行業(yè)ETF風(fēng)向標丨全市場人形機器人含量最高！國證機器人指數(shù)53%權(quán)重鎖定核心賽道

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

隨著入局者不斷增多，AI大模型賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2025年有望迎來人形機器人商業(yè)化量產(chǎn)元年，人形機器人量產(chǎn)并實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來曙光。

日前，首批人形機器人系列國家標準正式立項，國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)編制方案也迎來一次“革新”修訂，指數(shù)修訂后，人形機器人相關(guān)公司的權(quán)重占比超過50%，達到53%。

根據(jù)Wind最新數(shù)據(jù)，追蹤該指數(shù)的機器人ETF易方達（159530）今年規(guī)模已經(jīng)增加至6.3億份，年內(nèi)份額增長幅度高達313%。

投資邏輯方面，人形機器人行業(yè)預(yù)計從產(chǎn)業(yè)形成期過渡到產(chǎn)業(yè)擴張期，產(chǎn)業(yè)化發(fā)展有望顯著提速。隨著AGI技術(shù)持續(xù)突破、供應(yīng)鏈格局趨于完善、下游應(yīng)用需求持續(xù)打開，人形機器人行業(yè)作為高端制造成長板塊的明珠，2025年或?qū)⒂瓉戆鍓K性投資機會。

點評：機器人ETF易方達（159530）基金份額由去年底的1.53億份增加至目前的6.3億份，份額增長幅度超300%。其追蹤的國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)，選樣空間為業(yè)務(wù)涉及機器人本體、核心零部件和其他機器人產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的上市公司，剔除近半年日均成交金額排名后10%的證券，最終選取近半年日均總市值排名前50作為指數(shù)樣本，指數(shù)主要權(quán)重股包含雙環(huán)傳動、綠的諧波等。

相比中證機器人指數(shù)，國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)中，人形機器人相關(guān)公司權(quán)重達到53%，高出15個百分點。

值得關(guān)注的是，2018年以來，國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)年化收益率7.8%，較同類指數(shù)高5.1個百分點，長期收益更好；2024年“9.24”行情以來，其年化收益為83.7%，較同類指數(shù)高24.7個百分點，指數(shù)彈性更好。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211415728314