郭樹清：推動修訂公司法證券法基金法

中國證監(jiān)會主席郭樹清日前在第三屆“上證法治論壇”發(fā)表演講時(shí)指出，應(yīng)努力推動國家立法機(jī)關(guān)制定或修訂公司法、證券法、基金法、刑法和期貨條例等法律法規(guī)；目前在私募市場、債券市場、資產(chǎn)管理市場以及期貨和衍生品市場等方面的制度空白和制度缺陷，迫切需要通過修改法律加以解決。

此外，郭樹清分析了資本市場執(zhí)法不嚴(yán)、懲戒不夠、違法違規(guī)成本過低問題突出的原因。他指出，對出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書的保薦人追究相應(yīng)法律責(zé)任，一直以來鮮有實(shí)行；近期公司信息披露虛假，甚至欺詐上市、惡意造假等違法行為又有所抬頭，必須依法予以懲處。他還建議參與市場規(guī)則討論的人士公開自己的投資者身份，避免可能形成的角色利益沖突。

郭樹清表示，要抓好幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的工作落實(shí)。第一是要特別注重健全制度，用法律推動和保障改革創(chuàng)新。努力推動國家立法機(jī)關(guān)制定或修訂公司法、證券法、基金法、刑法和期貨條例等法律法規(guī)，主動配合司法機(jī)關(guān)出臺相關(guān)司法解釋，抓好規(guī)章和規(guī)范性文件的配套完善。據(jù)介紹，現(xiàn)行有效資本市場法規(guī)文件已達(dá)527件，加上大量的自律規(guī)則，資本市場的法律規(guī)范超過1200件，適應(yīng)市場需要的法律制度體系基本形成。第二是要特別注重嚴(yán)格執(zhí)法，據(jù)披露，今年以來證監(jiān)會初步調(diào)查案件135起，正式立案103起，移送公安27起，分別比去年同期增長26%、27%、68%。第三是要特別注重懲戒失信，用制度機(jī)制引導(dǎo)和保障誠信。第四是要特別注重依法行政。

郭樹清指出，盡管資本市場的法治建設(shè)取得了巨大成績，但是內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行、違規(guī)披露、侵害投資者利益的事情還是時(shí)有發(fā)生，監(jiān)管工作中不依法辦事、不規(guī)范執(zhí)法的現(xiàn)象仍然存在，執(zhí)法不嚴(yán)、懲戒不夠、違法違規(guī)成本過低的問題還相當(dāng)突出。造成這種局面的原因是多方面的，既有少數(shù)人處心積慮蓄意違法、鉆法律漏洞的原因，也有許多人不懂法、不知罪與非罪的原因；既有法律條文薄弱，責(zé)任規(guī)定過輕的原因，也有照顧行業(yè)發(fā)展、執(zhí)法裁量失之偏寬的原因；既有傳統(tǒng)的人情世故文化影響的原因，也有不愿意費(fèi)力、怕受到打擊報(bào)復(fù)的原因；既有監(jiān)管資源緊缺、心有余而力不足的原因，也有體制機(jī)制不順，多方掣肘、執(zhí)法效率低下的原因。

結(jié)合監(jiān)管工作的需要，郭樹清提出了需要關(guān)注、研究、推動的八大問題。一是要經(jīng)常反復(fù)地學(xué)習(xí)證券期貨的相關(guān)法律。他指出，有時(shí)候大家都說懲處不力是由于法律規(guī)定的責(zé)任太輕，其實(shí)最后發(fā)現(xiàn)完全是另有原因。例如，對于保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書，《證券法》明確規(guī)定要責(zé)令改正、給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N相關(guān)業(yè)務(wù)許可，對此一直以來鮮有實(shí)行。

二是進(jìn)一步完善資本市場基礎(chǔ)性法律體系。目前在私募市場、債券市場、資產(chǎn)管理市場以及期貨和衍生品市場等方面的制度空白和制度缺陷，迫切需要通過修改法律加以解決。目前，《基金法》修訂已經(jīng)過全國人大常委會二次審議，希望根據(jù)審議意見修改完善后盡早出臺?！蹲C券法》自2006年修訂實(shí)施已有7年時(shí)間，證監(jiān)會最近組織力量對《證券法》實(shí)施效果進(jìn)行了一次全面評估，希望能夠正式啟動修訂工作。今年國務(wù)院對《期貨條例》進(jìn)行了專門的修訂，希望以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，加快制定我國的期貨市場基本法。

三是切實(shí)加大對違法違規(guī)行為的執(zhí)法打擊力度。“去年以來，針對內(nèi)幕交易猖獗、蔓延的勢頭，我們集中查處了一批案件。最近一段時(shí)期，公司信息披露虛假，甚至欺詐上市、惡意造假等違法行為又有所抬頭。必須旗幟鮮明，果斷采取措施，不折不扣地執(zhí)行法律，堅(jiān)決依法予以懲處。”郭樹清說。他還澄清，市場上關(guān)于證監(jiān)會是否會選擇性立案、選擇性執(zhí)法、因?yàn)橥獠扛蓴_而“放水”的懷疑其實(shí)是沒有根據(jù)的。

四是全面強(qiáng)化對失信主體的誠信約束和懲戒。郭樹清表示，希望社會公眾以廣泛有序和理性討論的方式參與到市場規(guī)則的制定中來。“從市場公平性來考慮，對股票看多看空、對市場唱漲唱衰都沒有關(guān)系，是評論員、研究員、投資者也都不成問題，或者三者兼于一身，也并無妨礙，但是，我們希望相關(guān)人士從誠信出發(fā)，能公開自己的投資者身份，因?yàn)?，這樣才能減少對別人的誤導(dǎo)，避免可能形成的角色利益沖突。在存在融資融券和股指期貨業(yè)務(wù)的條件下，這樣做更為必要。”他說。

五是深入研究推進(jìn)資本市場執(zhí)法體制改革，探索出符合實(shí)際、反映執(zhí)法規(guī)律，從案件調(diào)查、審查起訴到法庭審理相配套的專門化司法安排。六是積極研究推進(jìn)行政和解執(zhí)法模式創(chuàng)新。七是加快健全完善證券侵權(quán)民事賠償制度。八是嚴(yán)格落實(shí)依法辦事和依法行政的工作要求，包括下決心再取消、調(diào)整一批行政許可項(xiàng)目。