銀行收緊鋼貿(mào)企業(yè)貸款 風(fēng)險(xiǎn)化解成難題

每經(jīng)編輯 梅俊彥 每經(jīng)記者 胡俊華 發(fā)自深圳、上海    

梅俊彥 每經(jīng)記者 胡俊華 發(fā)自深圳、上海

銀監(jiān)會(huì)對(duì)鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)可謂是憂(yōu)心忡忡。有媒體指出，去年年末上海銀監(jiān)局就連發(fā)三份風(fēng)險(xiǎn)警示，提醒商業(yè)銀行嚴(yán)控鋼貿(mào)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

多位銀行業(yè)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀監(jiān)會(huì)在今年4月底再次發(fā)文提醒過(guò)商業(yè)銀行在向鋼貿(mào)企業(yè)放貸時(shí)要進(jìn)一步提高警惕。跟以前的警示不一樣的是，這次銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為一些鋼材貿(mào)易企業(yè)從銀行借入了過(guò)多資金，隨后用這些資金在樓市和股市投機(jī)。

一位不愿具名的城商行風(fēng)險(xiǎn)管理人士表示，鋼貿(mào)行業(yè)的特點(diǎn)使得企業(yè)比較容易通過(guò)反復(fù)質(zhì)押、空單質(zhì)押等方式，來(lái)獲得銀行貸款，不實(shí)的互保、聯(lián)保也會(huì)發(fā)生，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)不好控制。

鋼貿(mào)貸款占比3.5%

“一家中小城商行表示，鋼貿(mào)貸款對(duì)銀行的吸引力是顯而易見(jiàn)的，在2011年以前，銀行十分喜歡鋼貿(mào)貸款，審核也很寬松”，東方證券在近期的一份報(bào)告中指出。

一位不愿具名的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“鋼鐵企業(yè)前幾年能貸到很多錢(qián)，主要是因?yàn)?萬(wàn)億的刺激政策出臺(tái)以后，銀行會(huì)主動(dòng)地去找鋼貿(mào)企業(yè)拉貸款。”

東方證券的報(bào)告也指出，在2008年前，銀行對(duì)鋼貿(mào)商的信貸并不激進(jìn)，主要用于支持正常的貿(mào)易活動(dòng)。但是在2009年以后，銀行拿著錢(qián)找貸款人的罕見(jiàn)現(xiàn)象在全國(guó)上演，鋼貿(mào)行業(yè)成了銀行追逐的重要客戶(hù)。

東方證券通過(guò)對(duì)包括銀行、鋼貿(mào)商、擔(dān)保公司、鐵礦石公司等十余家公司進(jìn)行調(diào)研，指出銀行愿意做鋼貿(mào)融資，是因?yàn)殇撡Q(mào)融資的體量很大。據(jù)估計(jì)，2011年全年鋼材貿(mào)易貸款1.89萬(wàn)億元，而同期全國(guó)貸款總額54萬(wàn)億元，鋼材貿(mào)易貸款在整個(gè)銀行貸款中的比例高達(dá)3.5%。

“各家銀行的占比不一樣，咱們?cè)阡撡Q(mào)這一塊的貸款就非常少，部分股份制銀行可能占比會(huì)高一點(diǎn)。”上述城商行人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

銀監(jiān)會(huì)警示風(fēng)險(xiǎn)

上述城商行人士告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前整個(gè)鋼貿(mào)行業(yè)的形勢(shì)都不是很好。“之前我們的鋼鐵主要是用到房地產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)現(xiàn)在處于被打壓的狀態(tài)，市場(chǎng)開(kāi)工建設(shè)較以前下降，鋼貿(mào)企業(yè)的狀況就沒(méi)有以前好，貸款的風(fēng)險(xiǎn)也比以前大了。”

東方證券報(bào)告指出，鋼材消費(fèi)的增速與投資增速緊密相連。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性拐點(diǎn)，未來(lái)十年的固定資產(chǎn)投資難以維持過(guò)去十年平均22.7%的高速增長(zhǎng)，鋼鐵消費(fèi)增速也將進(jìn)一步下滑。另外，地產(chǎn)調(diào)控和貨幣政策緊縮，打破了鋼貿(mào)融資的盈利模式。投資下滑，尤其是地產(chǎn)投資和鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的下滑，限制了鋼材需求，造成鋼價(jià)從2011年下半年以來(lái)持續(xù)下跌。

