城商行理財產品發(fā)行退燒 高成本攬儲暗藏風險

每經編輯 每經記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經記者 楊井鑫 發(fā)自北京

瘋狂發(fā)行理財產品攬儲的城商行6月漸顯“退燒”苗頭。據(jù)普益財富7月10日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，6月城商行個人理財產品發(fā)行數(shù)量共509款，較上月減少32款。這是自3月以來城商行產品發(fā)行量首次出現(xiàn)月度負增長。業(yè)內人士表示，城商行在與大行競爭時，高成本發(fā)行理財產品不僅蠶食了銀行利潤，也暗藏較高風險。對風險控制能力相對較弱的城商行而言，在這種行業(yè)內的競爭中應該保持理性。

城商行理財品發(fā)行四個月來首降

今年前5個月，城商行理財產品異軍突起，平均預期收益率和數(shù)量均超過大行。但這種局勢在6月并未延續(xù)。從銀行理財產品發(fā)行數(shù)量分布上看，國有銀行發(fā)行數(shù)明顯上升，而城商行4個月來首現(xiàn)月環(huán)比負增長。

據(jù)普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年6月，84家銀行在境內共發(fā)行2179款個人理財產品，較5月增加35款。其中77家中資銀行發(fā)行了2088款，7家外資行發(fā)行了91款。同時，47家城市商業(yè)銀行發(fā)行了509款，與5月相比減少32款，占比下滑1.87%至23.36%。

在城商行理財產品數(shù)量中，南京銀行以52款的產品發(fā)行量排在城商行首位。但發(fā)行量居前的上海銀行等城商行產品發(fā)行都較5月有所減少；漢口銀行等銀行理財產品發(fā)行數(shù)量均有近10款左右的降幅。除北京銀行等少數(shù)銀行產品發(fā)行數(shù)量增加以外，城商行理財產品整體發(fā)行量在6月出現(xiàn)了明顯下滑。

收益率全線下滑

報告還認為，人民幣債券類產品平均預期收益率全線下滑。6月整體人民幣債券產品平均預期收益率為4.4%，較上月下降16個基點。

此外，保本型理財產品仍是主流；6月到期的理財產品中，11款未實現(xiàn)最高預期收益。數(shù)據(jù)顯示，6月銀行保證收益型產品發(fā)行70款，較5月減少15款；保本浮動收益型產品有42款，所有保本型產品發(fā)行數(shù)量占到了所有結構性產品發(fā)行數(shù)量的九成以上。

高成本攬儲存隱憂

“城商行發(fā)行高收益理財產品與大行競爭，無非也是為了贏得客戶，而對城商行來說，通過擴張規(guī)模來實現(xiàn)利潤增長是目前參與到市場競爭的動力。”一城商行人士表示，銀行業(yè)間的競爭差異并不大，規(guī)模越大利潤也越可觀。該人士還稱，國內理財產品同質化非常嚴重，只能依靠收益來吸引客戶。大行可能不缺客戶，而城商行非?？粗剡@一點。“說到理財產品收益，只要高出一點點，銀行還是能夠接受，這可為以后的業(yè)務鋪路。”

“商業(yè)銀行目前主要業(yè)務還是存貸款方面，但存貸業(yè)務受到貸存比考核指標約束，而城商行異地擴張受到限制，攬儲則成為一項艱巨任務。”該人士認為，發(fā)行理財產品是當前攬儲的一種方式，也成為各家后起銀行爭奪市場的關鍵因素。

但某國有大行人士認為，在激烈競爭中，以犧牲部分利益的方式經營存在隱性風險。“城商行理財產品的設計、開發(fā)、風險控制上面都不及大行，但資金成本卻又相對較高，在此過程中也就聚集了風險。為降低高成本帶來的不利，可能城商行會將資金投向風險較高的領域，預期收益可能并不能保證。”

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