劉新華：證監(jiān)會(huì)將制訂QFII投資期指規(guī)則

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席劉新華27日表示，證監(jiān)會(huì)將在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上制定允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資股指期貨產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)則。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步深化對(duì)股指期貨、融資融券等新業(yè)務(wù)的監(jiān)管認(rèn)識(shí)，逐步把握其內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律和特點(diǎn)，強(qiáng)化對(duì)股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)監(jiān)控和跨市場(chǎng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。

　　劉新華是在此間舉行的第13屆中國(guó)北京國(guó)際科技產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)中國(guó)金融高峰會(huì)上做出上述表示的。他說，今年以來，希臘等歐洲國(guó)家的主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響持續(xù)擴(kuò)散，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的不確定性增加；國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中也出現(xiàn)了一些新的問題和矛盾。在這種情況下，影響我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的不確定性因素也有所增加。在黨中央國(guó)務(wù)院正確領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在高度關(guān)注、及時(shí)防范歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)溢出效應(yīng)的同時(shí)，著力完善市場(chǎng)化運(yùn)行的體制機(jī)制，著力健全市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和體系層次，著力加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管，著力發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。

　　一是在完善證券交易機(jī)制方面，堅(jiān)持“試點(diǎn)先行、逐步推開”，穩(wěn)妥推進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，扎實(shí)做好方案評(píng)審、資格審核與市場(chǎng)監(jiān)控等相關(guān)工作，3月31日，首批6家公司正式啟動(dòng)融資融券交易。

　　二是在發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)方面，遵循“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步、嚴(yán)監(jiān)管”的目標(biāo)，完成了股指期貨主要制度規(guī)則的發(fā)布實(shí)施，全面推進(jìn)了客戶開戶、人員培訓(xùn)、技術(shù)保障等工作，4月16日，股指期貨正式掛牌交易，5月21日，股指期貨5月合約順利實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)交割。

　　三是在強(qiáng)化市場(chǎng)功能發(fā)揮方面，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行上市。加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板推薦工作的引導(dǎo)，強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)板服務(wù)自主創(chuàng)新的功能定位。完善并購(gòu)重組制度體系，大力促進(jìn)上市公司行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

　　四是在規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行秩序方面，出臺(tái)和完善了證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理、證券公司分類監(jiān)管以及上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查等制度規(guī)則，打擊違法違規(guī)行為，強(qiáng)化對(duì)股指期貨、融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)監(jiān)管，“及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)分析、及時(shí)處理”異常交易行為。

　　五是在穩(wěn)步推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開放方面，根據(jù)第二輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話達(dá)成的成果，將允許在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的合格外商投資公司依照相關(guān)法律法規(guī)開展股指期貨業(yè)務(wù)。在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，制定允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資股指期貨產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)則。

　　劉新華同時(shí)介紹，截止4月底，我國(guó)滬深兩市上市公司家數(shù)1837家，總市值22.79萬億元，流通市值14.73萬億元。

　　今年前4個(gè)月，我國(guó)期貨市場(chǎng)共成交8.62億手，成交金額64.88萬億元，較去年同期分別增長(zhǎng)60.04%和124.56%。值得一提的是，融資融券和股指期貨運(yùn)行正常。截至4月30日，滬、深兩市融資融券交易累計(jì)成交金額6.67億元，其中融資交易金額6.25億元，占累計(jì)成交金額的94%，融券交易金額4167萬元，占累計(jì)成交金額的6%，擴(kuò)大試點(diǎn)工作正在穩(wěn)步有序推進(jìn)。股指期貨自上市以來總體運(yùn)行平穩(wěn)，期現(xiàn)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性較好，首個(gè)到期合約平穩(wěn)、順利交割，各項(xiàng)制度、交易系統(tǒng)、中介業(yè)務(wù)、監(jiān)管制度等有效運(yùn)轉(zhuǎn)。截至5月21日，股指期貨總計(jì)成交合約4955187手，日均成交198207手；成交金額43967.22億元，日均成交金額1758.69億元。

