銀行利潤(rùn)高到“不好意思公布”專(zhuān)家開(kāi)出“降燒藥”：利率市場(chǎng)化

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏 發(fā)自北京

“企業(yè)利潤(rùn)那么低，銀行利潤(rùn)那么高，所以我們有時(shí)候利潤(rùn)太高了，有時(shí)候自己都不好意思公布。”日前在北京舉行的“2011環(huán)球企業(yè)家高峰論壇”上，民生銀行行長(zhǎng)洪崎發(fā)言稱(chēng)。

根據(jù)近年來(lái)的統(tǒng)計(jì)，銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。問(wèn)題是，高利潤(rùn)、高薪酬伴隨的并不是充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大？銀行高利潤(rùn)的保溫箱何時(shí)才能打破？

利潤(rùn)增幅：31.7%VS18.76%

上述洪崎的話是一句實(shí)話。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，16家上市銀行前三季度共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6915億元，同比增長(zhǎng)31.7%，明顯高于全部上市公司18.76%的平均增長(zhǎng)率。

中國(guó)社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士付立春對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，實(shí)際上近三年來(lái)銀行業(yè)利潤(rùn)增速都是高于上市公司平均水平的，并且在利潤(rùn)占比中也達(dá)到了40%左右。而這種數(shù)據(jù)的出現(xiàn)是有著體制和制度方面的原因。

安邦咨詢?cè)谄湟环菅袌?bào)中指出，金融市場(chǎng)的高度管制、利率市場(chǎng)化改革的異化，以及超量的貨幣供應(yīng)成就了中國(guó)銀行業(yè)的虛假繁榮，高利潤(rùn)的背后難以掩蓋競(jìng)爭(zhēng)力下降的后果。“金融業(yè)的利潤(rùn)本質(zhì)上來(lái)源于實(shí)業(yè)。銀行利潤(rùn)率的高增長(zhǎng)是無(wú)法在實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率下滑的基礎(chǔ)上得以持續(xù)的。6.04%的工業(yè)毛利率水平無(wú)法長(zhǎng)期支撐高達(dá)6.56%的基準(zhǔn)貸款利率。”

成因：資本流通不暢

“我國(guó)的金融市場(chǎng)并沒(méi)有對(duì)民營(yíng)資本開(kāi)放，這一方面是吸取了以前民營(yíng)銀行出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)的教訓(xùn)，一方面確實(shí)也導(dǎo)致了合法的資金來(lái)源單一，不能完全滿足市場(chǎng)需求。”一位國(guó)有大型商業(yè)銀行人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，與以往相比，商業(yè)銀行的市場(chǎng)化程度已經(jīng)大大提高，但與一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比還不夠深入。

付立春認(rèn)為，我國(guó)的金融行業(yè)還是個(gè)管制行業(yè)，有比較多的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的體制，行政性質(zhì)比較明顯，并且具有壟斷性。真正由市場(chǎng)自發(fā)生成的金融機(jī)構(gòu)幾乎沒(méi)有，民間借貸合法化遲遲沒(méi)有提上議程，這導(dǎo)致了合法信貸的稀缺性和壟斷性，銀行掌握了議價(jià)權(quán)。

洪崎在上述場(chǎng)合的講話中也提到，“國(guó)有股從銀行逐步撤出，讓社會(huì)資本參與，又減少風(fēng)險(xiǎn)，又能夠使需要的資金轉(zhuǎn)換到更大的投入當(dāng)中，以保證經(jīng)濟(jì)的合理的調(diào)整。”

該體制引起的問(wèn)題還傳導(dǎo)到了銀行的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。

“銀行的資產(chǎn)是國(guó)有的資產(chǎn)，信貸員為了避免風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任，傾向選擇大型的、安全的企業(yè)，這種做法在一些銀行中仍然存在。”上述商業(yè)銀行人士稱(chēng)。

央行在2011金融穩(wěn)定報(bào)告中稱(chēng)，銀行業(yè)“貸大、貸長(zhǎng)、貸集中”問(wèn)題進(jìn)一步加劇。從貸款期限看，截至2010年年末，中長(zhǎng)期貸款同比增速連續(xù)19個(gè)月超過(guò)30%，全年新增中長(zhǎng)期貸款6.95萬(wàn)億元，占全部新增貸款83.2%，同比上升15.7個(gè)百分點(diǎn)。

利率市場(chǎng)化準(zhǔn)備仍欠缺

息差收入仍然是國(guó)內(nèi)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源。統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三季度，五大國(guó)有銀行凈息差收入占總營(yíng)收的75.7%，其他股份制銀行凈息差收入占總營(yíng)收比例則超過(guò)90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制銀行利息收入增長(zhǎng)則相對(duì)突出，除興業(yè)銀行增幅27.6%以外，其余銀行增幅均在30%以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過(guò)40%。

付立春認(rèn)為，“利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的高利潤(rùn)是一個(gè)直接的打擊，所以它的推出會(huì)很難。”現(xiàn)在貸款的利率市場(chǎng)化程度有所改善，但還不夠。另外存款的利率市場(chǎng)化程度仍然很低，最關(guān)鍵的是存款的利率上限沒(méi)有放開(kāi)。商業(yè)銀行體系也還沒(méi)有做好準(zhǔn)備。

“通脹已經(jīng)遠(yuǎn)高于法定存款利率，這實(shí)際上是對(duì)人民財(cái)富的一種剝奪。”一位股份制銀行高層認(rèn)為，如果政府放開(kāi)利率管制，必須要在那之前建立合理的資金價(jià)格曲線?，F(xiàn)在資金定價(jià)機(jī)制參與者種類(lèi)單一，并不能反映真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格。

但他同時(shí)也看到了監(jiān)管的無(wú)奈，在2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之后，銀行業(yè)監(jiān)管開(kāi)放積極的趨勢(shì)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，而隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)的反復(fù)動(dòng)蕩，國(guó)內(nèi)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管要求越來(lái)越嚴(yán)格保守。這種情況下，商業(yè)銀行的積極性和能動(dòng)性都受到了束縛。