壽險(xiǎn)年內(nèi)保費(fèi)增速或低于4% 業(yè)內(nèi)感嘆多年未見(jiàn)

“2012年的日子的確不好過(guò)，到10月末壽險(xiǎn)全行業(yè)增長(zhǎng)3.45%。”一位在保險(xiǎn)行業(yè)浸潤(rùn)10多年的某壽險(xiǎn)公司人士向記者感慨，“這種情況真是多年未見(jiàn)。”

同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，到11月底壽險(xiǎn)行業(yè)整體增速是3.57%。據(jù)上述人士預(yù)計(jì)，年內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)整體增速在4%以內(nèi)，2013年或延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2013年行業(yè)整體分紅水平繼續(xù)低于客戶預(yù)期，這將繼續(xù)擴(kuò)大保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售難度。但創(chuàng)新政策和行業(yè)轉(zhuǎn)型有望成為明年保險(xiǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

明年銷售渠道難有突破

據(jù)2012年半年度數(shù)據(jù)顯示，太保壽險(xiǎn)上半年個(gè)險(xiǎn)新單同比增長(zhǎng)15%左右，新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)新單上半年同比增長(zhǎng)9%，優(yōu)于同行業(yè)其他公司，而中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)新單上半年同比下滑約13%，中國(guó)平安個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)收入上半年同比下滑4.3%。

目前在行業(yè)最主要的個(gè)險(xiǎn)渠道和銀保渠道中，個(gè)險(xiǎn)渠道近兩年?duì)I銷隊(duì)伍發(fā)展已逐步放緩，個(gè)險(xiǎn)新單難以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。中國(guó)人壽戰(zhàn)略規(guī)劃部行業(yè)研究處張東亞認(rèn)為，從銷售渠道看，2013年壽險(xiǎn)行業(yè)主要銷售渠道將繼續(xù)在困境中探索，難有實(shí)質(zhì)性突破。

增員難仍然是制約個(gè)險(xiǎn)渠道發(fā)展的主要原因。某中資壽險(xiǎn)公司河北分公司一位營(yíng)銷服務(wù)部經(jīng)理告訴記者，她所管轄的區(qū)域營(yíng)銷員的數(shù)量不但沒(méi)有上升還減少了400多人，隨著整體收入水平的提高，如果營(yíng)銷員拿不到五六千元的月收入，就不愿意再干下去了。另外由于監(jiān)管嚴(yán)格，今年參加保險(xiǎn)代理人資格考試的人僅僅約60%能夠通過(guò)，這就造成招聘和培訓(xùn)的成本上升。

而在銀保渠道，銀保新規(guī)的執(zhí)行對(duì)于銀保規(guī)模產(chǎn)生的負(fù)面影響仍在持續(xù)，而2012年以來(lái)高利率環(huán)境仍未有效改善，銀保銷售環(huán)境也沒(méi)有出現(xiàn)明顯改善。

根據(jù)半年報(bào)，2012年上半年，在幾大保險(xiǎn)公司中，中國(guó)人壽上半年銀保渠道保費(fèi)收入最高，達(dá)到了724億元，但同比卻大幅下滑了23.32%，其中首期保費(fèi)收入更是同比大幅下降了33.71%。

其次是新華保險(xiǎn)，其銀保渠道上半年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入313.93億元，較上年同期增長(zhǎng)僅僅2.2%；其中，首年保費(fèi)較上年同期下降12.9%。

太保壽險(xiǎn)位居第三，其上半年銀保渠道實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入217.09億元，同比下降22.5%，其中新保業(yè)務(wù)收入125.82億元，同比下降39.3%。此外，中國(guó)平安上半年銀保渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入75.66億元，同比下降27%，其中新業(yè)務(wù)保費(fèi)收入60.46億元，同比下降36%。

值得一提的是，銀保收入的變化，除了與銀保新規(guī)帶來(lái)的影響相關(guān)之外，各家公司在新的市場(chǎng)格局下，對(duì)渠道的調(diào)整、轉(zhuǎn)型策略也在這組數(shù)據(jù)中得到了相應(yīng)的體現(xiàn)。

短期險(xiǎn)難支渠道發(fā)展

續(xù)期業(yè)務(wù)增速將放緩

國(guó)金證券研究稱，受制于銷售區(qū)域、產(chǎn)品、系統(tǒng)、廣告和支付成本及財(cái)務(wù)安全等方面的考慮，以電話營(yíng)銷和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷為主的新渠道雖然增速很快，但是在短期內(nèi)難有規(guī)模效應(yīng)。

另外，中國(guó)人壽的張東亞認(rèn)為，2013年行業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的不足，將繼續(xù)成為影響行業(yè)發(fā)展的重要因素。

受近兩年資本市場(chǎng)不景氣等因素影響，2012年保險(xiǎn)資金投資收益難言樂(lè)觀。預(yù)計(jì)2013年行業(yè)整體分紅水平繼續(xù)低于客戶預(yù)期，這將繼續(xù)擴(kuò)大保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售難度。同時(shí)，銀保理財(cái)產(chǎn)品等替代性金融產(chǎn)品將繼續(xù)擠壓保險(xiǎn)產(chǎn)品，加劇了保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的困境。另外，2013年壽險(xiǎn)行業(yè)將加大保障型產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣力度，但保障型產(chǎn)品規(guī)模較小，難以填補(bǔ)新單缺口。

從續(xù)期業(yè)務(wù)看，2013年行業(yè)的續(xù)期業(yè)務(wù)增速將明顯放緩，進(jìn)而影響行業(yè)規(guī)模增速。由于2012年整個(gè)行業(yè)期交新單增速下降明顯，加上許多壽險(xiǎn)公司近幾年銷售了大量3-5年期的短期期交業(yè)務(wù)，2013年壽險(xiǎn)行業(yè)續(xù)期業(yè)務(wù)到期至收的規(guī)模較大，將導(dǎo)致2013年整個(gè)行業(yè)續(xù)期業(yè)務(wù)增速出現(xiàn)放緩。

另外，受保險(xiǎn)產(chǎn)品收益低于客戶預(yù)期等因素影響，2013年行業(yè)退保形勢(shì)不容樂(lè)觀，也將影響行業(yè)續(xù)收業(yè)務(wù)的發(fā)展。

明年行業(yè)估值有望提升

保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)到底部了嗎？中國(guó)人壽張東亞表示，從環(huán)境看應(yīng)該是到底了，在寒冬，大型保險(xiǎn)公司比較耐凍，而對(duì)于新開(kāi)業(yè)的保險(xiǎn)公司而言，要么暫時(shí)由股東庇護(hù)，要么艱難度日。他認(rèn)為，在目前行業(yè)的陰霾期，創(chuàng)新政策和行業(yè)轉(zhuǎn)型有望成為保險(xiǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

有研究顯示，受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)逐步好轉(zhuǎn)、大病醫(yī)療保險(xiǎn)等政策性業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)放開(kāi)、我國(guó)稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品加快試點(diǎn)步伐、保險(xiǎn)資金投資環(huán)境放寬將推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新等一系列利好因素影響，明年行業(yè)估值有望提升。

另外，整個(gè)行業(yè)也在努力向價(jià)值轉(zhuǎn)型，各家公司都在探索轉(zhuǎn)型之路。2013年，預(yù)計(jì)保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)圍繞保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、治理銷售誤導(dǎo)和理賠難、防范系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)方面加強(qiáng)監(jiān)管，出臺(tái)系列措施規(guī)范行業(yè)發(fā)展。