金元比聯(lián)保本產(chǎn)品遇冷 旗下基金1664點下掙扎

每經(jīng)記者  支玉香  發(fā)自深圳

    金元比聯(lián)保本混合基金昨日（8月17日）宣布成立，該基金首發(fā)募集資金2.78億元，成為年內(nèi)最為“迷你”的袖珍基金。

    正所謂窺一管而知全豹，金元比聯(lián)基金公司近幾年的發(fā)展頗為曲折，而如今旗下的主打“拳頭”產(chǎn)品保本基金也遭受冷遇。保本基金市場不買單，偏股型基金表現(xiàn)乏善可陳，公司連年虧損，傳言外資股東欲意退出，金元比聯(lián)走上了下坡路。

沒有最小  只有更小

    金元比聯(lián)基金公司剛剛完成募集的保本基金，首募規(guī)模僅為2.78億元。這一數(shù)據(jù)一舉打破了兩個紀(jì)錄——保本基金首發(fā)規(guī)模最小紀(jì)錄、年內(nèi)募集規(guī)模最小的基金紀(jì)錄。

    而這樣的首發(fā)規(guī)模竟然還是延長募集之后的結(jié)果。8月3日，金元比聯(lián)宣布旗下在發(fā)新基金金元比聯(lián)保本混合基金募集期延長至8月12日，而該基金原定認(rèn)購截止日為8月5日。這是今年第7只宣布延長募集期的新基金，同時也是今年以來第一只延長募集期的保本基金。

    從該基金的成立公告中可以看出，其有效認(rèn)購總戶數(shù)為10545戶，戶均認(rèn)購份額為26325份每戶。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從戶均份額來看，此次散戶認(rèn)購較多，幫忙的機(jī)構(gòu)資金相對較少。

    該基金的募集期間，基金管理人的從業(yè)人員認(rèn)購該基金尚不足10萬份，占基金總份額的0.0036%。一位不愿意署名的業(yè)內(nèi)人士指出，公司員工自購份額僅為10萬份，可見自己公司員工對這只產(chǎn)品也不甚“感冒”，不愿意自掏腰包“買單”。

    總體而言，今年新基金首發(fā)并不理想?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計顯示，今年以來已經(jīng)成立的新基金有148只，共吸金1895.43億元，平均發(fā)行份額為15.54億份。毋庸置疑的是，金元比聯(lián)保本混合基金的首發(fā)成績，距離平均水平尚有一段距離。

保本產(chǎn)品頻頻遇冷

    金元比聯(lián)這家基金公司，自從呱呱墜地之際就被打上了保本的印記。該基金公司的外方股東為比利時聯(lián)合資產(chǎn)管理公司，是全球最大的保本基金管理人之一，在保本基金的管理方面經(jīng)驗豐富。

    金元比聯(lián)基金公司欲把保本基金作為自己的拳頭產(chǎn)品來打造，其首只產(chǎn)品即為保本基金——金元比聯(lián)寶石動力。然而，這只基金誕生于2007年8月的大牛市，有些生不逢時。

    當(dāng)時市場情緒出現(xiàn)前所未有的高漲，投資者入市信心爆棚，偏股型基金受到了前所未有的追捧，保本基金則成為鮮有人問津的“另類”產(chǎn)品。當(dāng)時的投資者一味追求高收益，對于低風(fēng)險產(chǎn)品并不感冒。最終，金元比聯(lián)寶石動力首發(fā)約為50億元，成為2007年8月份首發(fā)吸金最少的基金，同期的基金首發(fā)大都在百億元以上。

    金元比聯(lián)推出旗下首只產(chǎn)品后不久，大盤開始了從6000點一瀉而下的大跌之旅。金元比聯(lián)此時上報的幾只創(chuàng)新型保本基金均未拿到發(fā)行批文。發(fā)行保本基金受阻，金元比聯(lián)只得另辟途徑，選擇了  “去保本化之路”，想從偏股型基金方面突圍，然而偏股型基金的業(yè)績卻乏善可陳。

旗下基金凈值仍在1664點之下

    大盤從2008年最低點1664點到現(xiàn)在的2600點，漲幅已經(jīng)超過了50%，幾乎所有的基金都已經(jīng)收復(fù)失地，實現(xiàn)正收益。而金元比聯(lián)旗下的基金，仍舊未翻身，凈值收益率仍舊為負(fù)。

    從2008年11月至今年8月16日，金元比聯(lián)寶石動力的凈值增長率為-5.79%，在有業(yè)績可以比較的基金排名中倒數(shù)第一。

    而和金元比聯(lián)寶石動力同年成立的基金均取得了正收益，如易方達(dá)價值成長、國泰金鼎價值精選從2008年11月到現(xiàn)在的凈值增長率已經(jīng)超過了100%。同年（2007年）成立的基金中，同期業(yè)績倒數(shù)第二名的華泰博瑞積極成長也實現(xiàn)了46.02%的凈值增長率，金元比聯(lián)寶石動力和其相差近乎50個百分點。

    業(yè)績表現(xiàn)在倒數(shù)5名中還有一只金元比聯(lián)的兄弟產(chǎn)品——金元比聯(lián)成長動力，該基金從2008年11月到如今，凈值增長率為9.62%。

    事實上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計了金元比聯(lián)旗下的6只老基金發(fā)現(xiàn)，僅金元比聯(lián)成長動力一只基金為投資者帶來了正收益，其余5只基金自成立以來，凈值增長率均為負(fù)。2010年2月成立的金元比聯(lián)核心動力自成立以來的凈值收益率為-11.5%；而金元比聯(lián)旗下成立時間最長的金元比聯(lián)寶石動力，歷經(jīng)4年后，仍舊虧損5.53%。

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