神秘資金介入東星航空或起死回生

每經(jīng)記者  孫嘉夏  發(fā)自上海

        已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)清算程序的東星航空又顯現(xiàn)出“起死回生”的可能。公司第三大股東武漢東星國(guó)際旅行社有限公司（以下簡(jiǎn)稱東星國(guó)旅）與上海宇界實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海宇界）昨日晚間在上海召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)稱，兩者已達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，并在6月22日上午8時(shí)30分向武漢市中院遞交了東星航空破產(chǎn)重整申請(qǐng)材料。

        根據(jù)擬定的破產(chǎn)重組方案，戰(zhàn)略投資人上海宇界對(duì)東星航空的首期注資不少于2億元，重組后的東星航空注冊(cè)資本將不少于10億元。上海宇界此前并不為外界熟悉，公開(kāi)資料顯示，該公司注冊(cè)資本僅1500萬(wàn)元。

法院已接受申請(qǐng)材料

        東星國(guó)旅一名分管財(cái)務(wù)工作的吳姓副總昨日于新聞發(fā)布會(huì)上介紹，東星航空進(jìn)入破產(chǎn)程序后，東星國(guó)旅立即積極尋找戰(zhàn)略合作伙伴，希望“努力依照國(guó)家新頒布的《破產(chǎn)法》規(guī)定通過(guò)破產(chǎn)重整后債務(wù)和解，實(shí)現(xiàn)自救。”

        此前，由于相關(guān)債權(quán)人的申請(qǐng)，東星航空已被宣布進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，“這件事非常具有代表性，東星是我國(guó)第一家進(jìn)入破產(chǎn)程序的民營(yíng)航空。”被聘請(qǐng)為本次破產(chǎn)重整申請(qǐng)事宜法律顧問(wèn)的國(guó)浩律師集團(tuán)吳越律師告訴記者。

        東星航空于今年3月15日停航，據(jù)東星國(guó)旅吳總介紹，停航前東星已訂購(gòu)28架全新的空客A320客機(jī)，其中9架已投入運(yùn)營(yíng)。

        據(jù)悉，東星國(guó)旅、上海宇界的代表、國(guó)浩律師集團(tuán)律師和負(fù)責(zé)此次重整財(cái)務(wù)事宜的國(guó)泰君安投資顧問(wèn)一行，已于6月22日上午8時(shí)30分，向武漢市中院民四庭遞交了東星航空破產(chǎn)重整申請(qǐng)，“申請(qǐng)材料，法院已經(jīng)接受。”該吳姓負(fù)責(zé)人稱。

蘭世立股份遭稀釋

根據(jù)東星國(guó)旅和上海宇界簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，重整后的東星航空中，原東星航空股東的全部股份將不超過(guò)15%。“東星航空原股東包括東星集團(tuán)、東星的一家房地產(chǎn)公司、東星國(guó)旅等，其實(shí)基本上都是蘭世立一個(gè)人的。”吳越直言。

        具體的重組方案顯示，除東星航空的原出資人同意將最大限度地讓渡自身的股權(quán)和利益之外，戰(zhàn)略投資人對(duì)東星航空的第一期注資不少于2億元，后期注資不少于3億元，并將聯(lián)合主要債權(quán)人成立控股公司對(duì)東星航空主要債權(quán)進(jìn)行重組，同時(shí)準(zhǔn)備增加?xùn)|星航空的注冊(cè)資本金，提高公司資信度，“重組后的注冊(cè)資金不少于10億元。”

        “目前不清楚這個(gè)方案有沒(méi)有和蘭世立本人溝通過(guò)。”吳越稱，這項(xiàng)雄心勃勃的重整計(jì)劃還包括恢復(fù)運(yùn)營(yíng)后將對(duì)前期拖欠員工的工資、福利“一次性”支付；欠付國(guó)家和地方的稅收將分期、逐步清償；對(duì)普通債權(quán)人的首期償付率則不低于10%。同時(shí)，“對(duì)東星航空未被國(guó)航湖北分公司接收的管理層和員工，按照完全自愿的原則，全部無(wú)條件接收，并承諾待遇高于國(guó)有航空公司一定比例，對(duì)于已經(jīng)被接收的，如果愿意回來(lái)的，我們也無(wú)條件接收，主要要穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)人員和專業(yè)骨干人員，重點(diǎn)穩(wěn)定飛行、簽派等隊(duì)伍。”上海宇界的一名關(guān)（音）姓副總在現(xiàn)場(chǎng)稱。重整后的東星航空計(jì)劃與民航總局一批原主管和分管飛行安全退下來(lái)的司、局級(jí)領(lǐng)導(dǎo)達(dá)成出任新公司的安全運(yùn)營(yíng)顧問(wèn)的意向。

戰(zhàn)略投資者不止一家

        “現(xiàn)在戰(zhàn)略投資方已經(jīng)基本確定，不止上海宇界一家，另外的戰(zhàn)略投資者有航空業(yè)背景。”但吳越拒絕說(shuō)明更多詳細(xì)內(nèi)容。

