工銀7天理財(cái)攬392億創(chuàng)年內(nèi)首募之最 規(guī)模穩(wěn)定性后續(xù)待考

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 陸慧婧    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 陸慧婧

“或許這將是工行全年最重要的一只基金！”

頂著這樣的光環(huán)，工銀瑞信7天理財(cái)基金首次募集392億元，登上年內(nèi)新基金發(fā)行規(guī)模第一的寶座，這個(gè)發(fā)行份額，也僅次于嘉實(shí)策略2006年創(chuàng)造的419億首發(fā)記錄。

今年以來(lái)，固定收益類(lèi)基金發(fā)行普遍較佳，除去工銀瑞信，短期理財(cái)型基金平均首募已超過(guò)50億，表現(xiàn)更勝一籌。

大股東鼎力相助

“銀行系基金一旦介入理財(cái)基金，那效果絕對(duì)會(huì)不一樣！”這一觀(guān)點(diǎn)，已經(jīng)普遍為業(yè)內(nèi)所提及，而工銀瑞信7天理財(cái)基金的最終結(jié)果，顯然對(duì)此予以了有力印證。

昨日（8月23日），工銀瑞信發(fā)布公告稱(chēng)，旗下工銀瑞信7天理財(cái)基金于8月22日結(jié)束募集，首募規(guī)模392億，這一數(shù)據(jù)將年內(nèi)其他新基金的首發(fā)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩到了身后。

而大股東工商銀行在該基金的發(fā)行過(guò)程中發(fā)揮了多大作用呢？

“或許這將是工行全年最重要的一只基金！”《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從工商銀行某內(nèi)部人士處了解到，本次基金發(fā)行前，工行開(kāi)了全國(guó)動(dòng)員會(huì)，將工銀瑞信7天理財(cái)基金的發(fā)行放到了一個(gè)相當(dāng)高的位置。而工銀瑞信方面也予以了證實(shí)，相關(guān)人士表示，“工行賣(mài)了基金首募份額的絕大多數(shù)，比例非常高”。該人士同時(shí)表示，現(xiàn)在短期理財(cái)產(chǎn)品都賣(mài)得不錯(cuò)，有市場(chǎng)需求，還有工行渠道的助推，這次新基金熱賣(mài)，主要得益于以上兩方面原因。

面對(duì)如此之高的首發(fā)規(guī)模，不少業(yè)內(nèi)人士表示，這對(duì)年終基金規(guī)模排名肯定將會(huì)產(chǎn)生不小的影響，但該基金規(guī)模能否穩(wěn)定住將是最大的考驗(yàn)！

工銀瑞信7天理財(cái)基金的首發(fā)規(guī)模雖然驚人，但細(xì)細(xì)梳理年內(nèi)數(shù)據(jù)，其實(shí)也并非“放衛(wèi)星”。今年以來(lái)，固定收益類(lèi)基金首發(fā)普遍不愁，短期理財(cái)基金更是大放異彩，據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月23日，除去工銀瑞信，短期理財(cái)基金平均發(fā)行份額超過(guò)50億，是其余類(lèi)型債券基金16.74億平均份額的3倍之多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，后期還有近25只理財(cái)基金“排隊(duì)”等待獲批。

短期理財(cái)收益率無(wú)優(yōu)勢(shì)

自華安及匯添富短期理財(cái)基金上市，短期理財(cái)基金已經(jīng)運(yùn)作3個(gè)多月，但是從收益率方面比較，短期理財(cái)對(duì)于貨幣基金并沒(méi)有太大的優(yōu)勢(shì)。

華安月月鑫公布的6月28日至7月26日A類(lèi)份額年化收益率為3.692%，B類(lèi)份額年化收益率為3.966%，同期貨幣基金年化收益為3.8958%。匯添富系列理財(cái)基金最近運(yùn)作期年化收益率在2.7%～3.6%左右不等，貨幣基金近一個(gè)月平均收益為3.1741%，僅匯添富理財(cái)30天跑贏(yíng)貨基。

對(duì)于兩種產(chǎn)品收益率的差別，某華南基金經(jīng)理認(rèn)為，這兩個(gè)產(chǎn)品目前沒(méi)有可比性，貨幣基金成立的時(shí)間很長(zhǎng)，組合具有持續(xù)性，收益率也較穩(wěn)定，理財(cái)產(chǎn)品成立時(shí)間很短，收益尚不穩(wěn)定，實(shí)際上，兩個(gè)品種本質(zhì)上沒(méi)有什么差別。

“相比貨幣基金，短期理財(cái)基金主要面對(duì)投資期限確定，收益率要求明確的投資者”，某基金公司固定收益部總監(jiān)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“有些投資者并不一定熟悉貨幣基金運(yùn)作模式，不能僅從收益率上將兩類(lèi)基金簡(jiǎn)單對(duì)比。”

此外，目前短期理財(cái)基金的產(chǎn)品線(xiàn)從一個(gè)季度到7天全線(xiàn)鋪開(kāi)，但是收益率并沒(méi)有呈現(xiàn)“期限越長(zhǎng)，收益越高”的特點(diǎn)，匯添富理財(cái)60天反而不及旗下30天理財(cái)?shù)哪昊找媛省?/p>

對(duì)此，上述基金經(jīng)理同時(shí)認(rèn)為，理財(cái)基金時(shí)間很短，久期從十幾到二十天并沒(méi)有很大的差別，從這個(gè)角度看，理財(cái)產(chǎn)品時(shí)間期限對(duì)收益影響區(qū)別不大，基金公司做不同期限的理財(cái)型產(chǎn)品，更多也是從投資者的需求出發(fā)。