發(fā)行規(guī)?？s水逾七成 浙江世寶IPO僅募資3870萬元

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李智    

每經(jīng)記者 李智

市場各方的猜測最終成為了現(xiàn)實。浙江世寶成功在A股IPO背后的無奈，更甚于洛陽鉬業(yè)，不僅發(fā)行價確定為遠低于預(yù)期的2.58元/股，而且發(fā)行規(guī)模也由此前的不超過6500萬股，大幅縮水至1500萬股，由此計算，發(fā)行規(guī)?？s水逾七成，而3870萬元的募集資金量，還不足募投項目5.1億元的十分之一。

浙江世寶今日發(fā)布公告稱，發(fā)行人和保薦機構(gòu)根據(jù)初步詢價情況，綜合考慮H股價格、發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平、市場情況、募集資金需求和承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商一致確定本次發(fā)行價格為2.58元/股。需要指出的是，浙江世寶所在行業(yè)為汽車制造業(yè)最近一個月平均滾動市盈率為10.57倍。而本次發(fā)行價格2.58元/股對應(yīng)的市盈率為7.17倍，低于行業(yè)最近一個月平均滾動市盈率。

需要指出的是，根據(jù)浙江世寶此前公布的發(fā)行計劃，公司原本發(fā)行數(shù)量為不超過6500萬股，再按照募投項目所需的5.1億元計算，發(fā)行價至少要接近7.85元/股才能夠募集到足夠的資金。然而截至昨日收盤，浙江世寶H股的股價收于2.51港元（折合人民幣約為2.02元），而且今年內(nèi)的最高價也僅為3.15港元 （折合人民幣2.54元），因此有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，按照原先計劃測算出的發(fā)行價，公司A股IPO有定價過高之嫌，甚至有可能受到監(jiān)管層的干預(yù)。

這種猜測的依據(jù)就在于，近期同樣由H股回歸A股的洛陽鉬業(yè)，也曾經(jīng)遭遇類似的質(zhì)疑，而最終的結(jié)果是洛陽鉬業(yè)發(fā)行價和發(fā)行新股數(shù)量均大大低于市場預(yù)期，融資金額僅為募投項目規(guī)模的六分之一。

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