　　與此同時(shí)，劉新華還指出，當(dāng)前，推進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展面臨新的契機(jī)和挑戰(zhàn)，證監(jiān)會(huì)將深入研究市場(chǎng)變化中出現(xiàn)的新情況和新問題，堅(jiān)定不移地服務(wù)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，堅(jiān)定不移地推進(jìn)市場(chǎng)改革創(chuàng)新，堅(jiān)定不移地加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管，不斷提高市場(chǎng)整體運(yùn)行質(zhì)量和效率，重點(diǎn)做好以下幾方面的工作。

　　第一，以發(fā)揮功能為主線，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的支持力度。完善上市公司市場(chǎng)化并購(gòu)重組制度安排，通過并購(gòu)重組促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。積極擴(kuò)大公司債券市場(chǎng)規(guī)模，豐富交易所市場(chǎng)債券品種，不斷提升交易所債券市場(chǎng)吸引力。強(qiáng)化期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮，有效滿足相關(guān)企業(yè)日益增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要。

　　第二，以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，堅(jiān)持不懈地強(qiáng)化基礎(chǔ)制度建設(shè)。進(jìn)一步培育市場(chǎng)化創(chuàng)新機(jī)制，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管和市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)管理，大力加強(qiáng)市場(chǎng)法制基礎(chǔ)建設(shè)，逐步構(gòu)建市場(chǎng)誠(chéng)信體系，健全市場(chǎng)約束和價(jià)格約束，完善有利于市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的體制機(jī)制。

　　第三，以擴(kuò)大覆蓋面為重點(diǎn)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)多層次市場(chǎng)體系建設(shè)。穩(wěn)步發(fā)展主板和中小板市場(chǎng)，落實(shí)好創(chuàng)業(yè)板功能定位，培育和支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。擴(kuò)大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)，探索建立符合國(guó)情的場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展路徑。積極研究不同層次市場(chǎng)間的轉(zhuǎn)板機(jī)制，逐步形成各層次市場(chǎng)間有機(jī)聯(lián)系的市場(chǎng)體系。

　　第四，以加強(qiáng)審慎監(jiān)管為抓手，及時(shí)防范和有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)常規(guī)監(jiān)管，依法嚴(yán)懲違法違規(guī)行為。進(jìn)一步深化對(duì)股指期貨、融資融券等新業(yè)務(wù)的監(jiān)管認(rèn)識(shí)，逐步把握其內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律和特點(diǎn)，強(qiáng)化對(duì)股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)監(jiān)控和跨市場(chǎng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。

　　“加強(qiáng)科技與金融合作，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變重大戰(zhàn)略任務(wù)的必然要求。”劉新華說，近年來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與相關(guān)部委、地方政府密切合作，積極促進(jìn)我國(guó)科技創(chuàng)新企業(yè)的形成和發(fā)展，取得了顯著成效。 他介紹，截至今年4月底，中小企業(yè)板共上市企業(yè)395家，其中，186家企業(yè)擁有國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目或“863”計(jì)劃項(xiàng)目；中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)工作順利推進(jìn)，已有65家公司掛牌交易；去年以來成功推出了創(chuàng)業(yè)板，截至今年4月底，已有78家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，其中高新技術(shù)企業(yè)比例高達(dá)88%，創(chuàng)業(yè)板正逐步成為培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和自主創(chuàng)新企業(yè)的重要平臺(tái)。

　　“后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期，世界產(chǎn)業(yè)格局和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展路徑正在發(fā)生深刻變革，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的新興產(chǎn)業(yè)成為引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。”劉新華說，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，我們將繼續(xù)鼓勵(lì)和支持具有較強(qiáng)科技創(chuàng)新能力的企業(yè)利用資本市場(chǎng)加快發(fā)展，通過拓展和豐富資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的方式、路徑和渠道，推動(dòng)各類創(chuàng)新資源與資本市場(chǎng)有效融合，努力為加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變做出新的貢獻(xiàn)。