信披窗口期總有人心焦 上市公司高管交易頻違規(guī)

每當(dāng)定期報告發(fā)布期間，總會有公司高管觸碰買賣股票的“紅線”。今年三季報還未披露完畢，已有多家上市公司高管發(fā)生在“窗口期”買賣股票的違規(guī)行為。

深交所高管變動情況顯示，10月份以來中超電纜(002471)發(fā)生了三筆高管增持行為。具體來看，10月8日至9日，中超電纜三位高管周燕、趙漢軍、楊飛以13.86元/股的價格通過競價交易系統(tǒng)分別買入16900股、20500股、47800股公司股份，合計買入85200股，累計動用資金118.0872萬元。

事實上，中超電纜高管（包括上述三位）從8月14開始就不停地增持“自家股”，累計增持了約162萬股，增持均價約14.269元/股，累計動用資金約2312萬元。值得關(guān)注的時間點是8月17日，當(dāng)日公司非公開發(fā)行獲證監(jiān)會通過，調(diào)整后的定增方案是以13.28元的底價發(fā)行不超過6877萬股。反觀公司8月份以來股價，始終徘徊在14元附近，并曾跌破過上述增發(fā)底價。由此可見，高管“力挺”股價保增發(fā)意味頗濃。

在此背景下，維穩(wěn)股價心切的高管們在10月份繼續(xù)增持卻不巧違反了相關(guān)規(guī)定。深交所發(fā)布的上市公司規(guī)范運作指引規(guī)定：“上市公司董、監(jiān)、高、證代及前述人員的配偶在公司定期報告公告前30日內(nèi)不得買賣公司股票。”結(jié)合中超電纜將于10月24日披露三季報的情況來看，上述三位高管在10月8日至9日的三筆增持正逢“窗口期”，由此構(gòu)成違規(guī)。

除了中超電纜外，巨龍管業(yè)(002619)的高管也涉及違規(guī)。據(jù)深交所披露，公司高管劉國平于10月11日通過大宗交易平臺以10.91元/股大舉減持57.2萬股，套現(xiàn)624.052萬元。有意思的是，該筆減持股權(quán)正是10月8日剛解禁的限售股，可見其急于拋售的心態(tài)。

值得注意的是，巨龍管業(yè)將于10月26日發(fā)布三季報。根據(jù)上述規(guī)定來看，劉國平構(gòu)成違規(guī)買賣。更為惡劣的是，巨龍管業(yè)在其拋售次日發(fā)布了向下修正的業(yè)績預(yù)告，從原先預(yù)計前三季度業(yè)績下降20%至40%下調(diào)為下降40%至60%，故劉國平還觸碰了業(yè)績預(yù)告之前10個交易日不得買賣股票的“紅線”。

此外，羅牛山高管李萬有的配偶鄭自慧在10月10日以5.83元/股的價格增持6700股，由于公司三季報將于10月25日公告，由此鄭自慧構(gòu)成違規(guī)。

業(yè)內(nèi)人士表示，在相關(guān)監(jiān)管部門三令五申后，中小板公司高管及其配偶在敏感時期仍然出現(xiàn)違規(guī)買賣自家股票行為，由此顯示他們對相關(guān)股份變動管理法規(guī)較生疏，公司對相關(guān)法律法規(guī)知識的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)仍顯不足。