浦發(fā)行今起停牌擬引進戰(zhàn)略投資者
2010-02-26 03:54:32
每經(jīng)記者 李文藝 胡俊華發(fā)自成都、上海
在招商銀行、交通銀行紛紛宣布配股融資后,浦發(fā)銀行(600000)的再融資方案引人關(guān)注。昨日(2月25日),一位接近浦發(fā)銀行的知情人士對《每日經(jīng)濟新聞》表示,由于核心資本充足率略低,浦發(fā)銀行近來一直籌謀再融資方案,備選方案包括定向增發(fā),以及發(fā)行H股籌集資金等。
話音未落,25日晚間,浦發(fā)銀行發(fā)布公告稱,股票26日起停牌,最遲于3月4日公布相關(guān)信息并復牌。原因是“正籌劃引入戰(zhàn)略投資者”。這為浦發(fā)銀行昨日股價漲幅居金融股之首做出了很好解釋。但這一次浦發(fā)銀行引入的戰(zhàn)略投資者會是誰呢?
再融資需求急迫
“由于資本充足率略低,因此,浦發(fā)銀行再融資的需求應該說是較為急迫的?!鄙鲜鲋槿耸客嘎?,目前浦發(fā)銀行此前一段時間都在籌謀通過多種方式再融資。
去年9月,浦發(fā)銀行曾發(fā)布《關(guān)于公司中長期資本規(guī)劃的公告》,指出該行2010年的資本管理目標是,核心資本充足率要達到或超過7%。對此,有業(yè)內(nèi)分析師指出,按浦發(fā)銀行風險加權(quán)資產(chǎn)增長每年增長25%計算,要達到這一目標,該行融資額至少在200億元。
上述人士表示,在多種融資方式中,浦發(fā)銀行以次級債補充資本金的空間有限。按照銀監(jiān)會次級債新規(guī),銀行計入附屬資本的長期次級債券不超過核心資本的25%。以此計算,截至去年中期,浦發(fā)銀行可計入附屬資本的次級債規(guī)模上限為115.34億元,但2009年6月末該行次級債券已經(jīng)達到188億元。
資料顯示,去年9月底,浦發(fā)銀行成功向9名發(fā)行對象定向增發(fā)約150億元,當時定向增發(fā)價格為16.59元/股,以昨日浦發(fā)銀行收盤價20.74元計算,參與定向增發(fā)的機構(gòu)普遍取得不錯的賬面收益。該行通過定向增發(fā)150億元,使得資本充足率從去年中期的8.11%提升至10.16%,核心資本充足率從去年中期的4.685%提升至6.76%。由于該行核心資本充足率略低,業(yè)內(nèi)普遍預期浦發(fā)銀行仍將進行再融資。
昨日,浦發(fā)銀行股票高開高走,收盤大漲5.49%,成為領漲整個金融板塊的龍頭,在銀行股中更是“鶴立雞群”。業(yè)內(nèi)紛紛猜測,浦發(fā)銀行是像招行、交行一樣進行配股?還是即將發(fā)行H股?東方證券銀行業(yè)研究員金麟對記者表示,浦發(fā)銀行股價大漲,應是受該行再融資傳聞影響。此前再融資傳聞是利空,但在市場情緒高漲的情況下反而成為利好,這也意味著市場預期浦發(fā)銀行再融資方案或很快出爐。
籌劃引資方案 暫時停牌
果不其然,昨日晚間,浦發(fā)銀行就發(fā)布公告稱,公司正在籌劃引入戰(zhàn)略投資者事宜,并將進行相關(guān)政策咨詢及方案論證,因此有關(guān)事項尚存在不確定性,為維護投資者利益,避免對公司股價造成重大影響,股票自2月26日起停牌,最晚于3月4日公告相關(guān)信息并復牌。
7年前,花旗銀行成為浦發(fā)銀行的海外戰(zhàn)略投資者,雙方簽了一系列戰(zhàn)略合作協(xié)議書,花旗最初持股5%,后持股比例被稀釋至3.39%,雙方還在2005年簽訂協(xié)議,花旗承諾增持浦發(fā)股份至19.9%,并在五年內(nèi)維持積極合作關(guān)系,目前,花旗增持仍無動靜,有意思的是,五年承諾期限也將滿,此時浦發(fā)銀行引入戰(zhàn)略投資者意味深長。
目前最令人關(guān)注的是,浦發(fā)銀行引入的戰(zhàn)略投資者究竟是誰?雙方會進行哪些方面的戰(zhàn)略合作?
2003年浦發(fā)銀行牽手花旗時,曾約定花旗銀行海外投資公司是公司唯一戰(zhàn)略性參股的外國金融機構(gòu),浦發(fā)銀行也將是花旗在中國內(nèi)地投資的唯一商業(yè)銀行。由此,有人認為再度引入海外戰(zhàn)略投資者的可能性不大,很可能是本土制造,但也不排除浦發(fā)銀行舍花旗再覓海外戰(zhàn)略投資者的可能。
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