前次增發(fā)股東不滿 洪城水業(yè)新增發(fā)議案被否

每經(jīng)編輯 楊蘇 每經(jīng)記者 李智    

楊蘇 每經(jīng)記者 李智

關(guān)聯(lián)股東回避表決的6項(xiàng)定增相關(guān)議案全部被否！

4月6日，針對(duì)向大股東的定增議案，洪城水業(yè)（600461，收盤價(jià)7.46元）2012年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議表決9項(xiàng)議案，其中6項(xiàng)被否決，宣告公司此次定增計(jì)劃失敗。對(duì)此，洪城水業(yè)董秘康樂平向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，之所以有大量的反對(duì)票，主要是前次增發(fā)的股東不滿本次定增將攤薄自身權(quán)益。公司將汲取失敗原因。

現(xiàn)場股東力阻定增

以14.5元/股（除權(quán)除息后為9.67元）參與洪城水業(yè)2010年定增的九位股東，雖然全部進(jìn)入公司前十大股東名單，但以洪城水業(yè)昨日（4月10日）收盤價(jià)7.46元計(jì)算，這些巨額股份仍然浮虧30%。而本次定增的唯一對(duì)象洪城水業(yè)控股股東水業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱水業(yè)集團(tuán)），若以定增價(jià)6.89元入股，將立刻浮盈近10%。

然而，控股股東的美好“錢景”被無情粉碎。4月6日，洪城水業(yè)召開2012年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，其中2、3、4、6、7、8項(xiàng)議案均為關(guān)聯(lián)交易提案，關(guān)聯(lián)股東水業(yè)集團(tuán)、南昌市煤氣公司均回避了表決。本次募集資金3億元～5億元，不及前次定增募集資金一半，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還貸款，但是6項(xiàng)議案全部折戟。

決議顯示，被否議案包括《關(guān)于公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行A股股票方案的議案》、《關(guān)于本次非公開發(fā)行股票募集資金使用可行性報(bào)告的議案》、《關(guān)于本次非公開發(fā)行股票涉及重大關(guān)聯(lián)交易的議案》等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在上述15個(gè)表決結(jié)果中，股東對(duì)于“定價(jià)基準(zhǔn)日、發(fā)行價(jià)格”投出了最多的反對(duì)票，達(dá)到4525.68萬股，占出席會(huì)議股東代表股份的57.26%。

對(duì)此，洪城水業(yè)董秘康樂平向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在定增方案推出的時(shí)候，整個(gè)市場還在往下走。不過價(jià)格因素確實(shí)是此次定增爭議最大的方面，也是中小股東考慮到自身的權(quán)益，向公司反應(yīng)比較多的問題。

不滿定增攤薄自身權(quán)益

值得注意的是，洪城水業(yè)決議顯示，大部分反對(duì)票來自于現(xiàn)場而非網(wǎng)絡(luò)。這與近來上市公司頻頻遭遇大量網(wǎng)絡(luò)反對(duì)票而致使定增折戟的情況，頗有不同。

記者注意到，在多項(xiàng)表決中，網(wǎng)絡(luò)贊成票和反對(duì)票數(shù)量約為1984萬股、350萬票，現(xiàn)場贊成票和反對(duì)票則分別為1925萬股、2332萬股。尤其在“定價(jià)基準(zhǔn)日、發(fā)行價(jià)格”表決中，現(xiàn)場反對(duì)票和贊成票分別為4132.6萬股、125萬股，相差30多倍。

對(duì)此，洪城水業(yè)董秘康樂平向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，投反對(duì)票的主要是參與公司2010年定增的股東，而原因主要在價(jià)格方面。因?yàn)楫?dāng)次定增價(jià)格14.50元，除權(quán)除息攤薄計(jì)算后為9.67元，他們認(rèn)為本次定增方案實(shí)施后，將攤薄自身權(quán)益。

實(shí)際上，以除權(quán)除息攤薄后價(jià)格計(jì)算，本次定增價(jià)6.89元僅為2010年定增價(jià)的71%，那么修改方案是否意味著將提高價(jià)格？康樂平回應(yīng)，目前不好說，但公司將汲取這一次方案失敗的教訓(xùn)，若有安排將及時(shí)公告。

此外市場普遍質(zhì)疑，洪城水業(yè)控股股東并沒有參與2010年定增，彼時(shí)增發(fā)價(jià)相對(duì)較高，而為何此次低價(jià)定增方案只針對(duì)控股股東水業(yè)集團(tuán)？康樂平提示記者，這取決于看問題的角度，前次定增已經(jīng)攤薄了控股股東的持股比例。并且控股股東買入股份并不賣出去，不僅僅存在3年鎖定期，此后是否減持也是另外一回事。特別是國資委有相應(yīng)規(guī)定和要求，前次定增后，控股股東持股比例從50%多降至33%以下，絕對(duì)控制權(quán)就放棄了。

康樂平還向記者表示，洪城水業(yè)于近期多次進(jìn)行了增持，如去年年底增持20萬股并進(jìn)行了披露。此后的增持沒有披露，主要因?yàn)闆]有達(dá)到一定的限額，沒有完成2%比例的額度。但從股東大會(huì)會(huì)議資料中可以看到，控股股東的持股比例已經(jīng)達(dá)到了33.3%，動(dòng)用資金約1500萬元，累計(jì)增持約200萬股，份額接近1%。