基金借道隱蔽調(diào)倉47只股 王亞偉重倉股異動

 　　截至今日，日本大地震已經(jīng)過去12天，在3月11日至22日之間的8個(gè)交易日里，各國證券市場均出現(xiàn)不同程度的異動，A股市場也不例外。據(jù)滬深兩市交易所披露的大宗交易信息，近8個(gè)交易日大宗交易筆數(shù)及成交總額與3月初相比均明顯增長。值得注意的是，有47只基金重倉股大宗交易買賣營業(yè)部名單中赫然出現(xiàn)“機(jī)構(gòu)專用”的席位。尤其是王亞偉新進(jìn)重倉股美羅藥業(yè)，3月16日大宗交易平臺機(jī)構(gòu)席位拋1.29億股，該股3月17日至3月22日的4個(gè)交易日中累計(jì)大跌16%。

　　“大宗交易活躍，意味著在如今的價(jià)位之下，買賣雙方頻繁交換籌碼；而機(jī)構(gòu)專用席位的頻現(xiàn)，說明機(jī)構(gòu)資金憑借大宗交易平臺，實(shí)施隱蔽式調(diào)倉。”一基金分析人士對《證券日報(bào)》基金周刊記者表示，“如果，基金重倉股的大宗交易雙方是機(jī)構(gòu)專用席位，極有可能判定就是不同的基金在買入或賣出這只股票。而王亞偉新進(jìn)重倉股美羅藥業(yè)，顯然是得到機(jī)構(gòu)的大筆拋售。”

　　大宗交易活躍

　　基金借道隱蔽調(diào)倉47只股

　　滬深交易所披露的大宗交易信息顯示，伴隨貨幣政策收緊，今年以來大宗交易平臺異?；鸨煌囤呌诨钴S。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至3月22日，滬深交易所大宗交易累計(jì)成交891筆，而去年同期僅有440筆，交易次數(shù)增加了1.03倍；今年以來大宗交易成交金額達(dá)到267.73億元，為去年同期的2.44倍。

　　值得注意的是，3月11日日本發(fā)生的9級大地震，進(jìn)一步刺激了大宗交易平臺的活躍。3月11日至3月22日，8個(gè)交易日里滬深A(yù)股共出現(xiàn)238筆大宗交易，與3月1日至3月10日的8個(gè)交易日相比，大宗交易筆數(shù)增加26筆；近8日大宗交易營業(yè)部總成交額315.07億元，與前一個(gè)8日區(qū)間相比，大宗交易額增加10億元。據(jù)《證券日報(bào)》基金周刊記者觀察，發(fā)生在近8個(gè)交易的238筆大宗交易中，出現(xiàn)“機(jī)構(gòu)專用”席位的交易有64筆，涉及基金重倉股47只。也就是說，在整蕩的市場背景下，基金重倉股也在大宗交易平臺上遭遇機(jī)構(gòu)的買賣，股價(jià)漲跌幅偏離值超7%已稀松平常。

　　“大宗交易平臺作為一個(gè)工具，日趨活躍說明了市場參與者對其的認(rèn)識和利用度也在增進(jìn)。實(shí)際上通過大宗交易平臺進(jìn)行交易具有交易成本低、價(jià)格靈活、對二級市場股價(jià)沖擊低等優(yōu)點(diǎn)，因此相信今后會有越來越多的資金會參與其中。”業(yè)內(nèi)人士對《證券日報(bào)》基金周刊記者分析道，“基金重倉股在大宗交易平臺得到機(jī)構(gòu)的買賣，說明以基金為首的機(jī)構(gòu)資金正借道隱蔽調(diào)倉，但有兩個(gè)可能性：若機(jī)構(gòu)專用席位出現(xiàn)在賣方營業(yè)部，說明機(jī)構(gòu)有可能不太看好未來資本市場的走勢，因此就會在已經(jīng)賺得盆滿缽滿的情況下，在大宗交易平臺逢高了結(jié)，落袋為安；若出現(xiàn)在買方營業(yè)部，則說明機(jī)構(gòu)仍看好未來資本市場的走勢，部分基金等機(jī)構(gòu)資金逢低買入，以待后期反彈。”

　　基金重倉股遭“拋售”

　　基金集中調(diào)倉石化股

　　日益上漲的油價(jià)，因?yàn)槿毡就蝗缙鋪淼牡卣鸲訐渌访噪x。世界的石油危機(jī)陰影也并未因日本地震而隱藏其“殺傷鋒芒”。地震和石油危機(jī)“共振”給世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇蒙上前所未有的陰影。在這種背景下，基金對石油化工股產(chǎn)生分歧，并且對手中的籌碼進(jìn)行大手筆調(diào)換。