上述報(bào)告指出，純粹的鋼材貿(mào)易行業(yè)的利潤(rùn)微薄，鋼材貿(mào)易商又能融資，自然無(wú)法阻擋“投資“的誘惑，鋼貿(mào)企業(yè)就成為了鋼貿(mào)商的融資平臺(tái)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多位銀行業(yè)人士處了解到，銀監(jiān)會(huì)在4月份就下發(fā)了非公開(kāi)的文件，提醒商業(yè)銀行對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)提高警惕，一些鋼貿(mào)企業(yè)從銀行借入過(guò)多資金，隨后用這些資金在樓市和股市進(jìn)行投機(jī)。

“我覺(jué)得投房地產(chǎn)是有可能，前幾年房地產(chǎn)銷(xiāo)售量很火爆。但是誰(shuí)那么傻還會(huì)去投資股市呢。把資金投到高盈利的項(xiàng)目可能收益不錯(cuò)，但容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)啊。”上述銀行信貸管理部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

虛假背景的貸款

雖然近日有消息指出，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部已于5月中旬下發(fā)通知，正式重啟信貸資產(chǎn)證券化，但是上述銀行信貸管理部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這難以緩解鋼貿(mào)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

“如果將鋼貿(mào)貸款證券化，理論上是可以化解風(fēng)險(xiǎn)的，但有誰(shuí)愿意買(mǎi)卻是主要問(wèn)題。對(duì)鋼貸的風(fēng)險(xiǎn)，大家還是看得挺清楚的。”他指出。

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從上述城商行風(fēng)險(xiǎn)管理人士處了解到，鋼貿(mào)企業(yè)很容易通過(guò)反復(fù)質(zhì)押和空單質(zhì)押來(lái)獲得銀行貸款。

“銀行最擔(dān)心的就是虛假背景的貸款。一定要派人去查清楚買(mǎi)的鋼材放在哪里。”該城商行風(fēng)險(xiǎn)管理人士同時(shí)表示，“有的鋼貿(mào)企業(yè)也可以找?guī)讉€(gè)朋友去注冊(cè)幾家公司，互相抵押來(lái)借銀行的錢(qián)，造成風(fēng)險(xiǎn)較大的互保、聯(lián)保。我們銀行對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)就不做聯(lián)保貸款，一定要有實(shí)物資產(chǎn)作抵押，沒(méi)有我們堅(jiān)決不貸。如果覺(jué)得貸款風(fēng)險(xiǎn)比較大，也可以追加抵押物增加保障；如果鋼貿(mào)貸款發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以選擇風(fēng)險(xiǎn)后置或者通過(guò)資產(chǎn)保全來(lái)沖銷(xiāo)貸款損失。”

銀行正逐漸收緊鋼貿(mào)貸款

上述銀行信貸部門(mén)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，受到鋼貿(mào)行業(yè)不景氣和銀行業(yè)不良率上升的影響，商業(yè)銀行逐漸收緊了對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)的貸款。有業(yè)內(nèi)人士指出，這或許也將增大出現(xiàn)逾期貸款的概率，因?yàn)殂y行收緊貸款，會(huì)影響到鋼貿(mào)企業(yè)的資金鏈。

不過(guò)，上述城商行風(fēng)險(xiǎn)管理人士指出，“這種非左即右的邏輯未必準(zhǔn)確，因?yàn)殡m然鋼鐵行業(yè)整體不好，但是還是有好的企業(yè)。銀行可以通過(guò)排查，把有風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)淘汰掉，把好的企業(yè)留下來(lái)，繼續(xù)做。”

東方證券報(bào)告也指出，出于資金鏈斷裂的考慮，長(zhǎng)三角地區(qū)大部分銀行對(duì)于鋼貿(mào)企業(yè)貸款到期以后沒(méi)有立即叫停，而是暫時(shí)都采取不再新增授信的政策，對(duì)于能夠獲得續(xù)貸的鋼貿(mào)企業(yè)，放款節(jié)點(diǎn)也是一推再拖，貸款額度也有了大幅縮減。

上述銀行信貸部門(mén)人士也表示，中國(guó)的很多產(chǎn)品會(huì)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)出現(xiàn)階段性過(guò)剩。