巨輪股份
(002031，收盤價9.45元)評級：買入 評級機構：浙商證券
公司液壓式硫化機項目于2009年下半年達到200臺的年產能。目前硫化機在手訂單約250臺，生產日程已排至明年7月份；上半年公司硫化機交貨了50臺，預計下半年可交貨100臺，全年樂觀估計在150臺，約貢獻收入2億元，收入占比將從2009年的9%提升至2010年的30%以上。
公司主導產品硫化機和子午線輪胎模具中，鋼材成本占比達到40%以上，因此鋼材價格下跌有利于公司盈利能力的提升。
公司即將發(fā)行的3.5億元可轉債項目主要用于新增120臺液壓式硫化機產能，和500套大型工程車輪胎及特種輪胎模具。預計2012年可形成產能。
預計公司2010~2012年的EPS分別為0.51元、0.68元和0.88元，按照2011年20倍PE計算，對應目標價為13.6元，維持“買入”評級。
建投能源
（000600，前收盤價5.05元）評級：審慎推薦 評級機構：招商證券
報告期內，公司實現主營業(yè)務收入26.5億元，同比增長8.6％；歸屬于公司的凈利潤0.26億元，同比減少74.6%，折合每股收益0.03元，略低于預期。
上半年公司實現發(fā)電量86.4億千瓦時，上網電量80.7億千瓦時，較去年同期增長5%左右。公司上半年主營業(yè)務成本增長率19%，遠高于主營收入同比增幅8.6%，主要是公司重點合同煤價上漲30～50元/噸，較上年同期上漲16.8%，吞噬了公司大部分利潤，造成毛利率由去年的19.7%下降至目前的11.8%；同時，受電煤價格上漲影響，公司參股公司的收益也大幅降低。
預計2010～2012年公司每股收益分別為0.08元、0.15元和0.25元，由于公司重組方案尚未公告，暫時維持“審慎推薦”投資評級，目標價6元。
置信電氣
（600517，收盤價17.94元）評級：強烈推薦 評級機構：招商證券
非晶合金變壓器作為輸變電行業(yè)的重點節(jié)能產品之一，在國內已經形成了從帶材生產、鐵芯加工到非晶合金變壓器制造的完整產業(yè)鏈。從2011年開始，公司有望迎來非晶合金變壓器的采購高峰。
2009年公司開發(fā)出了適合風力發(fā)電專用的非晶合金變壓器。每臺風力發(fā)電機按其容量不同，需要配備一臺1800kVA至2200kVA的變壓器。此類非晶合金變壓器售價為20萬~30萬元/臺。預計2010年風電變壓器銷量將超過100臺。
預計公司2010~2012年每股收益分別為0.59元、0.77元和0.97元，按2010年30倍市盈率估值，目標價格為17.6~19.4元，維持“強烈推薦”投資評級。
七匹狼
（002029，收盤價32.80元）評級：增持 評級機構：湘財證券
通過充分學習美國服裝巨頭RalphLauren的管理經驗，公司目前已形成以紅標、綠標為主，藍標為輔的六大產品系列。今年為了拓展商場店以及三、四線城市渠道，公司還準備設立紫標和米標兩個新系列。
目前公司六大銷售區(qū)域的收入比重正趨于平衡，西南和西北地區(qū)潛力巨大。今年和IBM合作的電子商務項目上線后，網絡銷售將成為公司品牌價值全面提升的新渠道。
24.83元的行權價將給公司未來股價提供較強支撐，22位高管分享370萬份股票期權雖然在覆蓋面上有所欠缺，但對核心人員的激勵效果卻大大增強，有助于保持高管團隊的穩(wěn)定性。
公司2009年計提了五千多萬資產減值準備，其中80%為存貨跌價準備，我們認為此次計提已十分充分，未來再次大幅計提的可能性不大。此外，公司ROIC（投資資本收益率）和ROE（凈資產收益率）的提升主要是由于業(yè)績拉升而非杠桿效應。預計公司2010~2012年的EPS分別為1.13元、1.41元和1.67元，目標價34.55元。
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