　　3月11日當(dāng)天，雙象股份(002395)、禾欣股份(002343)、濱化股份(601678)、北化股份(002246)出現(xiàn)在大宗交易的平臺，且均有機(jī)構(gòu)專用席位；3月14日，日本地震后的第一個(gè)交易日，在8只有機(jī)構(gòu)專用席位參與的大宗交易股票中，有4只屬于石油化工股，包括北化股份、安納達(dá)、雙象股份、華峰超纖(300180)等。統(tǒng)計(jì)顯示，在近8個(gè)交易日里，機(jī)構(gòu)專用席位參與的64筆大宗交易中，有40筆發(fā)生在石油化工股身上。尤其是蘭太實(shí)業(yè)(600328)、兄弟科技(002562)、北化股份三只石油化工股，大宗交易超過5筆。

　　嘉實(shí)主題精選(070010)、嘉實(shí)價(jià)值兩只基金重倉的北化股份，3月11日、14日因換手率達(dá)20%，出現(xiàn)在大宗交易的平臺上，其中3月11日賣方營業(yè)部機(jī)構(gòu)席位當(dāng)日賣出4657.85萬元；3月14日，賣方營業(yè)部出現(xiàn)兩個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，分別賣出431.79萬元、2282.1萬元。3月15日，因換手率達(dá)20%且漲跌幅偏離值達(dá)7%，北化股份再次亮相大宗交易平臺，但這次的機(jī)構(gòu)專用席位出現(xiàn)在買方營業(yè)部中，買入996.88萬元；3月16日與3月15日雷同，相同的原因亮相大宗交易平臺，再度得到機(jī)構(gòu)專用席位買入902.8萬元。

　　據(jù)《證券日報(bào)》基金周刊最新統(tǒng)計(jì)，在近8個(gè)交易日，基金重倉股普遍得到機(jī)構(gòu)的拋售，在機(jī)構(gòu)席位參與的64筆大宗交易中，賣方營業(yè)部交易額65.2億元，賣方營業(yè)部交易額148.29億元，即賣方營業(yè)部交易額是買方的1.27倍。記者仔細(xì)觀察了本周兩個(gè)交易日的大宗交易情況，在機(jī)構(gòu)專用席位參與的10只股票中，機(jī)構(gòu)專用席位處于賣方營業(yè)部的有6只。

　　值得注意的是，即便是買賣雙方營業(yè)部均有機(jī)構(gòu)席位的身影，但買賣成交額卻有著明顯差異。比如3月21日因換手率達(dá)20%出現(xiàn)在大宗交易平臺的張化機(jī)(002564)，賣方營業(yè)部出現(xiàn)兩個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，合計(jì)成交3841.8萬元；而在買方營業(yè)部中，也有兩個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，合計(jì)成交1312.23萬元。也就是說，機(jī)構(gòu)專用席位賣出交易額是買入額的2.93倍，機(jī)構(gòu)當(dāng)天凈賣出2529.57萬元。

　　王亞偉重倉股美羅藥業(yè)異動

　　機(jī)構(gòu)席位拋1.29億股

　　3月16日，上海證券交易所(深交所)大宗交易平臺顯示，基金大佬王亞偉持有的美羅藥業(yè)現(xiàn)身大宗交易平臺，其中機(jī)構(gòu)專用席位賣出12862.35萬股。

　　具體來看，3月16日，美羅藥業(yè)因換手率達(dá)20%出現(xiàn)在大宗交易平臺上，其中賣方營業(yè)部中出現(xiàn)了兩個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，分別賣出該股2184.3萬股（占當(dāng)天營業(yè)部賣出總額1.96%）、10678.05萬股（占當(dāng)天營業(yè)部賣出總額9.57%）。其余三個(gè)賣方營業(yè)部分別為光大證券(601788)金華賓虹路證券營業(yè)部、西藏同信證券海東方路證券營業(yè)部、銀河證券廈門美湖路證券營業(yè)部，累計(jì)賣出金額10339.57萬元。對應(yīng)的五個(gè)買方營業(yè)部分別是招商證券(600999)深圳常興路證券營業(yè)部、中建銀投廣州水蔭路證券營業(yè)部、申銀萬國廣東廣州天河北路營業(yè)部、國泰君安深圳上步中路證券營業(yè)部、中信證券(600030)上海溧陽路證券營業(yè)部，累計(jì)買入金額8370.91萬元。

　　從美羅藥業(yè)的2010年三季報(bào)來看，前十大流通股股東當(dāng)中有九家機(jī)構(gòu)身影，包括6只基金。除了王亞偉執(zhí)掌的華夏大盤和華夏策略兩只基金之外（分別持股358.06萬股、220.16萬股），還有國投瑞銀旗下的國投瑞銀成長優(yōu)選(121008,基金吧)（持股499.96萬股）、國投瑞銀瑞福分級（持股399.94萬股）、國投瑞銀核心企業(yè)（持股200萬股），以及泰達(dá)宏利旗下的泰達(dá)宏利價(jià)值優(yōu)化型成長類行業(yè)（持股403.26萬股）。這6只基金均為新進(jìn)前十大流通股股東。