萬億基建盛宴上桌 四大行業(yè)誰能多分一杯羹

總投資規(guī)模逾萬億，國家發(fā)改委近日連續(xù)批復城軌規(guī)劃和項目及公路建設等“穩(wěn)增長”項目，此前各地方政府亦陸續(xù)宣布數(shù)量高達數(shù)萬億的投資計劃。本報記者就“穩(wěn)增長”對房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、環(huán)保、航運港口等行業(yè)進行了調(diào)查采訪。 其中，港口和航運業(yè)被寄予復蘇厚望，但從鋼鐵行業(yè)來看，在有效需求仍然不足的情況下，接受采訪的絕大多數(shù)人士均不敢看好上漲的持續(xù)性。 軌道交通開通對房價影響不大 城軌規(guī)劃和項目的推出，是否意味著房地產(chǎn)市場的基本面發(fā)生改變呢？從記者采訪的情況來看，盡管當前房價反彈壓力加大，但是房地產(chǎn)市場基本面尚未發(fā)生根本改變。 同策咨詢研究中心總監(jiān)張宏偉認為，從長遠來看，軌道交通的開通對房價的上漲肯定會起到推波助瀾的作用，但是短期內(nèi)，由于調(diào)控對房價的影響太大，一些新開通軌道交通的地區(qū)房價并未出現(xiàn)明顯上漲，部分區(qū)域房價甚至出現(xiàn)了下降。上海市的嘉定新城就是其中的典型案例。 中國土地勘測規(guī)劃院相關負責人說，從監(jiān)測情況來看，最近一段時間，個別城市一些優(yōu)質(zhì)地塊受投資者追捧，受到廣泛關注，但這些高價地不能構(gòu)成市場全面回暖的基礎，對市場整體格局特別是對住房用地難有實質(zhì)性影響，大幅溢價、地王頻現(xiàn)的市場基本面并不存在。 鋼鐵水泥等行業(yè)獲反彈機會 壓抑許久的鋼材市場，因為宏觀層面利好消息的釋放獲得了強勁的反彈機會。業(yè)內(nèi)測算，獲批項目將拉動8500萬噸的廣義鋼材消費。再加上周日8月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)集中出臺，顯示實體經(jīng)濟下行趨勢未改，市場普遍預期短期內(nèi)宏觀調(diào)控或繼續(xù)放松，鋼坯以及鋼材市場立刻作出反應。 而據(jù)記者了解，穩(wěn)增長預期之下，水泥產(chǎn)業(yè)如果去庫存化趨勢繼續(xù)，迎來轉(zhuǎn)機的可能性就加大。上周全國水泥市場也趨向平衡，其中華東地區(qū)水泥價格穩(wěn)中有升。 穩(wěn)增長之下，發(fā)改委也似乎加快了環(huán)保行業(yè)項目審批?！肮?jié)能減排是擴內(nèi)需、穩(wěn)增長的重要結(jié)合點。針對當前內(nèi)需不足的情況，要把穩(wěn)增長放在更加重要的位置，采取更加有力的措施，支持擴大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品消費，加大節(jié)能環(huán)保領域投資力度?！必斦坎块L謝旭人日前也撰文指出，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品在我國總消費中的比重依然偏低，推廣潛力大、效益好、可持續(xù)的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品。 港口和航運業(yè)也被寄予復蘇厚望。港口運營商收益主要受貨物吞吐量和裝卸費用影響，逾萬億的基建投入將直接帶動鐵礦石、煤炭等大宗商品的進口。北方部分港口將成為較大的受益者。 多行業(yè)去庫存化短期壓力大 此次多個投資項目獲批，相關行業(yè)雖有反彈，但歷史高庫存的順利去化，短期來看仍然比較艱難。 數(shù)據(jù)顯示，中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩超過1.6億噸，水泥產(chǎn)能過剩超過3億噸，鋁冶煉行業(yè)產(chǎn)能利用率僅為65%左右。這些只是大行業(yè)的冰山一角，很多相關中小行業(yè)都面臨同樣困境。 權(quán)威專家指出，在產(chǎn)能嚴重過剩的背景下，水泥產(chǎn)業(yè)僅想依靠“穩(wěn)增長”政策拉動有巨大壓力。只有淘汰落后，加快兼并重組步伐，才能迎來真正意義上的轉(zhuǎn)機。 盡管萬億基建可能再次引發(fā)中國需求，但國際航運業(yè)情況并不樂觀。衡量全球大宗商品運價的重要指標——波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)近期表現(xiàn)相當悲觀。 航運權(quán)威咨詢機構(gòu)統(tǒng)計稱，今年上半年全球干散貨運力同比增加15%，而貨量同比僅增加6.2%，與此同時仍有大量新船將下水，使市場環(huán)境進一步惡化。瑞銀證券分析認為，新增運力完全需要依靠新增需求來消化，2012年市場翻轉(zhuǎn)無望，樂觀預計也要到2014年以后有所好轉(zhuǎn)。