游資借農(nóng)行上市巧打時(shí)間差 7月合約15日現(xiàn)操縱跡象

　　如預(yù)期的一樣,昨日數(shù)十億護(hù)盤資金眾志成城,最終力保農(nóng)業(yè)銀行(601288)收盤時(shí)穩(wěn)穩(wěn)站在發(fā)行價(jià)2.68元之上,報(bào)收2.70元。

　　不過,私募期貨大佬牛經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,農(nóng)行(601288)可能“意外”成為投機(jī)者的“幫兇”?！坝钨Y利用期指較現(xiàn)貨提前開盤15分鐘與農(nóng)行上市這個(gè)天賜良機(jī),操縱7月合約上演了一幕驚心動(dòng)魄的5分鐘絕殺。時(shí)間差打得太漂亮了!”

　　游資巧打時(shí)間差

　　牛經(jīng)理昨日收盤后向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,“前段時(shí)間行情很膠著,投資者分歧嚴(yán)重,大家都把7月15日的走勢(shì)看成是判斷未來方向的重要依據(jù)。很多不明朗的情況,將在農(nóng)行上市后變得清晰?！?/P>

　　確實(shí),昨日能影響市場(chǎng)走勢(shì)的因素?zé)o外乎三方面:一是超級(jí)巨無霸農(nóng)業(yè)銀行掛牌上市,上市首日的表現(xiàn)究竟如何;二是上半年、6月宏觀數(shù)據(jù)將在昨日公布,經(jīng)濟(jì)增速是否面臨下行風(fēng)險(xiǎn);三是期指7月合約即將交割,到期日效應(yīng)是否會(huì)左右A股走勢(shì)。

　　“農(nóng)行上市、宏觀數(shù)據(jù)、到期日效應(yīng),這些因素都是錯(cuò)綜復(fù)雜的,如果難以分析清楚,那大盤的走勢(shì)也會(huì)變得撲朔迷離。就是在這種復(fù)雜的格局下,期指市場(chǎng)驚魂一幕開始上演了?！?/P>

　　根據(jù)中金所交易規(guī)則,期指市場(chǎng)交易時(shí)間要先于現(xiàn)貨市場(chǎng)15分鐘,9時(shí)15分就開始交易。

　　時(shí)間撥回到7月15日的9時(shí)15分,即將交割的7月合約開盤顯得“風(fēng)平浪靜”,在2642點(diǎn)附近徘徊,波動(dòng)區(qū)間不超過2點(diǎn)。同時(shí)8月合約以2650點(diǎn)開盤,由于將變身主力合約,成交量顯著放大。不少空單在開盤第一分鐘就不斷涌出,該合約一度跌至2646點(diǎn)。但整體來看,7月、8月合約開盤均無太大波動(dòng)。

　　但好戲從第二分鐘開始上演。7月合約多單開始悄悄涌現(xiàn),但此時(shí)的8月合約并無明顯變化。

　　“就在一瞬間,7月合約被迅速拉起!”牛經(jīng)理指著分時(shí)圖向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者描述道,“不知從哪里冒出來的資金突然攻擊股指期貨!”

　　的確,2640點(diǎn)、2642點(diǎn)、2650點(diǎn)、2656點(diǎn)……,7月合約急速飆升,很快在9時(shí)18分,7月合約已飚升至2670點(diǎn),19分時(shí)最高還飚至2675點(diǎn),3分鐘上漲超過30點(diǎn)。

　　“由于7月合約16日即將交割,參與的很多主力資金已開始調(diào)倉,所以7月合約的突然拉升讓人十分奇怪!”牛經(jīng)理接著表示。

　　正是在7月合約的引領(lǐng)下,8月主力合約也開始瘋狂表演,多單如潮水般涌出,一度沖高到2688點(diǎn)。

　　“有人打了一個(gè)時(shí)間差,而且打得極準(zhǔn);這種做法已經(jīng)有人跟我討論過,但我知道很難成功,不過這次卻成功了!”牛經(jīng)理表示。

　　期指被操縱已不是第一次

　　那么到底是如何操作的呢？

　　“其實(shí)很簡(jiǎn)單,先在8月合約埋伏多單,而且數(shù)量肯定會(huì)非常大,然后利用7月合約即將交割,參與人較少,于是突襲7月合約,利用極小的成本就可以瞬間拉起;而8月合約在狀況未明的情況下,投資者往往會(huì)馬上跟風(fēng),于是當(dāng)合約拉高后,就把此前埋伏的8月合約多單平掉,這就賺到大錢了!牛經(jīng)理解釋道。

　　“時(shí)間選擇很巧妙,選在現(xiàn)貨開盤前,這個(gè)時(shí)候很多情況不明朗,大家心態(tài)未穩(wěn),特別是對(duì)農(nóng)行開盤后的走勢(shì)如何,大家都不清楚,所以稍有風(fēng)吹草動(dòng)都可能引爆合約異動(dòng)!”牛經(jīng)理繼續(xù)向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說道。

　　隨著現(xiàn)貨開盤,農(nóng)行高開低走,沖高的7月、8月合約也迅速回落。不過正是開盤前驚心動(dòng)魄的幾分鐘,奠定了昨日期指市場(chǎng)的基調(diào),8月合約昨日幾起幾落,一度上漲至2738點(diǎn)。截至中午收盤,8月合約成交量就達(dá)到了驚人22萬手,創(chuàng)出新高。

　　但午后8月合約繼續(xù)回落,最終僅收在2610點(diǎn),盤中最大波動(dòng)130點(diǎn)。8月合約的跳水,也使得空方獲得昨日的最后勝利。

　　盤后交易所數(shù)據(jù)顯示,8月合約上,南華期貨減倉145手排在第一位。不過由于8月合約首次成為主力合約,所以昨日開盤的驚心動(dòng)魄5分鐘就認(rèn)為是南華期貨所為,目前還難以判斷。

　　當(dāng)然對(duì)于上述操作手法,也有業(yè)內(nèi)人士持不同意見。

　　比如一位期貨公司副總就告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,“不排除是期貨大戶看農(nóng)行開得低,認(rèn)為可能會(huì)有大行情,所以敢砸多單,市場(chǎng)此前不是一直在傳聞?dòng)写筚Y金將為農(nóng)行護(hù)盤嗎？”。

　　該人士接著表示,不過期貨市場(chǎng)被少量資金左右,已不是第一次出現(xiàn)。特別是期指開盤前15分鐘的走勢(shì),操縱跡象明顯,管理層對(duì)此應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管。不然,股指期貨就不具備價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能,而僅僅是一個(gè)權(quán)證了。”