄了雷士照明大股東位置，但將戰(zhàn)略入股德豪潤(rùn)達(dá)并成為該公司第二大股東。

根據(jù)德豪潤(rùn)達(dá)發(fā)布《非公開發(fā)行股票預(yù)案》，公司此次非公開發(fā)行的對(duì)象為公司控股股東蕪湖德豪投資，以及公司擬引進(jìn)的戰(zhàn)略投資人吳長(zhǎng)江。此次非公開發(fā)行股票的價(jià)格為5.86元/股，擬非公開發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)2.3億股，其中控股股東蕪湖德豪投資認(rèn)購(gòu)1億股，吳長(zhǎng)江先生認(rèn)購(gòu)1.3億股。此次非公開發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

如果上述方案通過(guò)，吳長(zhǎng)江則成為德豪潤(rùn)達(dá)的第二大股東。

此次非公開發(fā)行募集資金約13.47億元，德豪潤(rùn)達(dá)表示，此次非公開發(fā)行股票也是為補(bǔ)充公司流動(dòng)性資金。公司計(jì)劃收購(gòu)雷士照明合計(jì)約20%的股份，共需支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款約16.54億港幣，正好與定向增發(fā)的資金相近。

兩強(qiáng)聯(lián)手欲謀“雙贏”

對(duì)于德豪潤(rùn)達(dá)和雷士照明的閃婚，雙方都希望達(dá)到雙贏的效果。

目前，雷士照明在全國(guó)擁有36家運(yùn)營(yíng)中心和3000多家品牌專賣店組成完善的客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在全球，雷士照明在30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，展開國(guó)際化營(yíng)銷戰(zhàn)略。

“德豪潤(rùn)達(dá)十分看重雙方在品牌、渠道、技術(shù)和產(chǎn)品上巨大的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。”鄧飛表示，“公司十分看好LED照明和照明產(chǎn)業(yè)的巨大發(fā)展前景，本次公司收購(gòu)香港雷士照明的股份，并非簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)投資行為，而是一次重大的產(chǎn)業(yè)投資，公司認(rèn)為這次收購(gòu)，對(duì)中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)和照明行業(yè)均是一次標(biāo)志性的事件。”

而在2012年的最后一天，吳長(zhǎng)江在其微博上表示：“LED的發(fā)展及普及超出所有人的預(yù)料，讓傳統(tǒng)照明企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)，不轉(zhuǎn)型必將淘汰，雷士的優(yōu)勢(shì)在于品牌和渠道，與德豪的合作是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，在LED整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)雷士和德豪是一個(gè)雙贏的局面。”

但值得注意的是，據(jù)德豪潤(rùn)達(dá)披露的信息，兩家的合作是在近一段時(shí)間才進(jìn)入深入階段，利益結(jié)合成為雙方合作的方式之一。

2012年11月，德豪潤(rùn)達(dá)與吳長(zhǎng)江控股的加拿大CRS Electronics Inc.簽署協(xié)議并約定：德豪潤(rùn)達(dá)為CRS Electronics Inc.提供在中國(guó)的生產(chǎn)服務(wù)，包括“Energizer”及或“ICE”品牌的LED照明產(chǎn)品，以及CRS Electronics Inc.指定的其他產(chǎn)品，供CRS Electronics Inc.在北美地區(qū)銷售。預(yù)計(jì)合同簽訂三年內(nèi)CRS Electronics Inc.每年將向德豪潤(rùn)達(dá)采購(gòu)不低于2500萬(wàn)美元的LED照明產(chǎn)品。該協(xié)議為無(wú)限期，但合同一方提前180天書面通知對(duì)方可以終止該協(xié)議。

然而，對(duì)此，外界認(rèn)為雙方達(dá)成雙贏的效果還需要更多磨合，并非一蹴而就。

吳長(zhǎng)江回歸指日可待

德豪潤(rùn)達(dá)閃電入主雷士照明，公司的管理和運(yùn)營(yíng)就是中所關(guān)注的話題。德豪潤(rùn)達(dá)表示，通過(guò)對(duì)雷士照明的股權(quán)收購(gòu)，公司將成為雷士照明單一最大股東，并將進(jìn)入其董事會(huì)。至于何時(shí)進(jìn)入雷士董事會(huì)，德豪潤(rùn)達(dá)董秘鄧飛告訴記者，這要根據(jù)港交所的規(guī)定來(lái)走程序。

而截至到今天，吳長(zhǎng)江雖然回歸至雷士，但一直未進(jìn)入董事會(huì)。而有媒體報(bào)道稱，吳長(zhǎng)江將于春節(jié)之前回歸董事會(huì)。

“作為雷士照明的第一大股東德豪潤(rùn)達(dá)將全力支持雷士照明的發(fā)展。吳長(zhǎng)江是雷士照明的創(chuàng)業(yè)股東和原董事長(zhǎng)，我們支持吳長(zhǎng)江回歸雷士照明董事會(huì)和管理層，”鄧飛向記者表示，“這是基于雷士照明的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的需要，符合雷士全體股東的利益，我們相信雷士照明的投資者會(huì)理解和積極的支持。”

此外，鄧飛還透露：“從有利于德豪潤(rùn)達(dá)與雷士照明合作與共同發(fā)展的角度，我認(rèn)為吳長(zhǎng)江有可能會(huì)參與德豪潤(rùn)達(dá)的管理，甚至進(jìn)入公司董事會(huì)。”