        根據(jù)上海宇界的計(jì)劃，該公司將負(fù)責(zé)向全球遴選高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)重整后的公司經(jīng)營(yíng)，并可能會(huì)將“東星航空”更名。重整后公司的定位已經(jīng)明確，但經(jīng)營(yíng)地卻并未選定。

        與選址變動(dòng)隨之而來(lái)的，是新公司面臨的航線時(shí)刻、飛機(jī)來(lái)源等一系列問(wèn)題，目前，東星航空在武漢的資產(chǎn)大部已由國(guó)航湖北分公司接手，但吳越向記者表示，這些因素并不會(huì)構(gòu)成太大障礙。

破產(chǎn)重整仍存難點(diǎn)

        此前，中航油曾向武漢市中院提出破產(chǎn)重整申請(qǐng)，但被駁回，武漢市中院列舉了兩條理由，其一是鑒于東星航空目前的經(jīng)營(yíng)狀況，通用公司已經(jīng)收回東星航空飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)，因此東星航空已無(wú)法恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，失去了重整的事實(shí)基礎(chǔ)，其二則是東星航空的破產(chǎn)申請(qǐng)沒(méi)有法律依據(jù)。

        “武漢市中院做出這樣的判決，主要可能是看到只有中航油一家提出破產(chǎn)重整申請(qǐng)，認(rèn)為是個(gè)別的意見(jiàn)，我們會(huì)聯(lián)合更多相關(guān)方面一起申請(qǐng)。”吳越透露，目前中航油集團(tuán)相當(dāng)支持東星國(guó)旅提出的破產(chǎn)重整申請(qǐng)。

        東星國(guó)旅和上海宇界則已邀請(qǐng)眾多法律專家和法官論證東星航空重整或和解的可能性，并認(rèn)為該計(jì)劃在法律上、社會(huì)上和商業(yè)上都具有可行性。

深度分析

“宇界”注冊(cè)資本僅1500萬(wàn)

        此次以戰(zhàn)略投資者身份進(jìn)入的上海宇界此前并不為外界熟悉。

        上海宇界的代表在現(xiàn)場(chǎng)并不愿透露公司詳情，僅表示，“我們是一家投資公司。”公開(kāi)資料顯示，該公司注冊(cè)地在上海金山區(qū)，是一家投資于航空業(yè)、房地產(chǎn)、精細(xì)化工等行業(yè)的現(xiàn)代化企業(yè)，成立于2003年，注冊(cè)資本1500萬(wàn)元，公司的航材部成立于2006年，并以此正式進(jìn)軍航空公司領(lǐng)域，“立志于為中國(guó)的民航企業(yè)提供專業(yè)、及時(shí)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)”，梁山招商網(wǎng)登出的一則工作簡(jiǎn)報(bào)顯示，該公司的法人代表名為“徐心元”。

        “上海宇界的背后，肯定沒(méi)有東星原來(lái)的股東。”吳越稱。

        在總結(jié)東星航空沒(méi)落原因時(shí)，上海宇界代表稱，“我們認(rèn)為，固然航空業(yè)存在著高風(fēng)險(xiǎn)、高投入和低回報(bào)的特點(diǎn)，固然席卷全球的金融風(fēng)暴為東星的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)困難，但是東星原投資方在投資上的盲目冒進(jìn)求大和經(jīng)營(yíng)管理上的粗獷，是東星走到目前境況的根本原因。”

        由于目前民航主管部門已經(jīng)暫停了國(guó)內(nèi)新成立航空公司的審批，“借殼”成了上海宇界進(jìn)入民航業(yè)的不二選擇，“我們發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)從事客貨運(yùn)的承運(yùn)人實(shí)際控制方僅有6家，因此東星航空如能重整成功，其行業(yè)運(yùn)營(yíng)資格將具有巨大的商業(yè)價(jià)值。”上海宇界人士稱。

        看中東星航空殼資源的上海宇界在  “征得公司投資方并聯(lián)合其他企業(yè)和獲得金融機(jī)構(gòu)融資支持的情況下”，開(kāi)始主動(dòng)與東星航空原股東進(jìn)行接觸，提出重整方案，“經(jīng)過(guò)多輪艱苦談判”，雙方才達(dá)成協(xié)議。上海宇界還同時(shí)  “獲得大多數(shù)債權(quán)人的積極響應(yīng)和支持”。

        目前，法院并未有給予答復(fù)的明確時(shí)間表，“現(xiàn)在東星航空的債務(wù)約有5億元，我們認(rèn)為，7月3日的首次債權(quán)人會(huì)議會(huì)是聽(tīng)取各方意見(jiàn)、參與討論論證的好時(shí)機(jī)。”吳越告訴記者。

東星航空大事記

2005年5月16日成立。2008年下半年,媒體曝東星航空資金鏈緊張。2009年初，中國(guó)航空集團(tuán)公司擬收購(gòu)東星。2009年3月15日，東星航空全面停飛。2009年3月30日，東星航空申請(qǐng)破產(chǎn)清算。



媒體轉(zhuǎn)載、摘編本報(bào)所刊作品時(shí)，請(qǐng)注明來(lái)源于《每日經(jīng)濟(jì)新聞》及作者姓名。

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-59604220  上海：021-61213899  深圳：0755-33203568  成都：028-86516389  028-86740011