英國保誠擬5月前在香港上市

      每經(jīng)記者 趙怡原 發(fā)自上海

       英國保誠集團(tuán)明顯感覺到了以355億美元收購美國國際集團(tuán)(AIG)旗下美國友邦保險(xiǎn)公司所帶來的壓力。日前保誠集團(tuán)突然加速推進(jìn)在香港上市的計(jì)劃，以趕在5月份200億美元配股交易（收購友邦保險(xiǎn)）之前實(shí)現(xiàn)上市。知情人士表示，已經(jīng)向港交所遞交申請的保誠集團(tuán)，由于歐美投資者對其收購友邦保險(xiǎn)交易的條款不滿，因此赴港上市將是提振配股需求的明智之舉。

         為了收購AIA，保誠集團(tuán)四天前曾宣布總額200億美元的供股計(jì)劃。對此保誠集團(tuán)表示希望能在供股前就在香港上市，以介紹形式作雙邊上市。同時(shí)，以供股集資收購AIA的計(jì)劃正在展開，目前在進(jìn)行的是英鎊兌換為美元的外匯避險(xiǎn)安排工作。保誠集團(tuán)350億美元的收購價(jià)，包括現(xiàn)金和股票兩部分。其中保誠將通過供股方式完成募集200億美元，通過發(fā)行優(yōu)先債籌措50億美元，供股及優(yōu)先債由摩根大通嘉誠、瑞信及匯豐銀行包銷。

         據(jù)悉，保誠集團(tuán)赴香港上市最快4月成事，赴香港上市的原因之一是匯兌風(fēng)險(xiǎn)因素，另有指尋求亞洲股東對供股的支持。據(jù)熟悉交易的人士表示，大量亞洲投資者都渴望投資合并后的集團(tuán)。此前，其中許多投資者曾在等待友邦保險(xiǎn)的首次公開發(fā)行(IPO)。而在香港上市有望鼓勵(lì)一些亞洲投資者在保誠配股發(fā)行之前購買其股票。保誠集團(tuán)希望此次上市能對其股價(jià)起到支撐作用。而保誠集團(tuán)自宣布收購友邦保險(xiǎn)以來已累計(jì)下挫14%。
此外，根據(jù)美國銀行/美林對投資者的調(diào)查，他們對于保誠集團(tuán)的配股交易并不滿意，一些投資者還因保誠集團(tuán)沒有委任他們?yōu)榕涔山灰壮袖N商感到氣憤，因此保誠集團(tuán)可能很難獲得配股 計(jì)劃獲批所必需的投資者75%的通過率。在這種情況下，快速赴港上市便具有重大意義。

        業(yè)內(nèi)人士稱，保誠集團(tuán)已經(jīng)預(yù)期在5月底之前股東基礎(chǔ)將會東移。新加坡政府投資公司和星展集團(tuán)等保誠集團(tuán)現(xiàn)有亞洲機(jī)構(gòu)投資者將作為該公司配股交易的分承銷商。再加上友邦保險(xiǎn)香港首次公開募股（現(xiàn)已取消）的發(fā)行前推介，保誠集團(tuán)此次配股將能獲得較強(qiáng)的散戶需求。

         不久前，保誠集團(tuán)才剛剛宣布收購友邦保險(xiǎn)。穆迪最新的報(bào)告稱，相對于保誠集團(tuán)目前的規(guī)模而言，此次交易的規(guī)模頗大。交易涉及龐大的執(zhí)行和合并風(fēng)險(xiǎn)，因此，即使建議中的融資方案不會大幅提高保誠集團(tuán)或AIA 的財(cái)務(wù)杠桿，但對兩家公司的信用狀況仍有輕微的負(fù)面影響。由于建議中的融資方此次合并將涉及兩個(gè)很大型的跨國業(yè)務(wù)，因此將需要大量管理層的時(shí)間，才能確保這個(gè)在亞洲、英國和美國均有經(jīng)營業(yè)務(wù)的集團(tuán)具有效率。