中國平安組團操縱海欣股份，平安資管自有資金先買進，平安證券研報隨后大肆推薦，導致海欣股份股價一個季度暴漲138%，中國平安自有資金獲取暴利悄然出貨，此后海欣股份出現(xiàn)暴跌，最大跌幅高達71%，眾多相信研報而買入的股民損失慘重。對此，《每日經(jīng)濟新聞》特征集聽信平安證券《海欣股份直腸癌治療性疫苗價值凸顯：股價至少低估50%》研報，在2011年1月4日-2011年6月30日（中國平安自有資金從海欣股份前10大流通股東中消失）買進海欣股份，并深度虧損的股民，將有相關(guān)律師提供法律援助。中國平安“搶帽子”，你中招了嗎？發(fā)布失實研報者，必須為此付出代價。【詳細】

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    在中國平安和平安證券的回應中，他們既否認了“搶帽子”違法交易，也否認了海欣股份事件是“公司行為”，僅稱員工是“個人行為”。

    然而，中國平安方面的解釋并不能平息市場的質(zhì)疑之聲。比如，中國平安方面的種種行為，均符合“搶帽子”違法交易的所有特征，這豈能以一句“不存在搶帽子”就能解釋？再比如，平安證券的研究員甘愿違法犯罪，冒著被緝查、市場禁入、巨額罰款甚至是刑事責任的巨大風險去為集團公司牟利，這種事情符合邏輯嗎？【詳細】

第一，中國平安稱這不是“搶帽子”，但其自有資金先買，研究報告后推的時間鏈條清晰，且有深圳證監(jiān)局的公函為證，完全吻合證監(jiān)會“搶帽子”的認定條件，請中國平安正面解釋，為何此行為不是搶帽子？

第四，中國平安聲稱是“個人行為”，但為什么不見研究員獲利的信息，反而是中國平安的資金低買高賣大幅獲利，這如何解釋？研究員冒著違法的風險，卻是為了讓公司賺錢，這種行為合乎邏輯嗎？更何況，研究報告是平安證券官方發(fā)出的，是代表公司的職務作品，這難道能歸為“個人行為”？

第二，中國平安稱是“個人行為”，但平安證券、平安資管是兩個獨立的公司，分處深圳、上海兩地，兩家子公司的員工之間沒有上下級所屬關(guān)系。那么，證監(jiān)局認定的研報寫作過程中的“干預和影響”怎么可能是“個人”有能力實施的呢？

第五，即使是“個人違法行為”，但客觀上卻是中國平安獲利上億元，這部分非法獲利難道中國平安可以坦然笑納？



 

第三，按規(guī)定，中國平安內(nèi)部必須建立嚴格的防火墻制度，這不是一句個人行為就能搪塞的。這是中國平安管理缺失造成的，那么，這種管理缺失造成的問題，難道可以完全推諉給個人？

第六，對于平安證券和平安資管之間的“合作”，中國平安作為控股股東，也是利益既得方，是完全不知情，還是縱容默許？



 

   中國平安組團操縱海欣股份違法所得超過2億元 

   盡管無從知曉中國平安下屬資金是在什么價位賣出海欣股份的，但若根據(jù)海欣股份2010年年報中“平安系”持有3500萬股，該股一個季度最高漲138%計算，中國平安的違法所得就超過2億元（還不算2011年一季度中國平安其他保險產(chǎn)品資金的獲利）。[詳細]

  “研報門”早被質(zhì)疑

   2011年1月4日，平安證券醫(yī)藥行業(yè)研究員凌軍用16頁的篇幅發(fā)布了研究報告《海欣股份直腸癌治療性疫苗價值凸顯：股價至少低估50%》，平安證券認為該股的合理估值應在12.98元以上。值得注意的是，只有第一創(chuàng)業(yè)證券在同一天發(fā)布研報與之一唱一和，其他券商對該股全然不關(guān)心。上述平安證券研報出爐后的三天里，海欣股份接連出現(xiàn)三筆大宗交易，買賣方席位均是平安資管，作為兄弟公司，一家推薦海欣股份，另一家早早持有并倒倉，再加上海欣股份的股價在此期間連漲，難免不引起質(zhì)疑。當時，《每日經(jīng)濟新聞》也曾發(fā)文提出質(zhì)疑：平安資管明顯在1月4日之前就持有海欣股份，那么，平安證券這種“先買后推”的行為是否違法？[詳細]

   平安證券被定三宗罪

   近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從相關(guān)渠道獲得了深圳證監(jiān)局發(fā)給平安證券的這份監(jiān)管措施函。這份公函指出，平安證券2011年1月4日發(fā)布的《海欣股份直腸癌治療性疫苗價值凸顯：股價至少低估50%》研究報告存在三大問題。針對平安證券大量違反《暫行規(guī)定》相關(guān)規(guī)定的行為，深圳證監(jiān)局責令平安證券增加對發(fā)布研究報告的合規(guī)檢查并處分有關(guān)責任人，并于4月30日前提交落實上述監(jiān)管措施的具體方案。令人遺憾的是，上述公函既未對外公開，也未細述“研報門”事件的細節(jié)和過程。[詳細]

    符合“搶帽子”情形

    由于深圳證監(jiān)局已給出上述三宗罪的認定，表明該事件并非研究員個人行為，而是涉及到中國平安下屬多個公司的集體行為。由于深圳證監(jiān)局已給出上述三宗罪的認定，表明該事件并非研究員個人行為，而是涉及到中國平安下屬多個公司的集體行為。有市場人士此認為就是“搶帽子”。

   中國平安應被沒收違法所得以及罰款幾億甚至幾十億元

    盡管中國平安組團操縱海欣股份違法所得超過2億元，根據(jù)《證券法》第二百零三條規(guī)定，中國平安應面臨的是沒收違法所得幾億元，以及幾億甚至十幾億元的罰款。然而深圳證監(jiān)局僅要求平安證券“增加對發(fā)布研究報告的合規(guī)檢查并處分有關(guān)責任人”。[詳細]

   針對中國平安“搶帽子”操縱市場一事，昨日，《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪了當事人平安證券。NBD：海欣股份事件是個人行為，還是平安證券乃至中國平安集團的公司行為？平安證券：個人行為。

   根據(jù)深圳證監(jiān)局的說法，“海欣股份研究報告的撰寫過程受到平安資產(chǎn)管理有限責任公司相關(guān)人員較多的干涉和影響”，顯然此事非一人所為。對此，平安證券品牌管理部陳子文表示，所謂的“相關(guān)人員”，指的是“夏侯文浩”，此人已經(jīng)被公安機關(guān)立案調(diào)查。“研報門”事件是凌軍和夏侯文浩兩人的個人行為。

    上海嚴義明律師事務所嚴義明律師認為，中國平安上述行為涉嫌“操縱股價”。對于中國平安自有資金的上述獲利是否應認定為“違法所得”，嚴義明認為“有這個可能”。而對于平安證券“個人行為”一說，嚴義明認為，這種說法站不住腳，因為上述交易并非為了個人牟利，最終是公司獲利，就應該是公司行為。