傳75%存貸比硬約束將取消釋放信貸效果存疑

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京

近日，媒體報(bào)道稱(chēng)，有關(guān)各方已初步達(dá)成共識(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)中取消75%存貸比這一硬性規(guī)定，而將其作為銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)日?？己说囊豁?xiàng)內(nèi)容。

5日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)尚未對(duì)此消息置評(píng)，多位銀行內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，取消存貸比限制有呼聲，但短期內(nèi)可能尚難以實(shí)現(xiàn)。另外，由于有效信貸需求減弱，即使放松存貸比，信貸釋放的空間也不樂(lè)觀。

銀行呼吁存貸比改革

南方地區(qū)一地方銀監(jiān)局人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，他也在網(wǎng)上看到了相關(guān)報(bào)道，但銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)并未聽(tīng)說(shuō)有取消存貸比限制的實(shí)質(zhì)文件，“如果有，可能也還是停留在討論階段。”

實(shí)際上，對(duì)取消存貸比硬性控制的呼聲在今年以來(lái)尤其多，對(duì)于今年前幾個(gè)月銀行信貸增長(zhǎng)乏力的主要原因，市場(chǎng)主要?dú)w于需求下降和銀行的存貸比限制。

上述銀監(jiān)局人士表示，現(xiàn)在對(duì)取消或調(diào)整存貸比限制的呼聲很高，存貸比帶來(lái)的限制使銀行在服務(wù)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)方面難以充分發(fā)力。他透露，對(duì)于存貸比超標(biāo)的商業(yè)銀行，監(jiān)管部門(mén)輕則對(duì)銀行負(fù)責(zé)人“約談”，進(jìn)行誡勉談話，重則停止銀行的新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入乃至新分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的審批，到存貸比達(dá)標(biāo)之后再放行。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾在2011年12月經(jīng)濟(jì)形勢(shì)通報(bào)會(huì)上公布，截至2011年9月末，日均存貸比超標(biāo)的商業(yè)銀行共有64家。

不過(guò)，“2003年的商業(yè)銀行法規(guī)定了銀行存貸比不能超過(guò)75%，這是一個(gè)法律條款，我想如果要修改法律的話恐怕過(guò)程會(huì)比較復(fù)雜。”一位城商行高層認(rèn)為，現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展和市場(chǎng)化改革，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和掌控均已有了較大的進(jìn)步，并且各家銀行逐漸開(kāi)始發(fā)展出各具特色的業(yè)務(wù)模式，75%存貸比的限制是否還有存在的必要性值得探討。

存貸比是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。但在目前存貸比指標(biāo)計(jì)算中，同業(yè)存款并不計(jì)入分母，這對(duì)許多全國(guó)性中小銀行的存貸比考核并不全面。

上述城商行高層認(rèn)為，同業(yè)存款達(dá)到一定期限的，應(yīng)該允許計(jì)入存貸比，“同業(yè)資金往來(lái)可以提高銀行的資金使用效率，而且中小行的中小、小微企業(yè)客戶多，也可以釋放更多的空間去做這些業(yè)務(wù)。”

全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈在2月份的一次演講中，建議將同業(yè)存款計(jì)入存貸比，以減少目前信貸市場(chǎng)拉存款亂象。據(jù)吳曉靈介紹，2011年全國(guó)性中小銀行 （基本上為股份制銀行）存貸比為69.1%，比2010年提高了將近6個(gè)百分點(diǎn)，是受存貸比制約最大的銀行，據(jù)她計(jì)算，把同業(yè)存款凈額計(jì)入存貸比，全國(guó)中小銀行的存貸比將會(huì)降低到63.8%。

事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)對(duì)存貸比監(jiān)管指標(biāo)的運(yùn)用已體現(xiàn)了一種靈活的導(dǎo)向性。目前銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)多家銀行發(fā)行小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債，并允許金融債所對(duì)應(yīng)的單戶500萬(wàn)元以下（含）的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

此外，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)制定的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》公布，其中下調(diào)了小微金融的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，上述銀監(jiān)局人士認(rèn)為，這也將使得存貸比計(jì)算出現(xiàn)一定的改變，利好中小行。

釋放貸款空間或不樂(lè)觀

盡管多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為75%的存貸比限制是今年一季度信貸增長(zhǎng)乏力的主要原因之一，但對(duì)于放開(kāi)存貸比限制是否能立刻催生信貸，仍存不少疑問(wèn)。

“我們看到幾大國(guó)有銀行的存貸比，并沒(méi)有觸及紅線，甚至離75%還有很大的距離，但是他們的信貸增長(zhǎng)仍然不夠多。”一位外資行分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，與存貸比相比，有效信貸需求的減弱是信貸難以增長(zhǎng)的主要原因。

東方證券銀行業(yè)分析師金麟在7月5日發(fā)布的一份研報(bào)中指出，當(dāng)前信貸投放受制于多方面的制約因素，包括資本、惜貸情緒、存貸比等。存貸比這個(gè)制約因素的放松，當(dāng)然會(huì)有一定的正面幫助，但當(dāng)下決定信貸投放的最低“桶板”其實(shí)并非存貸比，一方面是經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致符合銀行信貸審批要求的可投放項(xiàng)目趨于減少，另一方面在不良貸款不斷反彈的環(huán)境下，銀行的正常反應(yīng)是提高授信門(mén)檻。供給與需求同時(shí)發(fā)生收縮的結(jié)果是量縮，但價(jià)格短期內(nèi)不跌。

“中國(guó)這個(gè)信貸市場(chǎng)，有時(shí)候是銀行的市場(chǎng)，有時(shí)候是企業(yè)的市場(chǎng)。銀行和企業(yè)的關(guān)系是相互的，如果到下半年貸款還放不出去，企業(yè)來(lái)貸款就是企業(yè)來(lái)支持銀行，而不是銀行讓利給企業(yè)了。”一位全國(guó)性股份制銀行的地方分行高層對(duì)未來(lái)的貸款增長(zhǎng)情況并不樂(lè)觀。他承認(rèn)，現(xiàn)在銀行的信貸資金緊張度較去年有所緩解，銀行仍在挖掘好客戶。

巴克萊資本報(bào)告認(rèn)為，新增貸款的情況喜憂參半。一些報(bào)告表示，6月份中國(guó)四大銀行新增貸款較少，但或許能被小型銀行的強(qiáng)勁貸款所抵消（房貸和小型企業(yè)貸款）。6月份新增貸款或在人民幣7500億~8500億元之間，短期票據(jù)融資和中長(zhǎng)期貸款下降，信貸結(jié)構(gòu)有望改善。假設(shè)全年季度貸款步調(diào)為3：3：2：2，6月份新增貸款需要達(dá)到約8600億元，以達(dá)到央行暗示的全年八萬(wàn)億目標(biāo)。