保險資產(chǎn)管理公司開閘 高端保險狂歡？

每經(jīng)記者  由曦  發(fā)自北京

        日前，中國保監(jiān)會提出支持中小保險公司設(shè)立資產(chǎn)管理公司，這意味著一直是大公司壟斷權(quán)力的資產(chǎn)管理公司設(shè)立權(quán)，也將被中小保險公司所享有。一直雄心勃勃試圖開拓高端客戶的中小保險公司，是否能借力資產(chǎn)管理公司聚攏更多的高端客戶呢？與之相對應(yīng)，高端客戶能否借助這次機(jī)遇實(shí)現(xiàn)更高的收益？

開閘

        保監(jiān)會在日前召開的保險資金運(yùn)用工作會議上指出，支持符合條件的中小保險公司設(shè)立公司治理完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、市場化運(yùn)作的保險資產(chǎn)管理公司，推進(jìn)保險資產(chǎn)管理專業(yè)化建設(shè)。研究探索設(shè)立專業(yè)化保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，提高投資效率，滿足創(chuàng)新業(yè)務(wù)和另類投資的需要。

        這是自第一批9家保險資產(chǎn)管理公司成立后，監(jiān)管部門再次對開閘新設(shè)資產(chǎn)管理公司作出表態(tài)。目前，國壽、人保、泰康、太平洋、華泰、太平、平安、新華、中再9家保險公司設(shè)立了資產(chǎn)管理公司。

        保險資產(chǎn)管理公司是專門管理保險資金的金融機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)是接受保險公司委托管理保險基金，目標(biāo)是使保險基金保值、增值。保險資產(chǎn)管理公司一般由保險公司或保險公司的控股股東發(fā)起成立。

        某券商保險業(yè)分析師在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，保險公司的傳統(tǒng)經(jīng)營模式是靠  “三差”來實(shí)現(xiàn)的。分別指實(shí)際死亡人數(shù)低于預(yù)定死亡人數(shù)的“死差益”；實(shí)際所用的營業(yè)費(fèi)用低于預(yù)定費(fèi)用而產(chǎn)生的“費(fèi)差益”；保險資金投資收益率高于保險合同預(yù)定的平均利率而產(chǎn)生的“利差益”，但這種舊模式限制了保險資金增值的渠道和速度。

        有專家指出，根據(jù)國外的經(jīng)驗(yàn)來看，投資是保險行業(yè)的核心任務(wù)，沒有投資就等于沒有保險行業(yè)，而先前監(jiān)管部門對于中小保險公司設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司的限制顯然制約了其投資途徑。在當(dāng)前情況下，加速研發(fā)債權(quán)、股權(quán)、不動產(chǎn)等投資計(jì)劃組合產(chǎn)品，緩解資產(chǎn)配置困難、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定投資收益正成為保險公司追求的目標(biāo)，此時開閘保險資產(chǎn)管理公司可謂正合時宜。

收益空間打開

        開閘保險資產(chǎn)管理公司意味著保險公司投資收益空間或被打開，收益空間的打開也被認(rèn)為對高端保險的回報有著正面的作用。

        保險業(yè)內(nèi)人士介紹稱，高端人群具有更高的理財保障需求，此類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)更具針對性，相較于其他產(chǎn)品，客戶在資產(chǎn)保值的同時收益回報周期更短，返還額度更高，享受的保障范圍更全面。

        和銀行爭打“私人銀行”牌一樣，如今，保險公司開始瞄準(zhǔn)高端人士，密集推出“高保額、高保障、高保費(fèi)”類高端保險產(chǎn)品。在國內(nèi)保險市場上，不同的保險公司針對高端人群需求推出了側(cè)重點(diǎn)不同的產(chǎn)品或者服務(wù)，越來越多的客戶也逐漸將保險當(dāng)作是一種理財方式，在這種情況下，保險資金運(yùn)用成功與否就關(guān)系到了客戶的切身利益。

        國內(nèi)已成立的保險資產(chǎn)管理公司正在資產(chǎn)運(yùn)用上進(jìn)行有益的嘗試。目前，9家資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立了23項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、6項(xiàng)股權(quán)投資計(jì)劃和8只資產(chǎn)管理產(chǎn)品，累計(jì)募集資金954.5億元；同時，管理企業(yè)年金資產(chǎn)834.6億元，是市場占有率最高的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)；接受80家保險公司委托投資股票，資產(chǎn)規(guī)模2711.5億元；同時，中小保險公司旗下的資產(chǎn)管理公司也被市場寄予厚望。

        保監(jiān)會主席吳定富也指出，下一階段，要支持保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控、收益合理、依法合規(guī)的前提下，加快發(fā)展債權(quán)、股權(quán)、不動產(chǎn)等投資計(jì)劃和投資組合產(chǎn)品，緩解金融工具不足、資產(chǎn)配置困難等現(xiàn)實(shí)問題，穩(wěn)定投資收益。

費(fèi)率或降

        作為高端保險“三高”之一的“高保費(fèi)”問題，也被市場寄望在更多的保險資產(chǎn)公司成立后得到改善，目前，該類產(chǎn)品起售門檻很高，部分產(chǎn)品對于投保人的年收入水平提出不低于10萬元的限制，保費(fèi)起保額度1萬～20萬元不等。

        上述券商保險業(yè)分析師指出，更多保險資產(chǎn)管理公司的成立意味著充分的競爭和更高的保險資金收益，這都會使居高不下的高端保險費(fèi)率下降。

        與保險相比，私人銀行的高端理財也吸引了很多高凈值客戶，客戶在對二者進(jìn)行比較時，一個重要的標(biāo)準(zhǔn)就是兩者的費(fèi)率。在保險公司費(fèi)率下調(diào)的情況下，必將有更多的高凈值客戶將目光轉(zhuǎn)到高端保險上，這對該行業(yè)的發(fā)展無疑將起到極大的推動作用。

        相關(guān)人士介紹，高端保險產(chǎn)品仍以分紅型保險為主，主打的還是財富保障與資產(chǎn)增值概念。這樣的設(shè)計(jì)既能滿足客戶資產(chǎn)管理與投資的目的，同時具備重疾、身故等意外傷害保障功能，更加契合其市場定位。



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