銀行業(yè)不良貸款驟升 AMC備戰(zhàn)批量剝離

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京

中國(guó)銀行領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)因素正在上升。目前已公布的上市銀行2012年半年報(bào)顯示，5家上市銀行今年上半年的不良貸款余額全部出現(xiàn)上升，不良率大部分上升。

監(jiān)管部門早在年初便對(duì)愈發(fā)嚴(yán)峻的不良貸款做了預(yù)估，并出臺(tái)政策。財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)在今年2月下發(fā)文件，為盤活金融企業(yè)不良資產(chǎn)，促進(jìn)金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，出臺(tái)了《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》。據(jù)記者從某AMC（資產(chǎn)管理公司）資深管理人士處了解到，雖然資產(chǎn)管理公司已做好準(zhǔn)備，但除了少數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓外，大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)一家開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

二季度不良貸款余額上升

2011年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)實(shí)現(xiàn)低位“雙降”。截至年末，商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元。比年初減少57億元；不良貸款率0.96%，比年初下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，撥備覆蓋率繼續(xù)保持較高水平。

時(shí)至半年節(jié)點(diǎn)，情況已然比年初嚴(yán)峻得多。8月15日，銀監(jiān)會(huì)公布了今年第二季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)的數(shù)據(jù)，盡管不良貸款率為0.9%，但不良貸款余額卻升至4564億元，比年初增加了285億元。就目前公布半年報(bào)的5家銀行來(lái)看，不良貸款總額增加了48.48億元。

7月中旬中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2012年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》指出，受經(jīng)營(yíng)環(huán)境和結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，部分地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)的景氣度下降，銀行業(yè)不良貸款反彈壓力增大，部分機(jī)構(gòu)逾期貸款占比明顯上升。

對(duì)此，某資深A(yù)MC管理人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“全國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)4500多億元，這個(gè)數(shù)據(jù)很值得質(zhì)疑。地方融資平臺(tái)就有10多萬(wàn)億元，地方政府沒(méi)錢還，大部分都是轉(zhuǎn)期，如果不采取這種措施，地方融資平臺(tái)大部分貸款都是不良，絕對(duì)不是不到1%的不良率。”

今年四月份，IMF曾在 《全球金融穩(wěn)定》報(bào)告中稱，“在增長(zhǎng)疲軟而房?jī)r(jià)下跌這一尾部風(fēng)險(xiǎn)情景下，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款率可能會(huì)攀升至高達(dá)8％”。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委不贊同IMF的結(jié)論，他認(rèn)為IMF認(rèn)為的“增長(zhǎng)疲軟而房?jī)r(jià)下跌”的前提目前尚不成立。“即便統(tǒng)計(jì)有問(wèn)題，銀行業(yè)的不良率翻一倍達(dá)到2%，目前的撥備比為2.5%，仍可以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。即便在中國(guó)金融重災(zāi)區(qū)，溫州市銀行業(yè)上半年不良貸款率也只是2.69%。”

大行轉(zhuǎn)讓不良欲望不強(qiáng)

廣發(fā)銀行曾于5月初及7月初分別公開(kāi)競(jìng)價(jià)出售不良資產(chǎn)，但國(guó)有大型銀行并未有相關(guān)行動(dòng)。

“銀行不良資產(chǎn)正快速攀升，當(dāng)銀行自身難以承受時(shí)，自然會(huì)考慮AMC，目前中小銀行已有批量轉(zhuǎn)讓的案例，但大銀行尚未開(kāi)始。”上述AMC管理人士稱。

剝離轉(zhuǎn)讓銀行不良資產(chǎn)，在國(guó)內(nèi)已非首次。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2005年5月，中國(guó)銀行業(yè)累計(jì)剝離轉(zhuǎn)讓不良貸款2．4萬(wàn)億元。

雖然這波經(jīng)濟(jì)低潮期，銀行不良貸款率較低，但基數(shù)較大，不良貸款余額仍較大?，F(xiàn)在不良率0.9%，不良余額為4500多億元，如果不良率真如IMF預(yù)測(cè)的8%，則不良貸款總額將不低于3.5萬(wàn)億元。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良認(rèn)為，銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓已成章法，當(dāng)年總量更大，目前銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的政策是制度進(jìn)一步完善。

但宗良同時(shí)指出，目前各家銀行不良率相對(duì)較低，即使一些貸款形成不良，在總量規(guī)模不大的情況下，也不必批量轉(zhuǎn)讓，內(nèi)部處理將比轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司效果更好。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查，大多數(shù)大型銀行機(jī)構(gòu)并未采取批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的措施。

“銀行可以用盈利沖，為什么要?jiǎng)冸x給AMC?”北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授黃嵩認(rèn)為目前銀行撥備足以應(yīng)付不良資產(chǎn)。

對(duì)于用盈利對(duì)沖不良資產(chǎn)？興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委則指出，銀行對(duì)于法人企業(yè)的壞賬，很容易確認(rèn)，可以沖銷；但銀行仍有相當(dāng)比例的貸款主體不是法人，則只能出售資產(chǎn)管理公司。

“會(huì)計(jì)層面上的壞賬未必是實(shí)質(zhì)上的壞賬。由于近年經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，很多企業(yè)很難如期償還貸款，在會(huì)計(jì)層面上，這些逾期貸款將可能成為壞賬。一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)轉(zhuǎn)好，企業(yè)正常運(yùn)行，銀行極有可能回收這部分貸款。所以相當(dāng)一部分銀行不愿將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司。”魯政委稱。

潛在批量剝離尚存

金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)一直存在，但自上兩次大規(guī)模剝離以來(lái)，都是AMC與各金融機(jī)構(gòu)（以城商行、信用社為主）自行商談的收購(gòu)，大型國(guó)有銀行的后期出售比較少，總行始終未做過(guò)統(tǒng)一安排。

上述AMC內(nèi)部人士指出，雖然銀監(jiān)會(huì)年初就下文，但銀行不啟動(dòng)，AMC想啟動(dòng)也啟動(dòng)不了。“主要是國(guó)家政策層面不希望這些不良貸款從隱性變?yōu)轱@性。大銀行還在觀望，他們盤子大，要么不做，要做就做大的。”

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊指出，光靠?jī)?nèi)部消化和對(duì)外剝離是解決不了問(wèn)題的，關(guān)鍵還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行的日常風(fēng)險(xiǎn)控制。在經(jīng)濟(jì)回落時(shí)，銀行不良資產(chǎn)一般會(huì)增加，政府及金融機(jī)構(gòu)雖然沒(méi)有很準(zhǔn)確的預(yù)估，但對(duì)經(jīng)濟(jì)周期大致走向，是可以預(yù)測(cè)到不良資產(chǎn)會(huì)提升的。近期，興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行等行的撥備覆蓋率均有所上升，這是對(duì)未來(lái)不良貸款上升的預(yù)期。