成都路橋上市3個月花光4.6億超募資金

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 許金民    

每經(jīng)記者 許金民

去年11月，成都路橋（002628，收盤價20.28元）在深圳中小板掛牌交易，公開發(fā)行4200萬股，凈募資7.68億元，扣除兩個募投項目所需的3.09億元，超募4.59億元。此后，公司先后使用1.6億元及1.52億元超募資金分別償還銀行貸款、補(bǔ)充流動性，理應(yīng)手頭比較寬裕才對。未料，成都路橋今日再度宣布將剩余的1.48億元全部補(bǔ)充流動性；此外，公司還打起了募集資金的主意，同時使用7600萬元暫時補(bǔ)充流動性。

花光超募資金

成都路橋今日公告，為最大限度優(yōu)化公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高募集資金使用效率，董事會同意公司使用1.48億元超募資金永久性補(bǔ)充流動資金。公司表示，通過補(bǔ)充流動資金，可加快市場拓展速度，降低采購成本和財務(wù)費用，實現(xiàn)募集資金的有效利用，能在一定程度上提升公司每股收益水平。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，今日成都路橋的議案實施之后，該公司4.59億元超募資金將徹底用光，除了用于歸還銀行貸款、補(bǔ)充流動性以外，并沒有做任何項目。

成都路橋的上市時間是2011年11月3日，公司發(fā)行4200萬股，發(fā)行價20元/股，募資7.68億元，凈募7.68億元。其中，3.09億元用于兩個募投項目——購買施工設(shè)備、補(bǔ)充公路工程施工業(yè)務(wù)運營資金。超募資金合計4.59億元。

掛牌交易僅12天，成都路橋即打起了超募資金的主意。在使用募集資金置換預(yù)先已投入募投項目自籌資金的同時，公司還宣布使用1.6億元超募資金提前償還銀行貸款，預(yù)計可節(jié)約財務(wù)費用約446萬元。此后約1個月后，2011年12月19日，成都路橋再度宣布使用1.52億元超額募集資金用于永久性補(bǔ)充流動資金，理由是投標(biāo)前繳納的投標(biāo)保證金、中標(biāo)后繳納的履約保證金占用了公司大量日常經(jīng)營流動資金；另外，使用現(xiàn)款結(jié)算方式采購在建項目大宗材料，比其他方式更節(jié)約財務(wù)費用。

方案實施后，公司剩余的超募資金剛好就是1.48億元。

連續(xù)簽單道路工程

成都路橋上市3個多月，將所有超募資金用于償還銀行貸款、補(bǔ)充流動性后，公司今日再次發(fā)布使用部分閑置募集資金暫時性補(bǔ)充流動資金的公告。

公告稱，根據(jù) 《招股說明書》“募集資金運用”的進(jìn)度情況，公司購買施工設(shè)備投資項目分2年實施，募集資金到賬后第一年投資約8643.70萬元，第二年投資約8210.80萬元，所以在未來六個月，募集資金將會有不低于8210.80萬元暫時閑置。因施工業(yè)務(wù)的不斷增長，導(dǎo)致目前流動性偏緊。公司使用不超過7600萬元閑置募集資金暫時補(bǔ)充流動資金，按照現(xiàn)行銀行同期貸款利率及資金使用情況預(yù)計可節(jié)約財務(wù)費用約231萬元。

成都路橋的業(yè)務(wù)需要那么多流動資金嗎？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2011年11月16日，成都路橋與北京云星宇交通工程有限公司聯(lián)合中標(biāo)映秀至汶川高速公路路面工程（含通信管道預(yù)埋）施工招標(biāo)YLM1合同段，中標(biāo)金額1.72億元。2011年12月20日，成都路橋又簽訂投資建設(shè)框架協(xié)議，公司將采用BT方式承包盤縣兩河至馮家莊 （高鐵站）至紅果新城快速通道建筑安裝工程項目，協(xié)議金額11.3058億。如此看來，連續(xù)簽下大單也使得成都路橋需要更多資金支持。