失控的“臍橙”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 于垚峰 發(fā)自南昌    

每經(jīng)記者 于垚峰 發(fā)自南昌

“贛南臍橙很甜，可在資本市場，玩不好就會釀苦果。”大宗商品交易所業(yè)內(nèi)人士章士奇（化名）對臍橙電子市場董事長曾志華的所述，不想一語成讖。

自2月20日起，臍橙交易市場連續(xù)十幾天出現(xiàn)走單邊的行情，價格已經(jīng)嚴(yán)重偏離市場，幾乎所有的投資者都被深度套牢。

臍橙電子市場的一位副總告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，她曾經(jīng)匯報過2月末的市場情況，公司也在3月初向投資者提出過一些建議，但是形勢未能得到改善。

5月11日，臍橙電子市場在其官網(wǎng)發(fā)布消息：接《贛州市商務(wù)局關(guān)于贛南臍橙電子交易市場暫停營業(yè)的通知》，贛南臍橙電子交易市場自即刻起暫停營業(yè)。據(jù)接近臍橙電子市場高層人士所述，由于涉嫌挪用客戶保證金千萬元，曾志華和臍橙電子市場總經(jīng)理胡諍已經(jīng)被當(dāng)?shù)鼐娇刂啤?/p>

記者獲悉，目前贛州市政府已經(jīng)派出工作組，進駐臍橙電子市場。一位工作組人員稱，臍橙電子市場的問題正在調(diào)查，在結(jié)果調(diào)查清楚之前，不便對外界透露。

低門檻準(zhǔn)入

蔣成（化名）曾經(jīng)是臍橙電子市場的一名業(yè)務(wù)員，在其短短三個月的工作經(jīng)歷中，蔣成發(fā)展了20多名客戶，但這些都屬于“平民客戶”，優(yōu)質(zhì)客戶缺乏，資金量最大的也不過3萬元。

“由于門檻低，幾百元或幾千元都可以進來投資，不受任何限制。”蔣成向《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹。投資起點小、回報價值高，交易手續(xù)費低、免費開戶也就成為他們向客戶宣傳的突出要點。

蔣成說，橙交市場集合了股票和期貨的優(yōu)點，客戶只要用20%的錢，就可以做100%的交易。此外，該市場可以進行雙向交易，即做空或做多，并實行T+0的交易方式，也就是當(dāng)天可以買賣。

章士奇告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這種交易模式非常類似期貨交易，也就是一項高風(fēng)險的投資。

按照臍橙電子市場有限公司網(wǎng)站發(fā)布的資料規(guī)定，申請成為市場會員需要具備的第一個條件就是：“經(jīng)工商行政管理部門登記注冊的企業(yè)法人、個體工商戶或農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)人”。

“這些條例基本上都是擺設(shè)。”蔣成說，投資者的身份從不被審查。

高風(fēng)險交易

贛州服裝店業(yè)主吳文斌告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，從今年2月初正式進入后不到兩個月內(nèi)，投資3萬元，虧損1.8萬元，虧損幅度超過股市。

吳文斌介紹，以QL1203（QL代表75紐荷爾，1203代表交貨日期）為例，2月3日開盤一手價格為422元，3月6日是合約的最后一個交易日，最低價格跌至395元，幾乎每天都下跌。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，截至臍橙電子市場暫停營業(yè)的前一天，相同規(guī)格的合約臍橙已經(jīng)跌至260元。

而據(jù)蔣成介紹，市場內(nèi)交易的合約臍橙分為三級，其中一級最高。而如今一級果的價格比正常情況下三級果的價格還要低，已經(jīng)嚴(yán)重偏離了正常的市場行情。

“市場越偏離，投資者越看漲，莊家越是打壓價格，做空市場。”蔣成說，因此，越來越多的客戶被套其中，并且必須在規(guī)定時間拋售，否則必須對已經(jīng)購買的合約進行交割，如果拒交，就要被沒收20%的保證金。

實際上，臍橙電子市場的上述副總已經(jīng)發(fā)現(xiàn)這種不正常的現(xiàn)象，她對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，今年2月20日左右，針對市場連續(xù)十多天出現(xiàn)走單邊（下跌）的情況，她當(dāng)即向曾志華和胡諍匯報。“公司也做了工作，對一些惡意炒盤者發(fā)出過警告。”

然而，事態(tài)并沒有得到控制，行情繼續(xù)走低。由于莊家操控大盤，幾乎所有的投資者都陷入虧損。不少客戶在意識到市場存在人為因素后，不斷向贛州市相關(guān)部門反映，最終贛州市商務(wù)局下令暫停臍橙電子市場營業(yè)。

而據(jù)接近臍橙電子市場高層的一位人士透露，導(dǎo)致臍橙電子市場關(guān)停的最主要原因不是客戶虧損，而是公司涉嫌挪用客戶保證金千萬元，與客戶進行對賭。目前，曾志華和胡諍已經(jīng)被當(dāng)?shù)鼐娇刂啤?/p>

對此，臍橙電子市場的上述副總強調(diào)，公司兩位老總只是協(xié)助調(diào)查，她仍能打通曾志華電話。“至于外界傳公司挪用千萬客戶保證金，我不便回答，一切都要等調(diào)查有了結(jié)果才知道。”

失控的虛擬臍橙

按照臍橙電子市場的設(shè)想，其成立目的是為果農(nóng)提供一個規(guī)避市場風(fēng)險的平臺?；窘灰啄Ｊ绞侵纲I、賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來某一時間進行實物商品交收。雙方交易的是未來生產(chǎn)出來的、尚未出現(xiàn)在市場上的商品。從這個意義上來說，遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。

臍橙電子市場的設(shè)立，一度讓贛州當(dāng)?shù)卣J(rèn)為，在解決贛南臍橙的銷售問題上，又多了一個重要渠道，甚至還可以豐富當(dāng)?shù)氐耐顿Y方式。

蔣成告訴記者，從本質(zhì)上說，這種交易模式很適合臍橙貿(mào)易商、臍橙加工企業(yè)、臍橙種植農(nóng)戶，通過保證金的模式在平臺上簽訂電子合約，到臍橙上市時才進行交割 （交收）。保證金提高了合約的履行率，一旦買賣雙方中某一方違約，就以扣除保證金的方式處罰。同時買賣雙方在未到交割前，都可以做反向買或賣操作，在價格波動的區(qū)間可以獲利或虧損，從而為一些投資商提供套利投資的機會。

不過，真正利用臍橙電子市場實現(xiàn)果品買賣的果農(nóng)和貿(mào)易商并不多，一位業(yè)務(wù)員介紹。

“最好讓真正有臍橙交易需求的人進去買賣，市場才能正常運行。如今市場運行與當(dāng)初設(shè)想相差甚遠(yuǎn)，這是臍橙電子市場被關(guān)停整治的主要原因。”前述檢查組的工作人員說。

（文中投資客戶與業(yè)務(wù)員系化名）